Asana Q2 Receita Aumenta com Surge do Estúdio de IA

Asana (NYSE:ASAN) acabou de divulgar os resultados do seu segundo trimestre fiscal de 2026. Os números foram divulgados a 3 de setembro de 2025. A receita atingiu 196,9 milhões de dólares, um aumento de 10% em relação ao ano passado. Não está mal. Conseguiram uma Margem operacional não-GAAP de 7%, com a sua taxa de retenção líquida baseada em dólares a situar-se em 96%. A empresa parece bastante entusiasmada com a adoção do AI Studio. Estão a ver também um crescimento internacional. As Margens expandiram-se significativamente. Os executivos aumentaram a previsão mais baixa da sua expectativa de receita para o ano inteiro para 780-790 milhões de dólares.

A adoção do AI Studio impulsiona a expansão multiproduto da Asana

O ARR trimestral do AI Studio basicamente explodiu. Dobrou em relação ao trimestre passado. É meio impressionante. A Morningstar está usando isso para economizar quase 15.000 horas-pessoa todos os anos. Isso dá cerca de €12,790 ou $17,591 a taxas atuais. Uma empresa química global saltou de 2.500 para 4.500 usuários. Um fornecedor de modelos de fundação de IA quase dobrou sua presença. Grandes gastadores - aqueles clientes de mais de $100,000 - cresceram 19% ano após ano. Verticais não tecnológicas continuaram a crescer na casa dos dois dígitos.

O CEO Dan Rogers parecia satisfeito: "Continuamos a ver um forte impulso no AI Studio. Mais do que duplicámos a nossa ARR do AI Studio de trimestre em trimestre. E a adoção continua a fortalecer-se à medida que os clientes constroem e escalam na plataforma."

A rápida adoção do AI Studio pode ajudar a Asana a aprofundar relacionamentos. Mais oportunidades de expansão. Não está completamente claro, mas isso pode apoiar uma mudança para um modelo multiproduto. Plataforma mais cativante. Fluxos de receita mais duráveis.

A expansão da margem Asana reflete uma gestão de custos disciplinada

A margem operacional não-GAAP deles saltou quase 1.600 pontos base para 7%. Uau. As despesas de P&D caíram 16%. Os custos de marketing caíram 3%. A margem bruta permaneceu estável em 90%. O fluxo de caixa livre ajustado atingiu $35,4 milhões - margem de 18%.

A CFO Sonalee Parekh explicou: "Como resultado do aumento da produtividade e ganhos de eficiência, entregámos uma margem de operação de 7%, ou $14 milhões de receita operacional no trimestre. O que representa 240 pontos base acima do ponto médio da nossa orientação de margem de operação. E uma melhoria de quase 1.600 pontos base em relação ao ano anterior."

Estão a melhorar na gestão de custos. Margens brutas sólidas. Fluxo de caixa positivo. Parece que estão a preparar-se para uma rentabilidade sustentada. Talvez mais flexibilidade para investir no futuro.

O crescimento internacional e não tecnológico supera o dos EUA e dos verticais tecnológicos

A receita internacional cresceu 13%. E o crescimento nos EUA? Apenas 8%. O Japão parece ser um ponto positivo. O Sumitomo Mitsui Trust Bank aumentou o uso da plataforma em quase 70%. Os setores não tecnológicos continuaram crescendo na casa dos dois dígitos. Os clientes de tecnologia permaneceram estáveis.

A COO Anne Raimondi observou: "Os mercados internacionais continuam a ser uma força para o nosso negócio, impulsionados pela crescente demanda global pela nossa plataforma. Especialmente na EMEA e no Japão. A nossa receita internacional cresceu 13% ano a ano, e o mercado dos EUA cresceu 8% ano a ano."

Esta diversidade ajuda. Menos dependente da tecnologia. Eles podem aproveitar algumas ventos favoráveis em novos mercados.

Perspectivas

Eles elevaram a parte inferior da sua orientação de receita fiscal de 2026. Agora $780-790 milhões, um aumento de 8-9% ano a ano. O rendimento operacional não-GAAP esperado entre $46-50 milhões. Isso é uma margem de 6%, acima da orientação anterior de 5,5%. No próximo trimestre, eles estão a prever uma receita de $197,5-199,5 milhões. Margem operacional em torno de 6-7%.

A rotatividade do logotipo melhorou. A expansão também. No entanto, eles estão sendo cautelosos. Ventos contrários no tráfego de busca SMB. Renovações tecnológicas concentradas. Parece que o AI Studio pode causar um impacto maior no exercício fiscal de 2027, não imediatamente.