A Aposta em IA de Ackman: Porque Acredito que Ele Está Totalmente Investido em Duas Ações que Podem Fazer ou Quebrar o Seu Fundo

Então, eu tenho investigado o portfólio de Bill Ackman ultimamente, e o que encontrei é bastante interessante. Este cara investiu pesado em IA - com impressionantes 30% do dinheiro do seu fundo de hedge concentrados em apenas duas empresas: Amazon (9%) e Uber (21%).

Vamos ser realistas aqui - Ackman não está apenas investindo; ele está fazendo uma aposta enorme. O homem claramente se considera o próximo Warren Buffett. Ele até conseguiu 47% da Howard Hughes, planejando transformá-la em sua própria "Berkshire Hathaway moderna." Uma jogada bastante ousada, se me perguntam.

Embora a Pershing Square tenha superado o S&P 500 nos últimos cinco anos, não consigo deixar de me perguntar se a concentração de Ackman nessas duas apostas em IA pode ser demasiado agressiva. Quero dizer, o que acontece se a condução autónoma encontrar obstáculos regulatórios ou se a avaliação da Amazon finalmente se alinhar com a realidade?

Olhando para a Amazon primeiro - eles estão a dominar no comércio eletrónico, publicidade e computação em nuvem. A AWS detém 30% de quota de mercado, deixando a Microsoft para trás. Mas aqui está a minha preocupação: a 35x lucros com um crescimento anual projetado de 17%, a ação não é exatamente barata. Eu estaria hesitante em investir tudo aos preços atuais.

Agora a Uber - é aqui que as coisas ficam interessantes. Gerir a maior plataforma de transporte partilhado em vários países dá-lhes efeitos de rede sérios. O seu tesouro de dados é imenso, e estão perfeitamente posicionados para capitalizar na revolução dos veículos autónomos com 20 parceiros de veículos autónomos já. Com 16 vezes os lucros e 22% de crescimento projetado, isso parece, na verdade, a aposta mais inteligente para mim.

A situação toda parece um bilhete de ida de Ackman para a glória ou para o desastre. Se a condução autónoma descolar como esperado, ele parecerá um génio. Se não... bem, poderemos estar a ler manchetes muito diferentes sobre o seu fundo.

Eu já assisti a visionários autoproclamados a falhar e a queimar-se o suficiente para saber que apostas concentradas podem ter um resultado espetacularmente negativo. Lembram-se quando todos pensavam que a WeWork era o futuro?

Qual é a sua opinião - Ackman está brilhantemente posicionado para a revolução da IA, ou está a arriscar tudo num futuro tecnológico que pode desenrolar-se de forma diferente do esperado?