Gigantes da Tecnologia Chinesa Continuam a Busca por Chips de IA da Nvidia Apesar das Pressões Regulatórias

Empresas líderes de tecnologia chinesas, incluindo Alibaba, ByteDance e Tencent, continuam a mostrar um forte interesse nos chips de IA da Nvidia, apesar das pressões regulatórias de Pequim para reduzir a dependência de fornecedores de tecnologia dos EUA, de acordo com várias fontes da indústria.

H20 Chips Ainda em Alta Demanda

A demanda contínua pelo hardware da Nvidia ocorre em meio a dinâmicas regulatórias complexas entre os Estados Unidos e a China. Múltiplas fontes confirmaram à Reuters que essas grandes empresas de tecnologia chinesas estão ativamente buscando garantias de que seus pedidos pelo chip H20 da Nvidia—uma versão especificamente rebaixada projetada para cumprir com os controles de exportação dos EUA—estão sendo processados adequadamente.

O chip H20 ganhou novo acesso ao mercado em julho, quando o governo dos EUA aliviou certas restrições, permitindo que a Nvidia retomasse as vendas na China. Este ajuste regulatório veio com condições, incluindo a exigência de que a Nvidia compartilhasse 15% da sua receita H20 com o governo dos EUA—um acordo único negociado sob a atual administração.

Enquanto as restrições de exportação dos EUA foram inicialmente implementadas para limitar o acesso da China à tecnologia de semicondutores de ponta, analistas da indústria apontam que permitir o acesso a esses chips modificados pode, na verdade, beneficiar os interesses tecnológicos dos EUA. Críticos de proibições estritas sugerem que as empresas chinesas têm mais probabilidade de continuar a usar o ecossistema de software da Nvidia se mantiverem o acesso a esses chips rebaixados, em vez de fazer uma transição completa para alternativas domésticas como as da Huawei.

B30A: Desempenho de Próxima Geração

O interesse do mercado nos produtos da Nvidia é ainda mais intensificado por relatos de um chip de próxima geração atualmente em desenvolvimento. De acordo com duas fontes da indústria, a Nvidia está trabalhando em um novo chip provisoriamente chamado B30A, que pode oferecer até seis vezes o desempenho do modelo H20 atual.

Se aprovado para venda na China, espera-se que o B30A tenha um preço aproximadamente o dobro do H20, com custos projetados entre 10.000 e 12.000 por unidade. Apesar deste preço premium, os compradores chineses relatam considerar isso razoável, dado os substanciais melhoramentos de desempenho—destacando a importância crítica que esses processadores avançados têm para as iniciativas de desenvolvimento de IA nas principais empresas de tecnologia.

As autoridades regulatórias chinesas não permaneceram passivas nesta situação. Fontes indicam que oficiais de Pequim convocaram empresas, incluindo a ByteDance e a Tencent, para questionar suas contínuas compras de Nvidia. Embora expressem preocupações sobre potenciais riscos de segurança da informação, essas autoridades não chegaram a emitir diretivas formais proibindo a aquisição de hardware da Nvidia.

Dinâmicas de Mercado Favorecem a Nvidia Apesar das Restrições

A demanda persistente por produtos da Nvidia na China decorre de realidades práticas de mercado—principalmente alternativas domésticas insuficientes. Mesmo as principais empresas de semicondutores chinesas, como Huawei e Cambricon, não conseguem atualmente atender à total demanda do mercado por processadores de IA de alto desempenho em termos de quantidade e especificações de desempenho.

Equipes de engenharia de várias empresas de tecnologia chinesas continuam a descobrir que os chips da Nvidia oferecem desempenho superior em comparação com opções domésticas, de acordo com fontes familiarizadas com suas operações. Embora a Nvidia tenha reconhecido em um comunicado oficial que "a competição chegou indiscutivelmente" ao mercado chinês, a empresa se recusou a fornecer detalhes específicos sobre métricas de desempenho comparativas.

No final de agosto, a Nvidia emitiu uma previsão trimestral cautelosa que excluía especificamente as vendas potenciais da China, contribuindo para uma queda de 6% no seu preço das ações. Executivos da empresa explicaram que, apesar de garantir licenças de exportação para o H20, as remessas reais enfrentaram atrasos relacionados à finalização dos detalhes do acordo de partilha de receitas com Washington.

Adaptações da Cadeia de Suprimentos

Para manter a posição no mercado em meio a esses complexos desafios regulatórios, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, garantiu pessoalmente aos clientes chineses sobre a disponibilidade do chip H20. De acordo com duas fontes, Huang também informou os fornecedores que a demanda pelo chip continua robusta, apesar das complicações políticas.

As estimativas atuais de inventário sugerem que a Nvidia possui entre 600.000 a 700.000 chips H20 e solicitou produção adicional à TSMC para atender à demanda contínua. Olhando para o futuro, a empresa pretende entregar amostras B30A a clientes chineses para testes já em setembro, mantendo o envolvimento tecnológico apesar do ambiente regulatório.

Os analistas da indústria observam que o mercado chinês representa um valor potencial significativo para a Nvidia, podendo valer até $50 bilhões se a empresa conseguir continuar a fornecer produtos competitivos, apesar das restrições de exportação. A China representou aproximadamente 13% da receita da Nvidia no ano financeiro anterior, sublinhando a sua importância como um mercado chave, apesar do desafiador cenário político.

A contínua forte procura por esses chips de IA especializados reflete a sua importância crítica no desenvolvimento de aplicações avançadas de inteligência artificial—uma prioridade estratégica para as empresas de tecnologia chinesas, apesar da pressão do governo para desenvolver alternativas domésticas.