EUR/USD despenca para 1.1640 à medida que o Dólar se fortalece com dados de emprego preocupantes

Hoje assisti o Euro desmoronar a partir do seu máximo semanal, e honestamente, é tanto fascinante quanto frustrante ver como rapidamente o sentimento do mercado pode mudar. O par EUR/USD recuou daquele promissor pico de 1.1736 que vimos em 1 de setembro, agora languindo em torno de 1.1640 com uma queda de 0.12% que parece mais significativa do que os números sugerem.

O mercado de trabalho americano parece cada vez mais instável - as empresas cortaram impressionantes 86.000 trabalhadores de acordo com o relatório Challenger, os números da ADP decepcionaram a todos (novamente), e os pedidos de desemprego estão a aumentar. No entanto, de alguma forma, o Dólar fortaleceu-se! Este mercado às vezes não faz sentido.

Entretanto, na Europa, os dados de vendas a retalho foram pateticamente fracos, o que não ajudou em nada a causa do Euro. Schnabel do BCE tentou mostrar um ar corajoso com algumas posturas restritivas sobre a manutenção das taxas, mas ninguém está a comprar isso. O contraste entre os bancos centrais não poderia ser mais claro - o Fed praticamente garantiu que irá cortar taxas enquanto o BCE fala de forma dura, mas provavelmente não irá cumprir.

Tenho acompanhado de perto o quadro técnico, e o EUR/USD parece preso neste intervalo irritante de 1.1650-1.1700. O RSI mostra potencial de alta, mas por enquanto é tudo apenas consolidação. Se ultrapassarmos 1.1700, pode haver um movimento em direção a 1.1736 e potencialmente 1.1800. Mas um fechamento abaixo de 1.1650 exporia 1.1600 e possivelmente nos levaria até a SMA de 100 dias em 1.1520.

Analisando o desempenho entre moedas esta semana, o Euro ganhou contra o Yen Japonês, mas perdeu terreno em relação ao Dólar. O mapa de calor conta a história - EUR/USD em baixa de 0.41%. Não catastrófico, mas certamente não na direção que eu esperava.

O relatório NFP de sexta-feira paira sobre tudo. Os economistas esperam apenas 75K novos empregos em agosto, o que parece otimista, dado todos os sinais de alerta. Se esse número decepcionar, poderemos ver oscilações selvagens em ambas as direções enquanto os traders tentam determinar se más notícias econômicas são, na verdade, boas notícias para cortes de taxas.

Os déficits comerciais estão a alargar-se à medida que as empresas se apressaram para cumprir os prazos das tarifas, o que adiciona uma camada extra de complexidade a uma situação já caótica. Todo o mercado parece estar a prender a respiração até que os dados do NFP sejam divulgados.

Por enquanto, a jogada inteligente parece ser a paciência. Deixe os números de sexta-feira se revelarem antes de fazer qualquer movimento significativo no EUR/USD.