Podem 10.000 dólares em ações do McDonald's tornar-se 50.000 dólares até 2030?

Pontos chave

• Com aproximadamente 44.000 estabelecimentos em mais de 100 países, o McDonald's alcançou maturidade empresarial
• O lento crescimento dos lucros e uma avaliação média tornam menos provável um rápido aumento do preço das suas ações
• A comparação com ativos digitais oferece perspetivas interessantes para investidores diversificados

McDonald's (NYSE: MCD) é uma das cadeias de restaurantes mais bem-sucedidas da história. O que começou como um restaurante de hambúrgueres no sul da Califórnia se tornou uma cadeia global com mais de 44.000 estabelecimentos em mais de 100 países.

Embora este crescimento augure bons resultados para investidores a longo prazo, pode gerar incerteza para os planos de crescimento futuro. Isso complica as perspectivas de transformar 10.000 dólares em ações do McDonald's em 50.000 dólares nos próximos cinco anos. Vejamos por quê.

O desafio do crescimento quintuplicado

Infelizmente para os otimistas do McDonald's, a sua história recente não aponta para lucros quintuplicados em cinco anos. Se tivessem sido investidos 10.000 dólares há cinco anos, essa posição valeria menos de 14.600 dólares hoje. Incluindo os rendimentos por dividendos, que têm aumentado todos os anos desde 1976, a cifra crescería para menos de 16.400 dólares.

Isto não significa que o McDonald's seja uma má escolha. O seu modelo de negócio baseia-se no facto de que 95% dos seus estabelecimentos operam como franquias. Após pagar uma taxa de franquia, os franquiciados devem alugar os imóveis ao McDonald's e pagar uma comissão de 4% ou 5% sobre as vendas. Como este acordo é definido principalmente por despesas fixas, torna o modelo de negócio altamente resistente a recessões.

No entanto, o seu crescimento financeiro pode não inspirar ganhos quintuplicados durante o próximo período de cinco anos. Nos primeiros seis meses de 2025, as receitas de 12.800 milhões de dólares cresceram apenas 1% anualmente. Embora tenha mantido os aumentos de custos e despesas controlados, os 4.100 milhões de dólares de lucro líquido no primeiro semestre do ano representaram apenas um aumento anual de 4%.

Além disso, o seu rácio P/E de 27 está ligeiramente abaixo da média do S&P 500 de 30. Isso confere às suas ações uma avaliação média, diminuindo a probabilidade de um múltiplo de lucros em expansão as impulsionar dramaticamente para cima.

Perspectivas num mercado financeiro em mudança

No panorama atual de investimentos, os mercados tradicionais e alternativos apresentam diferentes perfis de risco-retorno. Enquanto as ações de empresas estabelecidas como o McDonald's oferecem estabilidade e dividendos previsíveis, outros ativos podem mostrar padrões de crescimento mais dinâmicos.

Os investidores modernos estão cada vez mais à procura de diversificar os seus portfólios entre diferentes classes de ativos. Por exemplo, enquanto uma ação como a McDonald's pode oferecer um crescimento estável a longo prazo com menor volatilidade, outros mercados podem apresentar oportunidades de apreciação mais rápida, mas com maior risco associado.

Para os investidores que operam em plataformas financeiras digitais, entender essas diferenças é fundamental. As principais plataformas de trading oferecem agora acesso tanto a mercados tradicionais como alternativos, permitindo estratégias de diversificação mais sofisticadas.

Inovação e adaptação no setor de restauração

Como empresa, o McDonald's continua a beneficiar-se das receitas dos seus franchisados e dos crescentes dividendos. A cadeia demonstrou capacidade de adaptação às novas tecnologias, implementando pedidos digitais, aplicações móveis e melhorando a experiência do cliente através de inovações tecnológicas.

Esta capacidade de adaptação é fundamental na economia atual, onde a digitalização está a transformar até os setores mais tradicionais. No entanto, o seu crescimento financeiro provavelmente não converterá um investimento de 10.000 dólares em 50.000 dólares durante os próximos cinco anos.

Para os investidores interessados em comparar diferentes oportunidades, é interessante observar que 50.000 francos suíços equivalem atualmente a aproximadamente 53.472,22 euros de acordo com as taxas de câmbio mais recentes, mostrando como até mesmo as moedas tradicionais apresentam comportamentos diferentes nos mercados internacionais.

Implicações para estratégias de investimento diversificadas

Para os investidores que procuram otimizar os seus portfólios, o caso do McDonald's ilustra um princípio fundamental: diferentes ativos desempenham diferentes funções numa estratégia de investimento abrangente. Enquanto as ações de empresas estabelecidas como o McDonald's podem proporcionar estabilidade e rendimento, outros instrumentos financeiros podem satisfazer objetivos de crescimento mais agressivos.

As plataformas de negociação avançadas permitem aos investidores contemporâneos aceder a múltiplos mercados e classes de ativos a partir de uma única interface, facilitando a implementação de estratégias diversificadas. Esta capacidade de diversificação representa uma evolução significativa em relação às estratégias de investimento tradicionais limitadas a ações e obrigações.

Em última análise, a decisão de investir na McDonald's ou em outros ativos deve basear-se em objetivos financeiros pessoais, horizonte temporal e tolerância ao risco, sempre considerando como cada instrumento contribui para uma estratégia de investimento equilibrada.