2 Ações de IA Populares que os Analistas Dizem Poderiam Cair 59% e 61%, Baseado na Última Análise de Wall Street

Pontos Chave

• Palantir e CoreWeave mais do que duplicaram em 2025. No entanto, alguns analistas acreditam que essas queridinhas da IA podem desmoronar em breve.

• A Palantir afirma que a sua arquitetura de software especial a torna uma super estrela da IA. É também a ação mais cara do S&P 500. De longe.

• A CoreWeave opera na melhor nuvem de IA, mas se afunda em dívidas, prejudicando os lucros. Continua a negociar a um preço razoável.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) as ações dispararam 105% este ano. CoreWeave (NASDAQ: CRWV) teve um desempenho ainda melhor, com 115%. Mas algumas vozes de Wall Street estão gritando "vender" em ambos, com metas de preços que parecem bastante sombrias:

• O analista da Jefferies, Brent Thill, acredita que a Palantir vale apenas $60. Isso representa uma brutal queda de 61% em relação aos $155 de hoje.
• Gil Luria da D.A. Davidson avalia a CoreWeave em 36 dólares. Uma queda de 59% em relação ao seu atual preço de $88 .

Vamos mergulhar no que realmente se passa com esses astros da IA.

Palantir Technologies: 61% de potencial de desvalorização

A Palantir constrói software de análise de dados. As suas plataformas ajudam os utilizadores a entender dados confusos nos setores de defesa, inteligência e negócios. Eles também entraram no mundo da IA com a sua plataforma AIP que integra grandes modelos de linguagem em vários fluxos de trabalho.

O que os torna especiais? Algo chamado "ontologia" - um mapa digital sofisticado dos dados, processos e coisas de uma organização. O CTO deles, Shyam Sankar, afirma que isso lhes dá uma vantagem única em IA.

Os números do segundo trimestre pareceram ótimos. O número de clientes aumentou 43%, totalizando 849. Os clientes existentes gastando 28% a mais. A receita subiu 48%, totalizando $1 bilhões - oito trimestres consecutivos de aceleração. O lucro aumentou 77%.

O futuro parece promissor. Os gastos com IA podem crescer 36% anualmente até 2030. As plataformas de inteligência de decisão poderiam expandir 15% anualmente. A Palantir pode continuar a crescer acima de 20% durante anos.

Mas aqui está o problema. É caro. Realmente caro. Negociar a 115 vezes as vendas faz dele a ação mais cara do S&P 500 de longe. Nenhuma outra empresa sequer negocia acima de 30 vezes as vendas! A Palantir poderia cair 70% e ainda ser a ação mais cara. Uau.

CoreWeave: potencial de desvalorização de 59%

A CoreWeave opera uma infraestrutura de nuvem construída especificamente para IA. Os seus clusters de GPU aparentemente oferecem um desempenho 20% melhor do que os concorrentes, enquanto outros centros de dados desperdiçam até 65% da capacidade das GPUs.

Resultados do Q2? Mistos. A receita disparou 207% para $1,2 bilhões. O lucro operacional aumentou 135% para $200 milhões. O backlog de receita saltou 86% graças a acordos com um grande cliente não nomeado e a OpenAI. Mas perderam $131 milhões - muito pior do que a perda de $5 milhões do ano passado.

O grande problema? Pagamentos de juros. Os centros de dados de IA custam uma fortuna. A CoreWeave acumulou dívidas para construir sua infraestrutura, com os juros atingindo $267 milhões apenas no segundo trimestre.

Eles não são imprudentes, no entanto. Eles só assumem novas dívidas quando têm contratos que cobrem mais do que os custos. Ainda assim, esses enormes pagamentos de juros significam que provavelmente não terão lucro até 2027.

A CoreWeave negocia a 10 vezes as vendas - não é loucura para uma empresa que cresce a receita a 127% anualmente até 2026. Uma queda de 59% parece improvável. Se você consegue suportar algumas oscilações de preço selvagens, isso pode, na verdade, ser uma oportunidade de compra.