Ações da Eli Lilly são uma boa compra após aquele salto de 5% em um dia?

Pontos Chave

• A Eli Lilly acaba de conseguir mais uma grande vitória na área da perda de peso
• Parece que estão consolidando a sua posição de destaque neste mercado em expansão.
• O seu portfólio recheado, os medicamentos que estão por vir e a força financeira tornam-nos bastante atraentes

Eli Lilly (NYSE: LLY) costuma superar o mercado. Este ano? Não tanto. Eles enfrentaram alguns obstáculos—desapontamentos clínicos, orientações decepcionantes, conversas sobre tarifas. Mas recentemente, algumas notícias clínicas deram um bom impulso às suas ações.

As ações da Lilly ainda estão em queda de 5% este ano. O S&P 500? Alta de 9%. No entanto, algo está se formando que merece uma olhada mais atenta.

Vitória na gestão de peso

A Lilly está a desenvolver o orforglipron, um medicamento oral GLP-1 para diabetes e perda de peso. Os seus resultados recentes da fase 3 foram positivos. Não incríveis, porém. O medicamento ajudou pessoas com excesso de peso não diabéticas a perder cerca de 12,4% do seu peso ao longo de 72 semanas. Wall Street queria mais. É menos impressionante do que o seu Zepbound injectável. As ações desabaram após essa notícia.

Agora a história fica interessante.

A Lilly acaba de lançar outro estudo de fase 3. Desta vez com pessoas que tinham tanto obesidade como diabetes. Combinação difícil para perda de peso, para ser honesto. No entanto, os pacientes na dosagem mais alta perderam 10,5% do seu peso corporal - cerca de 22,9 libras. Todos os pontos finais foram alcançados. Submissões regulatórias em breve.

O medicamento já mostrou que pode reduzir a A1C em pacientes com diabetes. Aprovação dentro de um ano? Parece que sim.

O que isto significa

Orforglipron não será o primeiro medicamento oral GLP-1. O Rybelsus da Novo Nordisk chegou primeiro. Provavelmente também não será o primeiro GLP-1 para perda de peso oral, já que a Novo aguarda a aprovação do Wegovy oral.

Mas ser o primeiro? Não é realmente a preocupação da Lilly aqui.

Os medicamentos orais para gestão de peso são ouro. Os comprimidos são mais fáceis de fabricar. Mais baratos para transportar. Menos complicações para armazenar. A procura por estes medicamentos para peso é louca—basta olhar para as vendas do Zepbound.

Fabricar comprimidos em grande escala significa que a Lilly poderia oferecê-los a um preço mais baixo do que os injetáveis. Muitos pacientes odeiam agulhas de qualquer maneira. Ganha-ganha.

Alguns analistas acreditam que o orforglipron pode gerar $12,7 bilhões até 2030. Isso é quase tanto quanto toda a receita do segundo trimestre da Lilly ($15,6 bilhões).

Comprar ou não?

Estes resultados fortalecem a posição da Lilly na gestão de peso. Zepbound e Mounjaro podem gerar quase $62 mil milhões combinados até 2030. A sua receita total no ano passado? $45 mil milhões.

Adicione orforglipron e outros medicamentos em desenvolvimento, e o crescimento parece sólido. Pegue retatrutide—ele imita três hormônios intestinais em vez dos dois do Zepbound. Bastante inovador.

A Lilly não se resume apenas à perda de peso. Eles têm oncologia, imunologia, neurociência. Kisunla para Alzheimer deve ser enorme. Assim como Ebglyss para eczema.

A presença deles nas redes sociais continua a crescer. Atualizações da empresa, conteúdo de apoio ao diabetes—até memes sobre diabetes, curiosamente. Cria comunidade. Faz as pessoas falarem sobre os seus tratamentos.

Para um gigante farmacêutico, o seu crescimento projetado é excecional. Isso explica o preço elevado—um P/E futuro de 32 em comparação com a média da saúde de 16,6. Mas, com os seus avanços e desempenho financeiro, pode valer a pena.

As notícias recentes sobre orforglipron são apenas uma parte. O quadro geral torna a Lilly tentadora a longo prazo.