Três Ações de Imobiliárias Altamente Confiáveis para Rendimento Passivo a Longo Prazo

Principais Insights

• A Essex Property Trust manteve uma impressionante sequência de 31 anos de aumentos de dividendos.
• O Federal Realty Investment Trust lidera o setor de REIT com 58 anos consecutivos de crescimento de dividendos.
• Realty Income tem consistentemente aumentado o seu dividendo durante 111 trimestres consecutivos.

O investimento em imóveis oferece uma excelente oportunidade para gerar rendimento passivo. Embora a propriedade direta de imóveis seja uma opção, uma abordagem mais prática e econômica envolve investir em Fundos de Investimento Imobiliário (REITs). Estas entidades gerem carteiras de propriedades premium que geram uma renda de aluguel constante.

Essex Property Trust, Federal Realty Investment Trust e Realty Income destacam-se como três dos REITs que pagam dividendos mais fiáveis. Vamos explorar o que os torna escolhas excepcionalmente seguras para aqueles que buscam uma renda passiva consistente a partir de investimentos imobiliários.

Um Foco Geográfico Que Produz Resultados

Essex Property Trust, um REIT residencial, concentra-se exclusivamente no mercado da Costa Oeste. Esta região beneficia de uma demanda habitacional sustentada e crescente. Apesar das altas rendas familiares, os custos ainda mais elevados da propriedade de habitação impulsionam a demanda por habitação de qualidade para arrendamento. Esta tendência beneficia a Essex Property Trust ao manter altas taxas de ocupação em todo o seu portfólio e fomentar um crescimento constante dos aluguéis.

Ao longo das últimas duas décadas, a receita líquida de exploração de propriedades comparáveis da Essex Property Trust cresceu 126%, superando significativamente a taxa média de crescimento de 103% dos seus pares de REIT multifamiliares. Durante o mesmo período, os fundos principais das operações da Essex Property (FFO) aumentaram 276%, ultrapassando a média de 126% dos pares.

Estas impressionantes taxas de crescimento permitiram à Essex aumentar o seu dividendo a uma taxa mais do que o dobro da média dos seus pares - 216% para a Essex em comparação com 97% para o grupo de pares. Desde que se tornou pública, a Essex Property Trust aumentou o seu dividendo durante 31 anos consecutivos, com um aumento cumulativo de 516%.

A Essex está bem posicionada para continuar sua trajetória de crescimento de dividendos. A empresa mantém uma taxa de distribuição de dividendos prudente e um balanço patrimonial robusto, proporcionando a flexibilidade para continuar expandindo seu portfólio por meio de aquisições e desenvolvimento de novas comunidades de apartamentos. Combinando esse crescimento externo com o aumento contínuo dos aluguéis, o dividendo da Essex, que rende quase 4%, está preparado para um crescimento contínuo.

Priorizando a Qualidade sobre a Quantidade

Federal Realty Investment Trust, um REIT de retalho, segue uma estratégia de investimento altamente focada. Possui propriedades mistas de alta qualidade e centros comerciais ao ar livre em localizações suburbanas privilegiadas de áreas metropolitanas estrategicamente selecionadas. A empresa visa possuir as propriedades orientadas para o retalho mais desejáveis em áreas com demografia ideal, particularmente altas concentrações de rendimentos elevados.

Esta abordagem de qualidade sobre quantidade tem se mostrado altamente bem-sucedida ao longo do tempo. Desde 2005, a Federal Realty aumentou seu FFO por ação em mais de 134%. Em comparação, dois de seus concorrentes maiores apresentaram taxas de crescimento de FFO de 25% e -14% durante o mesmo período. Este desempenho permitiu à empresa manter seu crescimento de dividendos, o que fez por impressionantes 58 anos consecutivos, liderando a indústria.

A Federal Realty continua comprometida em manter um portfólio imobiliário de primeira linha. Ela recicla regularmente capital ao vender propriedades com potencial de crescimento limitado para financiar novos investimentos em propriedades de maior qualidade com maior potencial.

Por exemplo, a empresa recentemente desfez um portfólio de propriedades de retalho de 181.000 pés quadrados em um importante distrito de entretenimento por $69 milhões, bem como uma propriedade residencial de 108 unidades por $74 milhões. Esses fundos foram usados para adquirir dois centros de retalho ao ar livre dominantes em um dos submercados mais ricos e em rápido crescimento de uma grande cidade do Meio-Oeste por $289 milhões. Essa estratégia apoia o crescimento contínuo da REIT, posicionando-a para manter seu recorde de dividendos líder na indústria.

Construído sobre uma Base Sólida

A missão da Realty Income centra-se na entrega de dividendos mensais fiáveis com crescimento constante. O REIT diversificado destacou-se em alcançar este objetivo, tendo aumentado o seu pagamento 131 vezes desde a sua estreia no mercado público em 1994. O REIT aumentou o dividendo durante 111 trimestres consecutivos e mais de 30 anos seguidos.

A Realty Income concentra-se em investir em propriedades que geram receitas de aluguel altamente estáveis. O seu portfólio inclui propriedades de varejo, industriais, de jogos e outras, garantidas por contratos de arrendamento líquido de longo prazo com muitas empresas globais líderes. Os arrendamentos líquidos exigem que os inquilinos cobram todos os custos operacionais da propriedade, incluindo manutenção de rotina, impostos sobre imóveis e seguros de edifícios. A empresa também enfatiza a posse de propriedades arrendadas a inquilinos em indústrias resilientes a recessões econômicas e pressões do comércio eletrônico, como supermercados, lojas de conveniência e centros de melhoria para o lar.

Os lucros da Realty Income provaram ser tão duráveis que ela teve apenas um ano sem crescimento no FFO ajustado por ação (2009). No geral, o FFO ajustado por ação aumentou a uma taxa anual superior a 5%, sustentando um crescimento de dividendos anual composto de 4,2%. A Realty Income alcançou esse crescimento aproveitando seu forte balanço patrimonial para adquirir constantemente propriedades adicionais geradoras de receita.

Ações de Dividendos Resilientes

O Federal Realty Trust, o Essex Property Trust e o Realty Income possuem alguns dos mais impressionantes históricos de dividendos no setor de REIT. Eles têm proporcionado décadas de aumentos consistentes de dividendos, uma tendência que parece provável de continuar. Isso os torna excelentes escolhas de ações para investidores que buscam fontes de rendimento passivo altamente resilientes.