EUR/USD Salta Acima de 1.1700 à Medida que Dados Fracos dos EUA Atingem o Dólar

Acabei de ver o EUR/USD subir durante o comércio norte-americano depois de saírem aqueles números do CPI dos E.U.A.. O dólar sofreu um golpe após aquele relatório de inflação e aqueles dados chocantes sobre os pedidos de subsídio de desemprego - os mais altos em quase quatro anos! Entretanto, o BCE ficou de braços cruzados, como esperado. Atualmente a negociar a 1.1733, em alta de 0,34%.

Dólar é chutado enquanto BCE mantém a calma

O índice de inflação dos E.U.A. veio exatamente como esperado, a 2,9% em relação ao ano anterior para agosto, subindo em relação aos 2,7% de julho. Mas o que realmente chamou minha atenção foram os pedidos de auxílio-desemprego - um salto massivo para 267K em comparação com os 235K que todos esperavam. O mercado de trabalho está definitivamente se deteriorando, e os traders estão sentindo sangue na água.

Na Europa, Lagarde e sua equipe mantiveram as taxas em 2%, como esperado. Eles estão mantendo essa entediante abordagem "reunião a reunião, dependente de dados" que já ouvimos um milhão de vezes. Lagarde teve a audácia de afirmar que "o processo de desinflação acabou" - claro que sim! Eles estão apenas jogando pelo seguro enquanto observam o Fed fazer o trabalho pesado.

Reação do Mercado: Cortes do Fed a Caminho, Prontos ou Não

O índice do dólar está em baixa de 0,28% a 97,53, e os comerciantes estão apostando tudo em um corte do Fed em setembro. Há uma probabilidade de 90% de um corte de 25 pontos base e até uma chance de 10% de que façam um corte maior de 50 pontos base. Entretanto, a Fitch espera dois cortes este ano e mais três no próximo ano, o que parece conservador, dado esses números de emprego.

O BCE provavelmente continuará a ficar de braços cruzados (93% de probabilidade), com apenas uma pequena chance de 7% de um corte. Eles estão sempre a ficar atrás da Fed de qualquer forma.

Imagem Técnica: Touros Assumindo o Controle

O EUR/USD formou um padrão de engolfo altista hoje, o que normalmente significa mais alta à frente. O momento parece bom com o RSI a 56, subindo dos 52 de quarta-feira.

Se ultrapassarmos 1.1750, as próximas paragens são 1.1800 e potencialmente o máximo do ano em 1.1829. Se de alguma forma desmoronarmos abaixo de 1.1700 (, o que parece improvável com estes dados ), o suporte está na SMA de 20 dias (1.1677) e na SMA de 50 dias (1.1658).

Com o Fed agora praticamente forçado a cortar após esses terríveis números de desemprego, estou apostando que o EUR/USD continua sua marcha ascendente. A divergência entre um BCE hesitante e um Fed que agora deve agir agressivamente só vai aumentar.