Criptomoeda Regulamentações no Canadá: Uma Atualização de 2025

A partir de outubro de 2025, o Canadá mantém sua posição como um jogador significativo no panorama global das criptomoedas. Com uma população de 40 milhões e uma economia robusta, esta nação da América do Norte continua a evoluir sua abordagem aos ativos digitais. Embora não reconheça as criptomoedas como moeda de curso legal, o governo canadense adotou uma postura cautelosa, mas progressista, reconhecendo a crescente influência da tecnologia blockchain e das moedas digitais.

Quadro Regulatório: Uma Visão Geral

O ambiente regulatório canadense para ativos digitais provém principalmente das regulamentações provinciais de valores mobiliários e derivados, complementadas pelas leis federais de combate à lavagem de dinheiro. Essas regulamentações exigem que certas plataformas de criptomoeda e serviços de transferência se registrem como empresas de serviços monetários (MSBs).

A regulação de valores mobiliários no Canadá abrange a distribuição e negociação de valores mobiliários e derivados, envolvendo requisitos de prospecto, registro de negociantes e consultores, e regras para plataformas de negociação. Os Administradores de Valores Mobiliários do Canadá (CSA), um coletivo de reguladores provinciais e territoriais, emitiram várias diretrizes para abordar o dinâmico mercado de criptomoedas.

Ativos digitais como Bitcoin e Ethereum geralmente não são classificados como títulos. No entanto, se um ativo digital atender aos critérios de um contrato de investimento, ele pode se enquadrar nas regulamentações de títulos. A CSA adota uma abordagem abrangente para avaliar se um ativo se qualifica como um título, focando em sua substância em vez de sua forma.

As plataformas de negociação de criptomoedas podem também estar sujeitas às leis de valores mobiliários, particularmente se fornecerem aos usuários direitos contratuais sobre ativos digitais em vez de propriedade imediata.

Desenvolvimentos Recentes na Regulação de Cripto no Canadá

No início de 2024, a CSA propôs novas regras para fundos de investimento públicos que lidam com ativos digitais, com o objetivo de mitigar riscos e fornecer clareza. Essas propostas foram desde então refinadas e implementadas, moldando o atual panorama regulatório.

Um marco significativo foi alcançado quando a Gate se registrou como um Dealer Restrito junto da CSA em abril de 2024, marcando um momento crucial para as exchanges de criptomoedas internacionais que operam no Canadá.

O governo federal também tomou medidas para aumentar a transparência e a conformidade no setor de criptomoedas. Novas medidas foram introduzidas para rastrear transações de criptomoedas e capacitar a Agência da Receita do Canadá a fazer cumprir os requisitos de reporte.

Além disso, o Canadá comprometeu-se a adotar o Quadro Internacional de Relatório de Ativos Cripto, com implementação prevista para 2026. Este quadro imporá novas obrigações de reporte aos prestadores de serviços de ativos cripto, incluindo trocas e corretores, reforçando ainda mais a transparência e a conformidade dentro da indústria.

Áreas Chave de Regulação

As regulamentações canadenses sobre criptomoedas abrangem várias áreas cruciais:

1. Emissão de Ativos Virtuais: Quando uma moeda virtual é considerada um título ou derivado, a sua emissão ou distribuição pública deve cumprir requisitos rigorosos de prospeto e qualificação, ou utilizar isenções específicas, como colocação privada.

2. Dealers & Exchanges: Entidades envolvidas na negociação e aconselhamento sobre valores mobiliários ou derivativos devem registar-se como dealers ou consultores. Este requisito estende-se a empresas que lidam com moedas virtuais se negociarem valores mobiliários ou derivativos para fins comerciais.

3. Fundos de Investimento em Cripto: Os fundos de investimento que incorporam ativos cripto devem cumprir as mesmas regulamentações que os fundos de investimento tradicionais. O Canadá tem sido um pioneiro neste espaço, com o lançamento de importantes Fundos de Bitcoin e Ether listados em bolsa e ETFs baseados em cripto.

Estrutura Fiscal

A Agência de Receita do Canadá (CRA) estabeleceu diretrizes claras para a tributação de cripto:

• Comprar ou vender ativos digitais requer um registro detalhado de todas as transações.
• A negociação de ativos digitais pode resultar em receitas empresariais ou ganhos de capital, dependendo da frequência e da natureza das atividades.
• Usar cripto para compras é tratado como uma transação de troca, com o valor da cripto no momento da transação a ser reportável.
• A receita da mineração de criptomoedas é tributável, com potenciais deduções para custos de equipamentos.
• As empresas que aceitam cripto como pagamento devem calcular o GST/HST com base no valor de mercado justo da cripto no momento da transação.

Mineração de Cripto no Canadá

O Canadá tornou-se um jogador significativo na mineração de criptomoedas, aproveitando seu clima fresco, estabilidade política e abundantes recursos energéticos. Províncias como Quebec e Alberta têm visto investimentos substanciais em tecnologia de mineração.

A CRA trata a mineração como uma atividade empresarial, exigindo que os mineradores reportem a renda tanto de novas moedas quanto de taxas de transação. Preocupações ambientais levaram a novas regulamentações em algumas províncias, com Ontário a restringir instalações de mineração de certos programas de conservação de energia e Quebec a introduzir tarifas elétricas específicas para operações de mineração.

Estrutura de Relatório Internacional de Ativos Digitais

O compromisso do Canadá em adotar o Crypto Asset Reporting Framework (CARF) até 2026 demonstra sua dedicação à cooperação global na regulamentação de criptomoedas. Este framework exigirá relatórios de Crypto-Asset Service Providers (CASPs), entidades que controlam exchanges descentralizadas e a maioria dos marketplaces de NFT sobre vários tipos de transações em criptomoedas.

Em conclusão, a abordagem do Canadá à regulamentação de criptomoedas continua a evoluir, equilibrando inovação com proteção ao consumidor e considerações ambientais. À medida que a indústria amadurece, o quadro regulatório do Canadá se adapta, posicionando o país como um líder em desenvolvimento de cripto sustentável e responsável.