O Guia Completo para o Ponto Trading: Fundamentos, Mercados e Estratégias

A negociação à vista refere-se à compra ou venda direta de instrumentos financeiros e ativos, como criptomoeda, forex, ações ou obrigações, com entrega imediata. Este método de negociação ocorre nos mercados à vista de exchange e nos mercados de balcão diretamente entre os traders. Ao participar da negociação à vista, você só pode usar os ativos que possui, sem alavancagem ou margem.

As exchanges de negociação à vista centralizadas impõem requisitos regulatórios, fornecem segurança, custódia e outros serviços para facilitar a negociação, cobrando taxas de transação em troca. As exchanges descentralizadas oferecem serviços semelhantes utilizando contratos inteligentes na blockchain.

Introdução aos Mercados à Vista

A negociação à vista oferece um caminho direto para investir e negociar. Para a maioria dos investidores em criptomoedas, a sua primeira experiência é tipicamente uma transação à vista, como a compra de ativos digitais ao preço de mercado atual e a sua manutenção.

Os mercados à vista existem em várias classes de ativos, incluindo criptomoedas, ações, commodities, forex e obrigações. É provável que esteja mais familiarizado com os mercados à vista do que imagina. Alguns dos mercados mais proeminentes do mundo, incluindo NASDAQ e NYSE (New York Stock Exchange), operam como mercados à vista.

O que define um Mercado à Vista?

Um mercado à vista é um mercado financeiro aberto onde os ativos são negociados com execução imediata. O comprador adquire o ativo usando moeda fiduciária ou outro meio de troca do vendedor. Embora a entrega seja frequentemente imediata, o prazo específico depende do ativo sendo negociado.

Os mercados à vista também são chamados de mercados de dinheiro porque os traders fazem pagamentos antecipados. Esses mercados vêm em várias formas, com as exchanges normalmente a facilitar a negociação. Alternativamente, pode negociar diretamente com outros utilizadores através de portais over-the-counter (OTC).

Como Funciona a Negociação à Vista

Os traders de Ponto visam lucrar comprando ativos que esperam que aumentem de preço. Mais tarde, podem vender esses ativos no mercado à vista quando os preços subirem, garantindo um lucro. Os traders também podem abrir posições curtas vendendo ativos e recomprando-os após os preços caírem.

O preço de mercado atual de um ativo é conhecido como o preço à vista. Usando uma ordem de mercado numa plataforma de exchange, você pode comprar ou vender ativos instantaneamente ao melhor preço à vista disponível. No entanto, flutuações de preço de mercado durante a execução da ordem são possíveis. Também pode haver volume insuficiente para preencher sua ordem ao preço desejado. Por exemplo, se você colocar uma ordem para 10 ETH a um preço à vista específico, mas apenas 3 ETH estão disponíveis, você precisará preencher o restante da sua ordem a diferentes níveis de preço.

Os preços à vista atualizam em tempo real, mudando à medida que as ordens correspondem. A negociação à vista no mercado OTC funciona de maneira diferente, permitindo que você receba um valor e um preço fixos diretamente de outro trader sem um livro de ordens.

Dependendo do ativo, a entrega ocorre imediatamente ou dentro de T+2 dias (data da transação mais dois dias úteis). Tradicionalmente, as ações exigiam transferências de certificados físicos, enquanto os mercados de câmbio transferiam moeda via dinheiro ou transferência bancária. Os sistemas digitalizados de hoje permitem uma entrega quase instantânea. Os mercados de criptomoedas operam 24/7, permitindo transações instantâneas, embora a negociação P2P ou OTC possa exigir tempo adicional.

Plataformas de Negociação: Exchanges e Portais OTC

A negociação à vista não está limitada a um único local. Embora a maioria dos traders interaja com exchanges, a negociação direta com outros usuários sem intermediários (OTC deals) também é possível. Cada mercado à vista tem características distintas.

( Exchanges Centralizadas

As bolsas de valores dividem-se em duas categorias: centralizadas e descentralizadas. As bolsas centralizadas gerem a negociação de ativos como criptomoeda, forex e commodities. Estas bolsas servem como intermediários entre os participantes do mercado e atuam como depositários dos ativos de negociação. Para aceder a uma bolsa centralizada, deve financiar a sua conta com moeda fiduciária ou criptomoeda.

As bolsas centralizadas de renome garantem a execução suave de transações enquanto cumprem obrigações, incluindo conformidade regulamentar, KYC )Know Your Customer### procedimentos, preços justos, segurança e proteção ao cliente. Em troca desses serviços, cobram taxas por transações, listagens e outras atividades de negociação. Este modelo de receita permite que as bolsas gerem lucros tanto em mercados em alta como em mercados em baixa, quando mantêm um número suficiente de usuários e volume de negociação.

( Exchanges Descentralizadas

As Exchanges Descentralizadas )DEXs### são encontradas principalmente no ecossistema de criptomoedas. Embora ofereçam muitos dos mesmos serviços básicos que as exchanges centralizadas, os DEXs emparelham ordens de compra e venda usando tecnologia blockchain. Na maioria dos casos, os usuários não precisam criar contas e podem negociar diretamente entre si sem transferir ativos para o DEX.

A negociação ocorre diretamente da carteira do trader por meio de contratos inteligentes—código autoexecutável na blockchain. Muitos usuários preferem DEXs pela sua maior privacidade e liberdade em comparação com as exchanges padrão. No entanto, isso vem com desvantagens, como suporte ao cliente limitado e processos de KYC, que podem ser problemáticos quando surgem questões.

Alguns DEXs utilizam um modelo de livro de ordens. Um desenvolvimento mais recente é o modelo do Formador de Mercado Automatizado (AMM). Os AMMs também utilizam contratos inteligentes, mas implementam mecanismos de preços diferentes. Os compradores trocam tokens usando fundos de pools de liquidez, com os provedores de liquidez cobrando taxas de transação a todos os usuários do pool.

( Portais de Negociação OTC

A negociação OTC envolve transações diretas entre corretores, comerciantes e revendedores. A negociação à vista nos mercados OTC utiliza vários métodos de comunicação, incluindo chamadas telefônicas e mensagens instantâneas.

As negociações OTC oferecem vantagens, pois não requerem livros de ordens. Ao negociar ativos com baixa liquidez, como criptomoedas de pequena capitalização, grandes ordens nas exchanges podem causar slippage—onde a exchange não consegue executar totalmente a sua ordem ao preço desejado, forçando-o a pagar preços mais altos. Por esta razão, grandes negociações frequentemente beneficiam-se de acordos OTC.

Mesmo ativos altamente líquidos como o BTC podem experienciar slippage quando as ordens são excepcionalmente grandes, tornando a negociação OTC benéfica para transações substanciais.

Mercados à Vista vs. Mercados de Futuros

Enquanto os mercados à vista facilitam transações imediatas com entrega quase instantânea, os mercados de futuros envolvem contratos liquidadas em datas futuras. Na negociação de futuros, compradores e vendedores concordam em trocar uma quantidade específica de bens a um preço pré-determinado no futuro. À medida que os contratos se aproximam das suas datas de liquidação, as partes normalmente liquidam em dinheiro em vez de entregar os ativos subjacentes.

Negociação à Vista vs. Negociação em Margem

A negociação de margem está disponível em alguns mercados à vista, mas difere fundamentalmente da negociação à vista padrão. A negociação à vista requer pagamento total imediato e entrega de ativos. Em contraste, a negociação de margem permite que você empreste fundos com juros de terceiros, possibilitando posições maiores. Embora o empréstimo aumente o potencial de lucro, também amplifica as possíveis perdas, exigindo uma gestão cuidadosa de riscos para proteger seu investimento inicial.

Como Executar Negociações à Vista em Plataformas de Exchange

A negociação à vista em plataformas de exchange principais é simples após o registro. A interface típica de negociação contém várias seções-chave:

1. A seção superior exibe o par de negociação de criptomoedas e informações de mercado, incluindo variações diárias de preços e volume.

2. O livro de ordens lista todas as ordens de compra e venda abertas para o ativo, ordenadas por preço. As ordens de compra aparecem em verde, enquanto as ordens de venda são mostradas em vermelho. Ao colocar uma ordem de compra de mercado, você seleciona automaticamente o preço de venda mais baixo disponível. Se for necessário mais volume para cumprir sua ordem, ela avança para o próximo preço de venda mais baixo.

3. A seção do gráfico apresenta dados históricos de preços que você pode personalizar. Muitas plataformas integram ferramentas de análise técnica para uma análise de mercado aprimorada.

4. O canto superior direito apresenta tipicamente diferentes pares de negociação. Aqui você pode selecionar pares de criptomoedas para negociação à vista e adicionar favoritos à sua lista de observação. Note que você pode trocar criptomoedas por outros ativos digitais sem usar moedas fiduciárias.

5. A seção de ordens é onde você cria ordens de compra ou venda. Você pode normalmente escolher entre tipos de ordens, incluindo Limite, Mercado e Stop-Limit.

As ordens de mercado representam a transação à vista mais simples. Por exemplo, para comprar $1,000 em Bitcoin, você deve inserir 1000 no campo "Total" e clicar em "Comprar BTC." A exchange entrega seus fundos ao vendedor, e você recebe o valor equivalente em Bitcoin ao preço à vista atual.

Vantagens dos Mercados à Vista

1. Preços transparentes: Os preços dependem unicamente da oferta e da procura do mercado. Isto contrasta com os mercados de futuros, que frequentemente envolvem múltiplos preços de referência. Nos mercados tradicionais, os preços de margem podem também considerar as taxas de juro.

2. Simplicidade: A negociação à vista apresenta regras, recompensas e riscos diretos. Ao investir no mercado à vista, pode calcular facilmente o seu risco com base no seu preço de entrada e no preço atual de mercado.

3. Defina e esqueça: Ao contrário dos derivados e da negociação a margem, as posições à vista não enfrentam riscos de liquidação ou chamadas de margem. Você pode entrar ou sair de posições sempre que escolher, sem precisar monitorar constantemente seus investimentos )a menos que esteja envolvido em negociação de curto prazo###.

Desafios dos Mercados à Vista

1. Responsabilidade pela custódia de ativos: Dependendo do que você negocia, os mercados à vista podem deixá-lo responsável pela custódia de ativos. Embora as criptomoedas não apresentem desafios de armazenamento físico, elas requerem medidas de segurança para proteger suas posses. A negociação de derivativos de futuros oferece exposição a esses ativos com liquidação em dinheiro.

2. Volatilidade de preços: Para empresas e indivíduos que valorizam a estabilidade, as flutuações de preços no mercado à vista podem complicar o planeamento. Por exemplo, empresas que operam internacionalmente precisam de acesso previsível a moeda estrangeira, o que a dependência pura do mercado à vista não pode fornecer.

3. Potencial de lucro limitado: A negociação à vista oferece retornos potenciais mais baixos em comparação com a negociação de futuros ou margem, que permitem posições maiores com o mesmo capital através de alavancagem.

O Panorama da Negociação à Vista

A negociação à vista continua a ser um dos métodos de negociação mais acessíveis, particularmente para iniciantes. Apesar da sua simplicidade, compreender as suas vantagens, desvantagens e potenciais estratégias melhora a eficácia da negociação. Para resultados ótimos, combine o seu conhecimento em negociação à vista com análise técnica, análise fundamental e avaliação do sentimento de mercado para tomar decisões de negociação informadas.

O mercado à vista forma a base do ecossistema de negociação de criptomoedas, proporcionando descoberta de preços e liquidez essenciais. À medida que você ganha experiência, pode explorar tipos de ordens avançadas e técnicas de negociação para refinar sua abordagem, mantendo os benefícios principais da propriedade direta de ativos e da gestão de risco simplificada que a negociação à vista oferece.