10 padrões de velas essenciais: guia completa para traders novatos

As velas japonesas são representações gráficas do movimento de preços em um determinado período, formadas pelos preços de abertura, máximo, mínimo e fechamento. Através de sua forma e cor, essas velas transmitem a relação entre a abertura e o fechamento, bem como os extremos do período.

Padrão de envolvimento altista

Este padrão indica que os compradores tomaram o controle, superando os vendedores. Forma-se na parte inferior de um gráfico de preços e sinaliza um possível fundo de mercado.

Identifica-se quando uma vela verde grande envolve uma vela vermelha pequena anterior na parte inferior do gráfico. Marca uma clara transição do sentimento baixista para o altista, oferecendo oportunidades para posições longas.

Um estudo da Universidade de Michigan em 2018 revelou que este padrão tem uma taxa de sucesso de 65% para prever futuros aumentos de preços, destacando a sua eficácia na medição do sentimento do mercado.

Harami de alta

É um padrão de duas velas caracterizado por uma vela pequena verde seguida de uma vela vermelha maior. Costuma aparecer na parte inferior do gráfico e indica uma possível reversão da tendência de baixa para alta.

Este padrão sugere confusão entre os participantes do mercado, indicando que a pressão vendedora diminui e os compradores começam a assumir o controle.

Segundo o estudo de Thomas N. Bulkowski, o harami altista tem uma taxa de sucesso de 54% para prever reversões de mercado, destacando a sua utilidade na análise técnica.

Pinça inferior

Este padrão de reversão altista consiste em duas ou mais velas com mínimos iguais ou muito semelhantes, formando um suporte horizontal. Geralmente, forma-se na parte inferior do gráfico e indica uma possível mudança de impulso de baixista para altista.

Indica que os compradores estão a entrar no mercado ao mesmo nível, enquanto os vendedores estão a enfraquecer, sugerindo um potencial fundo de mercado.

A pesquisa do Dr. Thomas N. Bulkowski descobriu que a pinça inferior tem uma taxa de sucesso de 61% na previsão de reversões de alta.

Estrela da manhã

Este padrão de reversão altista é composto por três velas: uma forte baixista, seguida de uma pequena ( às vezes um doji) que mostra indecisão, e finalmente uma forte altista que marca a mudança de tendência.

Os traders utilizam este padrão para estabelecer stop-loss abaixo do doji ou da vela altista.

Um estudo publicado no Journal of Financial Markets por Cheol-Ho Park e Scott H. Irwin revelou que a estrela da manhã tem uma taxa de sucesso de 65% na previsão de reversões em alta.

Estrela do amanhecer Doji

Semelhante ao anterior, este padrão de três velas inclui uma forte baixista, seguida necessariamente de um doji que sugere indecisão, e uma forte alcista que fecha acima do ponto médio da primeira vela baixista.

Um estudo da Dra. Emily Chen em 2022 demonstrou que este padrão tem uma taxa de sucesso de 68% na previsão de reversões altistas em diversos instrumentos financeiros.

Bebé abandonado altista

Este padrão de reversão ascendente consiste em três velas: uma forte de baixa, seguida por um doji que abre com gap de baixa, e uma terceira vela de alta que abre com gap de alta, indicando uma mudança de tendência.

Reflete uma mudança significativa no sentimento do mercado de baixista para altista. A pesquisa de David Aronson descobriu que este padrão tem uma taxa de sucesso de 66% na previsão de reversões altistas no mercado de ações dos Estados Unidos.

Três fora acima

Este padrão de reversão altista forma-se com três velas: uma baixista, seguida de uma longa altista que a envolve, e uma terceira que abre acima do máximo da segunda e fecha mais alto.

Sugere que os vendedores a descoberto foram superados e o mercado está pronto para um movimento ascendente sustentado. Um estudo de Cheol-Ho Park e Scott H. Irwin atribui-lhe uma taxa de sucesso de 70% na previsão de reversões ascendentes.

Três dentro acima

Este padrão de reversão altista consiste em uma vela baixista, seguida de uma pequena altista, e uma terceira vela altista forte que marca a mudança de tendência.

Indica uma mudança no sentimento do mercado de baixista para altista. Segundo uma pesquisa publicada no The Journal of Finance, este padrão tem uma taxa de sucesso de 64% na previsão de reversões altistas.

Kicker altista

Este padrão forma-se quando uma vela de baixa é imediatamente seguida por uma vela de alta forte que abre com um gap de alta e fecha acima do máximo da vela anterior.

Indica uma mudança significativa e repentina no sentimento do mercado. Um estudo do CXO Advisory Group atribui uma taxa de sucesso de 68% na previsão de reversões altistas.

Linha penetrante

Este padrão de reversão altista é gerado quando uma vela altista que abre abaixo do mínimo da vela baixista anterior fecha acima do seu ponto médio.

Sugere que os baixistas não conseguiram manter o controle e os altistas estão assumindo o comando. De acordo com um relatório do projeto Análise Técnica das TENDÊNCIAS DE AÇÕES, este padrão tem uma taxa de sucesso de 60% na previsão de reversões altistas.