16 padrões de velas que deves conhecer para operar com sucesso

A análise técnica fornece-nos ferramentas para identificar tendências e prever mudanças. Os gráficos de velas japonesas destacam-se entre estas técnicas. Continuam a ser cruciais para os traders, mesmo em 2025.

Há várias formas de ver o histórico de preços. Linhas, barras, velas. A maioria prefere as velas. Mostram mais. Revelam padrões.

Um padrão de velas é como uma impressão no preço. Os operadores notaram algo interessante: esses padrões costumam se repetir. E quando o fazem, o preço muitas vezes se comporta de maneira semelhante. Nem sempre, claro.

O que é uma vela?

Um gráfico de velas mostra o movimento histórico dos preços. Cada vela representa um período. Pode ser um minuto, uma hora, um dia. Depende do que você escolher.

Parece que foi um comerciante de arroz japonês que as inventou. Não é totalmente certo. Steve Nison as introduziu ao mundo ocidental com seu livro sobre técnicas de velas japonesas.

As velas são bastante intuitivas. Têm estas partes:

Corpo da vela

É a parte principal. Mostra onde o preço abriu e fechou. Em mercados em alta, o fechamento está acima. Em mercados em baixa, abaixo.

Mechas ou sombras

São as linhas que saem do corpo. A superior mostra o máximo. A inferior, o mínimo. Às vezes, mal se vêem.

Cor da vela

Verde ou vermelho, normalmente. Verde: subida. Vermelho: descida. Simples.

Os 16 melhores padrões de velas japonesas

Há muitos padrões. Demais. Vou me concentrar nos que realmente funcionam:

Padrões de alta

1. Padrão de martelo

Uma vela com corpo curto e sombra inferior longa. Aparece após quedas. Significa que os compradores estão despertando. Um martelo verde é um sinal melhor do que um vermelho.

2. Martelo invertido

Semelhante ao martelo, mas ao contrário. Sombra superior longa. Os vendedores tentaram empurrar para baixo, mas falharam. É meio surpreendente como consegue reverter a tendência.

3. Tendência de alta

Duas velas. Primeira vermelha, pequena. Segunda verde, grande. A verde "envolve" a vermelha. Os compradores tomam o controle. Bastante eficiente.

4. Linha de perfuração

Duas velas no fundo de uma tendência de baixa. Uma longa vermelha seguida de uma longa verde. Há um espaço entre elas. Os compradores empurram com força.

5. Estrela da manhã

Três velas. Uma grande vermelha, uma pequena no meio, uma grande verde. A pressão vendedora está a esgotar-se. Os compradores começam a dominar.

6. Três soldados brancos

Três velas verdes longas seguidas. Cada uma abre e fecha mais alto que a anterior. Sinal muito altista.

Padrões de baixa

7. O homem pendurado

Igual que o martelo, mas no topo de uma subida. Mau sinal. Os vendedores estão a assumir o controle.

8. Estrela cadente

Oposto ao martelo invertido. Uma vela com sombra superior longa. O mercado tentou subir, mas falhou miseravelmente. Não é um bom sinal.

9. Envolvente baixista

Inversa da altista. Uma vela verde pequena "engolida" por uma vermelha grande. Quanto mais baixa a vermelha, pior o sinal.

10. Estrela da tarde

Como a estrela da manhã, mas ao contrário. Uma longa verde, uma pequena, uma longa vermelha.

11. Três corvos negros

Três velas vermelhas longas seguidas. Abertura próxima ao fechamento anterior e caem bastante. Parece que os vendedores têm todo o poder.

12. Nuvem escura

Duas velas. Uma verde, depois uma vermelha que abre por cima mas fecha por baixo. Os vendedores chegaram com força.

Padrões de continuação ou neutros

13. Doji

Corpo diminuto, sombras longas. Indecisão total. Pode significar qualquer coisa, realmente. Melhor esperar para ver o que acontece a seguir.

14. Pião

Semelhante ao Doji. Sombras iguais acima e abaixo. O mercado não sabe o que fazer.

15. Três métodos de baixa

Cinco velas. Uma grande vermelha, três pequenas verdes, outra grande vermelha. As verdes não conseguem superar o intervalo da primeira vermelha. A tendência de baixa continua.

16. Três métodos altistas

O contrário. Uma verde grande, três vermelhas pequenas, outra verde grande. A subida continua o seu curso.

Termos importantes em gráficos de velas

Alguns conceitos úteis:

• Padrões emergentes: estão se formando. Ainda não estão completos.

• Padrões completados: já formados. Agora você pode interpretá-los.

• Abertura: onde o preço começou.

• Fecho: onde terminou.

• Alto: o ponto mais alto alcançado.

• Baixo: o ponto mais baixo.

Benefícios de utilizar padrões de velas japonesas

Dão-lhe pistas sobre o futuro. Não são perfeitos, claro. Mas ajudam. Indicam-lhe quando comprar ou vender. Ou quando é melhor não fazer nada.

Os swing traders adoram-nos. Mostram-te tendências. Revelam-te o impulso do mercado. Conectam-te com o sentimento geral.

Como memorizar rapidamente os padrões de velas

Olha-os. Muito. Opera com quantidades pequenas. Aprende um de cada vez. Não tenhas pressa.

Comece com formações simples. Depois avance para padrões mais complexos. A prática leva à perfeição.

Conclusão

As velas japonesas funcionam. Para ações, forex, cripto... tanto faz. O mercado é o mercado.

Mas não as uses sozinhas. Combina-as com outros indicadores. Não está totalmente claro porquê, mas juntas funcionam melhor. Assim aumentarás as tuas probabilidades de sucesso neste complicado mundo do trading.