O que são as perdas e ganhos (PnL) e como calculá-las?

¡Vaya lío que es entender esto del PnL en cripto! Llevo meses operando y todavía me cuesta calcular se estou ganhando ou perdendo dinheiro. Mas vamos lá.

O PnL é basicamente o que ganhas ou perdes nas tuas operações com criptos. E acredita, neste mundo de montanha-russa emocional, conhecer o teu PnL real pode ser a diferença entre sentires-te um génio ou um completo idiota após cada operação.

Eu antes negociava com ações, mas o PnL em cripto tem suas próprias regras. A volatilidade é uma besta diferente aqui. Um dia você está em alta de 20% e no dia seguinte chora vendo seu portfólio desmoronar enquanto dorme.

Os conceitos que deverias entender (mas provavelmente vais odiar )

MTM (Mark-to-Market)

É valorizar o que tens de acordo com o preço atual do mercado. Se comprei 1 ETH ontem a $1950 e hoje vale $1970, o meu MTM é +$20. Ótimo! Mas se descer para $1930, então -$20 e tenho que lamentar por não ter vendido antes.

Valor Futuro

Isto é para aqueles que apostamos (staking). Se colocares 1000 dólares em TRX com 4% ao ano, deverias receber $1040 depois de um ano. Claro, assumindo que o preço não colapse entretanto, o que costuma acontecer quando eu faço staking.

PnL Realizado vs Não Realizado

O PnL realizado é quando realmente vendes e convertes o teu "lucro em papel" em algo real. O não realizado é basicamente o que poderias ganhar se vendesses agora mesmo.

Meu problema sempre é que olho para o meu PnL não realizado quando sobe, sinto-me rico, mas nunca vendo. Depois, quando desce, entro em pânico e vendo com perdas. Um círculo vicioso!

Métodos de cálculo que supostamente te ajudarão

FIFO (Primeiro em Entrar, Primeiro em Sair)

Se você comprar 1 ETH a $1100 e depois outro a $800, e vender um a $1200, de acordo com FIFO você vendeu o primeiro que comprou, então você ganhou $100.

LIFO (Último a Entrar, Primeiro a Sair)

Usando o mesmo exemplo, com LIFO terias ganho $400 porque vendes o último que compraste ($800).

Vê por que isto é complicado? Dependendo do método que usas, os teus ganhos parecem completamente diferentes. E não esqueçamos que estas plataformas cobram comissões que te consomem os ganhos.

Contratos Perpetuos: O Casino Crypto

Os perps são outra besta. Sem data de vencimento, você pode manter posições indefinidamente desde que tenha margem suficiente. Vi amigos perder fortunas porque não entendiam como calcular corretamente seu PnL com as taxas de financiamento.

Para que serve tudo isso?

Entender o seu PnL ajuda-o a saber se realmente está a ganhar dinheiro ou apenas a enganar-se a si mesmo. As folhas de cálculo e ferramentas automatizadas podem ajudar, mas nada substitui entender os conceitos básicos.

Perdi dinheiro várias vezes porque não calculei bem o meu PnL. Via "números verdes" mas ignorava as comissões, ou não considerava o custo de oportunidade de manter essa posição durante meses.

Não seja como eu. Entenda seu PnL antes de se gabar de seus ganhos em grupos de Telegram. E lembre-se de que essas "calculadoras mágicas" de trading que prometem mostrar seu PnL exato costumam ser tão confiáveis quanto os "especialistas" que preveem preços de Bitcoin.