O que diabos é a moeda fiduciária?

Question

Em poucas palavras, as moedas fiduciárias são um golpe legalizado. São papel colorido cujo valor está "garantido" pelo governo que as emite, e não por algo que realmente vale a pena como o ouro ou a prata. Vamos, se você confia nos políticos, confiará nessas notas sem backstop real. A maioria dos países do mundo está presa a este sistema para comprar, vender e nos enganar pensando que estamos economizando algo de valor.

A origem duvidosa deste invento

Todo este engano começou na China há séculos. Os chineses de Szechuan começaram com os seus papelitos no século XI. No início tinham algum sentido porque podias trocá-los por coisas valiosas como seda, ouro ou prata. Mas quando Kublai Khan chegou ao poder, decidiu que já não fazia falta esse backstop. Qual foi o resultado? O Império mongol foi ao chão por gastar como se não houvesse amanhã e por uma inflação disparada.

Na Europa, também experimentaram essa loucura durante o século XVII. Os suecos foram espertos e abandonaram rapidamente para voltar à prata. Outros, como os americanos, estavam dando cambalhotas entre sistemas até que Nixon, em 1972, decidiu mandar o padrão-ouro para o espaço, obrigando-nos a todos a engolir este sistema de dinheiro imaginário.

A verdade sobre o padrão ouro vs. o dinheiro imaginário

Com o padrão-ouro, pelo menos as notas representavam algo tangível. O governo só podia imprimir o que tivesse backstop em seus cofres. Era um limite real à sua capacidade de manipular a economia.

Agora, com o sistema fiduciário, o dinheiro não vale nada além da promessa governamental. Os bancos centrais podem "criar" dinheiro quando lhes apetece, manipular seu valor conforme convém e intervir na economia como se estivessem a jogar Monopoly. Isso sim, chamam-no com nomes bonitos como "flexibilização quantitativa" quando na realidade estão a imprimir dinheiro do nada.

Os defensores desta farsa dirão que assim têm "flexibilidade" para agir em emergências. O que significa isso? Que podem salvar os seus amigos banqueiros enquanto o seu dinheiro vale cada vez menos.

Vantagens e desvantagens (se se podem chamar assim)

Supostas vantagens:

Não há escassez porque podem imprimir infinitamente ( que maravilha! )
É barato produzir papelitos de cores (mais barato que extrair metais)
Como muitos países usam o mesmo golpe, facilita o comércio
Não precisas de guardar ouro em cofres (apenas fé nos governos)

A verdade incômoda:

Não tem valor real. NENHUM.
Historicamente, este sistema sempre termina em hiperinflacção e colapso.

Criptomoedas vs. o sistema fiduciário

As criptomoedas também não estão apoiadas por bens físicos, mas aí termina a semelhança. A principal diferença é que ninguém controla o Bitcoin de forma centralizada. Nenhum político pode decidir "imprimir" mais Bitcoin porque sim.

O Bitcoin tem um suprimento limitado e previsível, ao contrário das moedas fiduciárias que os bancos criam do nada. Além disso, as criptos não conhecem fronteiras e suas transações são irreversíveis, o que as torna muito mais difíceis de controlar ou manipular.

Claro que o mercado cripto é menor e mais volátil, mas a história das moedas fiduciárias não está cheia de colapsos e crises?

O Bitcoin provavelmente não foi criado para substituir todo o sistema monetário atual, mas sim para oferecer uma alternativa descentralizada ao circo financeiro que temos. Uma forma de escapar do controle governamental sobre o nosso dinheiro e criar algo que não dependa do capricho de uns poucos.

E você, ainda confia nesses papéis coloridos?