Benner Cycles: Compreendendo os Ritmos do Mercado Desde 1875

Em 1875, Samuel Benner publicou uma análise intitulada "Profecias de Altos e Baixos Futuros nos Preços," onde delineou padrões de mercado cíclicos e os utilizou para prever anos de pânico e períodos favoráveis para o crescimento do capital.

🔄 Período A – Anos de Pânico: Estes são anos em que os mercados experimentaram uma volatilidade extrema, com compras ou vendas irracionais de ações, desencadeando aumentos ou quedas de preços além das expectativas racionais.

📈 Período B – Bons Tempos: Benner identificou estes como períodos de preços elevados e oportunidades ideais para vender ações, títulos e ativos de todos os tipos.

"Melhor momento para vender ativos" - preste atenção especial a estas palavras. Isso indica que quando o Período B chegar ( em 2026), você não deve começar a comprar; você já deve estar vendendo! Vale a pena considerar cuidadosamente.

📉 Período C – Tempos Difíceis: Durante estes anos, Benner recomendou a compra de ações, commodities e ativos, mantendo-os até o "boom" de bons tempos, e depois vendendo-os para lucro. Esta fase de acumulação estratégica representa a preparação para o próximo ciclo.

O ciclo de Benner descreve uma transição de tempos difíceis e preços baixos para uma recuperação gradual em 2024. Dados históricos do mercado mostraram uma notável correspondência com esses movimentos cíclicos ao longo das décadas.

O ciclo de Benner sugere um pico de mercado em torno de 2025, seguido por uma correção nos anos subsequentes. Apesar da evolução das dinâmicas de mercado, muitos analistas técnicos ainda encontram valor nesses padrões históricos ao desenvolver suas estratégias de investimento.

▶️ A próxima temporada alternativa encaixa-se bem neste padrão. Isso oferece uma substancial matéria para reflexão, especialmente para aqueles que ainda não se posicionaram de acordo.

Desempenho Histórico dos Ciclos de Benner

O ciclo de Benner previu com sucesso numerosos eventos de mercado significativos ao longo da história, incluindo a queda da Bolsa de Wall Street de 1929-1932, a explosão da bolha das dot-com no início dos anos 2000 e aspectos da crise financeira de 2007-2008. Os observadores de mercado continuam a rastrear esses padrões como potenciais indicadores de pontos de viragem econômica.

De acordo com dados históricos, estamos atualmente a emergir de uma fase de ciclo de pânico, movendo-nos em direção ao que pode ser um período de otimismo renovado no mercado antes do previsto ponto de transição entre ciclos em 2025-2026.

Os traders que utilizam análise técnica costumam incorporar esses ritmos históricos de mercado em sua estrutura de investimento mais ampla, particularmente ao analisar posições de mercado de longo prazo em várias classes de ativos.