APY vs APR: Entendendo as Diferenças Chave

No mundo das finanças descentralizadas (DeFi), é comum encontrar os termos APY e APR. Embora pareçam semelhantes, existem diferenças significativas entre ambos que todo investidor deve compreender.

O Rendimiento Percentual Anual (APY) incorpora a capitalização periódica, seja trimestral, mensal, semanal ou diária. Em contraste, a Taxa Percentual Anual (APR) não considera este efeito. Esta distinção, aparentemente sutil, pode ter um impacto considerável no cálculo dos benefícios ao longo do tempo. Por isso, é crucial entender como essas métricas são calculadas e como influenciam os rendimentos dos seus ativos digitais.

Desvendando APR e APY

Tanto APR como APY são conceitos fundamentais nas finanças pessoais. Comecemos a explorar o termo mais simples: a Taxa Percentual Anual (APR). Esta representa o juro que um credor obtém sobre os seus fundos durante um ano, ou seja, o juro que um mutuário paga por utilizar esses fundos no mesmo período.

Imaginemos que deposita 10.000 euros numa conta de poupança com uma taxa de juro anual de 20%. Ao fim de um ano, terá gerado 2.000 euros em juros. O cálculo é simples: capital (10.000 euros) multiplicado pela APR (20%). Assim, após um ano, o seu saldo será de 12.000 euros. Seguindo esta lógica, depois de dois anos terá 14.000 euros, e após três anos, 16.000 euros.

Antes de adentrarmo-nos no Rendimiento Percentual Anual (APY), é essencial compreender o conceito de juros compostos. Em essência, os juros compostos implicam ganhar juros sobre os juros previamente gerados. Retomando o exemplo anterior, se a instituição financeira aplicasse juros mensalmente, o saldo da sua conta variaria a cada mês.

Em vez de receber uma soma global de 12.000 euros ao final do ano, receberia juros mensalmente. Esses juros seriam somados ao capital inicial, aumentando assim a base sobre a qual são calculados os juros futuros. Este fenômeno é conhecido como efeito dos juros compostos.

Suponha que você deposite 10.000 euros em uma conta com um APR de 20%, mas com capitalização mensal. Evitando cálculos complexos, no final do ano você teria aproximadamente 12.429 euros. Isso significa que o efeito composto lhe permitiu ganhar 429 euros adicionais em juros. Se a mesma quantia fosse depositada com juros compostos diários, o saldo final ascenderia a cerca de 12.452 euros.

O poder do juro composto torna-se mais evidente à medida que se estende o período de investimento. Por exemplo, se mantiver os 10.000 euros numa conta com um APR de 20% e capitalização diária durante três anos, o seu saldo final seria de cerca de 19.309 euros. Em comparação com um produto de 20% APR sem juro composto, esta estratégia geraria 3.309 euros a mais em juros.

Graças ao efeito dos juros compostos, é possível obter maiores rendimentos com o mesmo investimento inicial. É importante destacar que a frequência de capitalização também influencia o montante final de juros. Por norma, uma capitalização mais frequente (por exemplo, diária) resultará em maiores ganhos do que uma capitalização menos frequente (por exemplo, mensal).

Quando um produto financeiro oferece juro composto, como é calculada a sua rentabilidade? É aqui que entra em cena o Rendimiento Percentual Anual (APY). Existe uma fórmula para converter APR em APY considerando a frequência de capitalização. Por exemplo, uma APR de 20% com capitalização mensal equivale a um APY de 21,94%, enquanto a mesma APR com capitalização diária se traduz em um APY de 22,13%. Estes valores de APY representam o rendimento anualizado que se pode obter após considerar o efeito do juro composto.

Em resumo, a APR é uma métrica mais simples e estática, sempre expressa como uma taxa de juro anual fixa. O APY, por sua vez, incorpora os juros ganhos sobre os juros acumulados, ou seja, os juros compostos. A magnitude dos juros varia de acordo com a frequência de capitalização. Uma forma simples de lembrar a diferença é que o "Y" em APY significa "yield" (rendimento em inglês), uma palavra de cinco letras, enquanto que o "R" em APR significa "rate" (taxa). Além disso, "yield" implica um conceito mais complexo do que "rate" e geralmente representa um valor mais elevado.

Comparando Diferentes Taxas de Juro

Como vimos, o efeito dos juros compostos pode gerar receitas adicionais significativas. Diferentes produtos financeiros podem apresentar as suas taxas como APR ou APY. Dada esta distinção, ao comparar produtos, é crucial garantir que se utilize a mesma terminologia para assegurar uma comparação justa.

Um produto com um APY mais alto não necessariamente gerará mais juros do que um com um APR mais baixo. Se a frequência de capitalização for conhecida, é possível converter facilmente entre APR e APY usando ferramentas online.

Esta mesma precaução aplica-se ao comparar produtos DeFi e outros tipos de produtos criptográficos. Ao examinar ofertas que podem ser anunciadas utilizando APY e APR de criptomoedas ( como poupanças e staking ), é essencial convertê-las para a mesma métrica para uma comparação justa.

Além disso, ao comparar dois produtos DeFi que apresentam rendimentos na forma de APY, certifique-se de que a frequência de capitalização seja a mesma. Isso porque, mesmo que dois produtos tenham o mesmo APR, se um capitaliza mensalmente e o outro diariamente, o produto com capitalização diária pode gerar mais juros em criptomoedas.

É fundamental compreender o significado real do APY em relação ao produto criptográfico específico que está a ser considerado. Alguns produtos utilizam o termo "APY" para representar as recompensas em criptomoedas que os investidores podem ganhar num período determinado, em vez de um rendimento real ou projetado expresso em moeda fiduciária. Esta distinção é crucial, uma vez que os preços dos ativos criptográficos podem flutuar, afetando o valor do investimento em moeda fiduciária. Se os preços dos ativos criptográficos diminuírem significativamente, o valor do investimento em moeda fiduciária pode ser inferior ao investimento inicial, mesmo que se continue a obter o APY em criptomoedas. Portanto, é essencial ler atentamente os termos e condições do produto e realizar uma investigação exaustiva para compreender completamente os riscos de investimento envolvidos e o significado preciso do APY em cada contexto específico.

Conclusão

Embora o APR e o APY possam parecer confusos inicialmente, é possível diferenciá-los facilmente lembrando que o APY considera o juro composto e é uma métrica mais complexa. Devido ao efeito do juro composto, quando a frequência de capitalização é superior a uma vez por ano, o APY será sempre superior ao APR. Ao calcular os juros que serão ganhos, é fundamental garantir que está a utilizar a taxa de juro correta.

Aviso de risco: A informação fornecida neste artigo baseia-se em factos e tem fins educativos e informativos gerais. Não constitui qualquer representação ou garantia e não deve ser interpretada como aconselhamento financeiro nem como recomendação para adquirir produtos ou serviços específicos. Para obter informações mais detalhadas, consulte o aviso de isenção de responsabilidade completo da Gate. Os preços dos ativos digitais podem flutuar, e o valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir. Existe a possibilidade de não recuperar o capital investido. Você é o único responsável pelas suas decisões de investimento, e a Gate não assume responsabilidade pelas perdas que possa sofrer. Nada do exposto constitui aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte os Termos de uso e o Aviso de riscos da Gate.