Limite de mercado das criptomoedas: visão profissional

Limite de mercado — um indicador chave utilizado para medir o valor total de uma criptomoeda no mercado. É calculado multiplicando o preço de mercado atual de uma moeda pelo número de moedas em circulação.

Como é calculada a capitalização de mercado?

A fórmula de cálculo é simples: Limite de mercado = Preço do token × Quantidade de tokens em circulação

Vamos considerar um exemplo com o Bitcoin: Se cada Bitcoin é negociado a um preço de 100 000 dólares, e há 21 milhões de moedas em circulação, a capitalização de mercado será: 100 000 dólares × 21 000 000 = 2 100 000 000 000 dólares (2,1 trilhão de dólares)

Tipos de capitalização de mercado

Ao analisar criptomoedas, é importante distinguir dois tipos principais de capitalização de mercado:

• Capitalização de mercado em circulação — considera apenas as moedas disponíveis para negociação no mercado.
• Capitalização de mercado totalmente diluída — considera todas as moedas já emitidas, incluindo aquelas que ainda não foram mineradas ou estão em bloqueio.

Por que a capitalização de mercado é importante?

• Indicador do tamanho do projeto — A capitalização de mercado ajuda os traders a determinar o tamanho relativo e a influência da criptomoeda no ecossistema. Projetos com alta capitalização são geralmente percebidos como mais estabelecidos e estáveis.

• Categorization of assets — On cryptocurrency trading platforms, assets are often classified by market capitalization:

  • Limite de mercado: >$10 mil milhões (Bitcoin, Ethereum)
  • Capitalização de mercado: $1-10 bilhões
  • Capitalização de mercado: <$1 milhares

• Avaliação de domínio — O indicador de domínio reflete a participação percentual de uma criptomoeda específica na capitalização de mercado total da indústria cripto.

• Ferramenta de triagem — Os traders profissionais utilizam a capitalização de mercado como um filtro primário ao avaliar potenciais investimentos, permitindo comparar ativos independentemente do preço de um token.

Limite de mercado

• Distorção de liquidez — Uma alta capitalização de mercado nem sempre significa alta liquidez. Algumas moedas podem ter uma capitalização significativa, mas volumes de negociação baixos.

• Concentração de posse — Se uma grande parte dos tokens estiver nas mãos de um número limitado de proprietários ou bloqueada em protocolos de staking, a oferta circulante real pode ser significativamente menor do que a indicada.

• Distribuição desigual — A capitalização de mercado não reflete a distribuição de tokens entre as carteiras. A posse altamente concentrada pode criar riscos de manipulação do mercado.

• Novos projetos — Para criptomoedas recentemente lançadas, a capitalização de mercado pode ser um indicador pouco confiável, uma vez que os volumes de negociação são frequentemente baixos e a liquidez é limitada.

• Não considera a tecnologia — O indicador não reflete a qualidade da tecnologia subjacente, a aplicação real ou as perspectivas de desenvolvimento do projeto.

Aplicação na análise de mercado

Ao negociar em exchanges de criptomoedas, a capitalização de mercado deve ser considerada em conjunto com outras métricas:

• Volume de negociações nas últimas 24 horas
• Relação do volume com a capitalização de mercado
• Número de endereços ativos
• Velocidade de giro dos tokens

Essas métricas adicionais ajudam a obter uma visão mais holística da atividade real e da demanda de uma criptomoeda específica no mercado.