Cálculo de lucros e perdas: O guia nebuloso dos traders

Ouça, como um idiota que tem flutuado no mundo crypto por muito tempo, eu tenho que dizer que esses supostos cálculos de PnL são ao mesmo tempo simples e complexos. Sempre que vejo aqueles números vermelhos e verdes brilhantes exibidos nas interfaces de negociação, não consigo deixar de rir - eles são apenas a ponta do iceberg, a verdadeira história de lucro e perda é muito mais complexa.

PnL, que é a abreviação de Profit and Loss, significa basicamente quanto você ganhou ou perdeu. Mas no mercado crypto, este campo de batalha sem fumaça, esse número pode se tornar extremamente vago.

A verdade está por trás dos números

Eu olho para a minha conta de negociação todos os dias, e a palavra MTM (avaliado pelo valor de mercado) sempre me deixa nervoso. Isso significa que os seus ativos mudam com as flutuações dos preços de mercado, como uma montanha-russa. De manhã parece haver lucros, à noite pode haver grandes perdas. Não me fale sobre a palavra "investimento", no mundo crypto, isso parece mais uma aposta.

Vamos dar um exemplo: há alguns dias comprei algum ETH, o preço de entrada foi de 1900 dólares, agora o preço marcado é de 1600 dólares. Olhando para aquela perda não realizada de -300 dólares, meu coração está sangrando. Mas o que isso significa? Essa dor só se "realiza" quando você realmente vende.

Armadilhas dos métodos de cálculo

Aqueles métodos atraentes FIFO, LIFO e custo médio ponderado? Hehe, não passam de armadilhas criadas em conjunto por plataformas de negociação e autoridades fiscais. Escolhendo métodos diferentes, uma mesma transação pode resultar em lucros e perdas completamente diferentes.

Pense no exemplo do Bob: ao vender um ETH, usando FIFO você só ganha 100 dólares, mas usando LIFO ganha 400 dólares. O problema é, qual exchange lhe permitirá escolher o método de cálculo? Elas sempre escolhem o que é mais vantajoso para elas, e não para você.

As armadilhas dos contratos perpétuos

Quanto ao cálculo do PnL dos contratos perpétuos? É um verdadeiro pesadelo! Aqueles taxas de financiamento ocultas, margem de manutenção e risco de liquidação são simplesmente um suicídio crônico. Eu já vi muitas pessoas "ganhando dinheiro" de forma "técnica" em contratos perpétuos, mas perderem tudo nas taxas de financiamento e liquidações de alavancagem.

Não se deixe enganar pelo chamado "hold infinito" — os contratos perpétuos são as máquinas de saque da exchange, você acha que está apostando contra o mercado, mas na verdade está lutando contra o algoritmo da exchange.

A verdade da realidade

Desde o início do ano até agora ( YTD ), como calcular? Haha! Verdadeiros traders sabem que o mercado não se importa com o seu ano civil. O mercado crypto é um sistema caótico em funcionamento 24/7 e não vai parar por causa das suas resoluções de Ano Novo.

Eu costumava ver o meu ADA subir de 1000 dólares no início do ano para 1600 dólares, sentindo-me um investidor genial. E o resultado? No mês seguinte, o mercado despencou, e em uma semana voltou ao ponto de partida. Aqueles lucros no papel eram como um miragem no deserto, visíveis mas intocáveis.

Conclusão

Portanto, antes de te deixares levar por várias ferramentas de cálculo de PnL e robôs de negociação automáticos, lembra-te de uma coisa: o verdadeiro lucro e prejuízo não são os números numa folha de cálculo, mas sim o dinheiro que fica, afinal, no teu bolso.

A negociação não é ciência, mas uma combinação de arte e sorte. Não se deixe enganar por essas fórmulas matemáticas — o mercado nunca segue fórmulas, ele segue a ganância e o medo da natureza humana.

Quer calcular o lucro e a perda reais? É simples: o dinheiro que você retirou menos o dinheiro que você investiu. O resto é apenas um jogo de autoengano.