Análise da evolução histórica dos preços do platina: possibilidade de investimento em platina em um mercado de movimento descendente

O que é Platina

Se o ouro é o pioneiro do investimento em metais preciosos, o platina pode ser considerado a estrela em ascensão desse tipo de investimento. Em portfólios de investidores sofisticados, o platina muitas vezes ocupa uma posição importante. Ao longo dos séculos, o platina tem sido reconhecido como um símbolo de valor e qualidade devido à sua raridade e dificuldade de extração. De acordo com os dados, a produção mundial de ouro em 2018 foi de 3.332 toneladas, enquanto a produção de platina foi de apenas 165 toneladas. Além disso, a extração de platina é dominada por apenas dois países: África do Sul e Rússia.

O platina tem uma maior capacidade de processamento do que o ouro, e o seu campo de aplicação na indústria é vasto. A indústria automóvel depende fortemente do platina para a fabricação de catalisadores em automóveis, autocarros e camiões, a fim de reduzir as emissões de gases. Além disso, é utilizado em motores turbo, equipamentos médicos, computadores e na indústria petrolífera. O uso em joias, geralmente conhecido, na verdade, não é o principal objetivo de utilização.

Fatores que influenciam o preço da platina

Os indicadores econômicos relacionados à platina são variados. Assim como outros produtos, o preço da platina também reflete os fatores fundamentais de oferta e demanda. No lado da demanda, o ambiente macroeconômico global afeta os preços de todos os ativos. Quando a economia está em alta, a demanda por platina aumenta, levando a um aumento no preço. Por outro lado, quando a economia entra em recessão, a demanda por platina diminui, resultando em uma queda de preço.

As flutuações das taxas de juros reais nos Estados Unidos, o índice do dólar ponderado pelo comércio e o preço do ouro também afetam o preço da platina.

Do ponto de vista da oferta, apenas dois países no mundo produzem platina: África do Sul e Rússia. A situação desses países afeta o preço global da platina. Em março de 2008, quando as minas da África do Sul enfrentaram problemas de fornecimento de eletricidade, o preço da platina disparou para 2.252 dólares por onça.

Até novembro de 2008, o preço da platina caiu para 774 dólares. Além disso, a turbulência na indústria automotiva também pode afetar o preço da platina. A pandemia de COVID-19 nos últimos anos fez com que muitos fabricantes de automóveis interrompessem a produção, impactando seriamente o preço da platina.

Evolução histórica dos preços da platina

Historicamente, o preço do platina teve várias grandes oscilações. Abaixo, enumeramos os principais períodos e acontecimentos em que o preço do platina variou:

• Final dos anos 1970: Com o aumento da demanda por catalisadores de escape automotivo, o platina começou a chamar a atenção da indústria, aumentando a demanda e elevando os preços.

• Anos 1980: A instabilidade política na África do Sul resultou em interrupções no fornecimento, causando flutuações no preço do platina.

• Anos 1990: Com o crescimento da economia mundial, o preço do platina aumentou gradualmente.

• De 2000 a 2008: Durante este período, o preço do platina subiu significativamente, atingindo um preço elevado de mais de 2.000 dólares por onça em 2008.

• Crise financeira de 2008: Após a ocorrência da crise financeira, o preço da platina caiu drasticamente, mas posteriormente começou a recuperar-se gradualmente.

• De 2011 a 2015: O preço do platina caiu novamente, principalmente devido à desaceleração da economia global e à diminuição da demanda na China.

• Desde 2019: A empresa estatal de eletricidade da África do Sul, que é responsável por 90% do fornecimento de eletricidade, enfrentou uma redução na sua capacidade de fornecimento de eletricidade devido a problemas de dívida, resultando em cortes intermitentes de energia no início do ano, que evoluíram para cortes contínuos de energia que duraram dias ou até meses no final do ano, levando à falha das instalações de extração de platina.

• 26 de março de 2020: O governo da África do Sul implementou oficialmente um bloqueio de 3 semanas, interrompendo todas as operações de mineração. No mesmo ano, a produção de automóveis na China também diminuiu, e devido à pressão tanto do país de origem quanto do país importador, a demanda e o preço do platina caíram simultaneamente.

• De março de 2020 até o início de 2021: Recuperando-se do impacto da pandemia de COVID-19, muitas economias do mundo começaram a reabrir gradualmente, e a atividade industrial aumentou. Com a recuperação da demanda por automóveis e outros produtos industriais, a demanda por platina também aumentou, resultando em uma forte recuperação nos preços.

• Meados de 2021 a meados de 2022: Durante este período, o preço do platina caiu gradualmente. A principal razão foi que, devido à escassez de semicondutores e a interrupções logísticas globais, a produção da indústria automóvel ficou abaixo das expectativas, resultando numa diminuição da procura de platina.

• Final de 2022 até meados de 2023: Durante este período, as expectativas do mercado de que a demanda por platina aumentaria significativamente após a China, o maior produtor e consumidor de automóveis do mundo, remover medidas rigorosas de COVID-19 que duraram três anos, impulsionaram os preços dos metais preciosos.

• De 2023 até o presente: O preço da platina tem mostrado flutuações dentro de um intervalo. Por um lado, a África do Sul, que representa 70% da produção mundial de platina, continua a ter produção abaixo das expectativas devido a problemas como falta contínua de fornecimento de energia, greves e fechamento de minas. Por outro lado, a política monetária mais agressiva do Federal Reserve dos EUA tem mantido preocupações sobre uma recessão econômica nos Estados Unidos no mercado.

Preço histórico do platina:

Em 2008, o platina atingiu um preço histórico de 2.200 dólares por onça. Isso foi devido à escassez de oferta causada por conflitos laborais nas minas de platina da África do Sul e ao aumento da demanda por platina da indústria automotiva.

Preço histórico do ouro platina:

Em 1998, o platina atingiu o preço historicamente baixo de cerca de 360 dólares por onça. Isso foi causado pela desaceleração da atividade econômica global devido à crise financeira asiática, pela redução da demanda, pela fraca procura industrial, pelo excesso de oferta e pelas flutuações nas taxas de câmbio das moedas dos países produtores de platina, como a África do Sul e a Rússia.

Métodos de investimento em platina

Devido à raridade e à escassez fundamental da platina, o número de investidores que estudam a tendência da platina no setor financeiro não é grande, mas eles realizam análises muito especializadas e rigorosas. Os investidores podem investir no mercado da platina de várias maneiras. Os métodos comuns incluem platina física, ETFs de ativos financeiros baseados em platina e ativos financeiros que estão ligados às flutuações de preço da platina.

1. Investimento em platina física

Os investidores compram ativos de investimento em platina e realmente os possuem, mas normalmente precisam arcar com impostos sobre vendas, prêmios de seguro e taxas de armazenamento. Em comparação com o ouro, a platina tem uma dificuldade de fundição maior e custos mais elevados, portanto, os investidores precisam pagar custos que superam o preço do próprio metal. Por isso, o prêmio da platina tende a ser geralmente mais alto do que o prêmio do ouro.

Vantagens: A vantagem do investimento em platina física é que os investidores podem possuir platina física diretamente.

Desvantagens: Além dos altos custos de armazenamento e manutenção, pode haver dificuldades ao converter o ativo físico em dinheiro.

2. Fundo de Índice de ETF de Platina

Os investidores que investem através de fundos indexados de ETF de platina não precisam pagar impostos relacionados ao platina físico, apenas suportando uma pequena taxa de administração. Assim, os investidores em índices de platina não possuem a propriedade do platina físico.

Vantagens: A vantagem de investir em platina através de fundos ETF é que os custos de investimento são relativamente baixos. Normalmente, as taxas de gestão são baixas, a maioria tem boa liquidez e podem ser comprados e vendidos a qualquer momento.

Desvantagens: O valor de investimento dos ETFs de platina é afetado pelas flutuações do mercado e pelo desempenho do índice, podendo haver grandes variações.

3. Ativo financeiro ligado ao preço da platina - Contratos futuros de platina

Os futuros são contratos padronizados de bolsa que envolvem a entrega física futura. Como derivativos financeiros, os futuros de platina permitem que os participantes celebrem contratos para fixar o preço futuro da platina, possibilitando a compra e venda de uma quantidade fixa de platina a um preço fixo em um momento específico no futuro.

Vantagens: Os futuros de platina geralmente oferecem oportunidades de negociação alavancada, permitindo participar em negociações de maior escala com um investimento menor.

Desvantagens: O comércio de futuros exige que os investidores tenham um conhecimento de mercado e técnicas de gestão de risco adequados, aumentando assim as exigências sobre a experiência dos traders e as habilidades de investimento.

4. Transação de liquidação por diferença CFD Platinum

As transações de CFD por diferença são uma das formas de negociação de produtos mais populares e mais simples. Os investidores firmam um contrato de diferença de CFD com a plataforma de negociação e executam um contrato sobre as futuras movimentações de preço do platina. Eles podem obter lucros a partir da diferença entre o preço atual e o preço futuro através de posições de compra ou venda.

Vantagens: Os contratos por diferença (CFD) são acordos entre o trader e o corretor, com o objetivo de lucrar com a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento. Investir em CFDs de produtos permite evitar problemas de armazenamento e custos adicionais associados à entrega física de platina. Além disso, utilizando CFDs para negociar os produtos em grande quantidade mencionados acima, oferece oportunidades para negociar em ambas as direções do mercado, tanto de compra quanto de venda.

Desvantagens: Como os CFDs têm alta alavancagem, as perdas também podem ser multiplicadas, apresentando um risco potencial maior. Os requisitos de margem também são elevados. Os investidores precisam garantir que têm fundos suficientes na conta para atender aos requisitos de margem.

Resposta à queda do preço da platina: ainda é possível investir em platina?

O platina é influenciado significativamente pela relação de oferta e demanda nos mercados financeiros e na indústria, como um metal precioso e metal industrial. Quando o preço cai, os investidores têm algumas opções. Abaixo, apresentamos algumas estratégias para lidar com a queda do preço do platina:

Negociação de Posição Curta:

A negociação de posições curtas envolve o empréstimo de platina e a recompra a um preço mais baixo no futuro para lucrar com a queda dos preços. Existem vários tipos de ferramentas para assumir uma posição curta em preços de platina, incluindo a compra de opções de venda de contratos de platina, a venda de futuros de platina e a compra de ETFs que preveem a queda do preço da platina.

Possuir ou aumentar:

Esta é uma abordagem ligeiramente agressiva. Se os investidores acreditam nas perspetivas de longo prazo para a platina ou antecipam uma recuperação dos preços no futuro, podem optar por manter os seus investimentos em platina ou comprar mais durante uma queda de preços. Esta estratégia requer que os investidores tenham uma compreensão clara e profunda dos fatores fundamentais do mercado da platina.

Diversificação do portfólio de investimentos:

A diversificação do portfólio de investimentos é um princípio fundamental contra a queda dos preços dos produtos de investimento. Se o investimento estiver excessivamente concentrado em platina, é aconselhável considerar a alocação de fundos para outros ativos, como ações, títulos ou produtos alternativos, durante uma queda de preço. O investimento diversificado ajuda a reduzir riscos e a atenuar o impacto da queda de preços de um único ativo.

Paládio vs Platina vs Ouro

Enquanto o ouro é um ativo de hedge contra riscos, o platina e o paládio têm aplicações muito mais amplas na indústria. Platina e paládio