Perspectivas do movimento de preço do ouro: Análise das perspectivas do preço do ouro em 2025

Na recente flutuação do mercado financeiro, o desempenho do preço do ouro chama a atenção. Os dados mais recentes da Gate exchange mostram que, após o corte de 25 pontos de base do Federal Reserve em setembro, o preço do ouro fechou em queda de 0,83% no mesmo dia. Diante desse cenário, os investidores estão se perguntando: como será o movimento de preço do ouro em 2025? É tarde demais para embarcar agora? Vamos analisar em profundidade os principais fatores de impulso do mercado de ouro atual e as possíveis tendências de desenvolvimento futuro.

Análise das razões por trás da subida do preço do ouro

Entre 2024 e 2025, o preço do ouro atingiu novos máximos, com um aumento superior a 30%, alcançando o melhor desempenho em quase 30 anos. Esta onda de forte valorização deve-se aos seguintes fatores:

1. O mercado espera um aumento na redução das taxas de juros pelo Federal Reserve: os dados econômicos dos EUA mostram um mercado de trabalho fraco, aumentando a pressão de baixa na economia, levando os fundos a se direcionarem para ativos de refúgio, como o ouro.

2. Os bancos centrais globais continuam a aumentar as suas reservas de ouro: segundo estatísticas do Conselho Mundial do Ouro, no primeiro semestre de 2025, a quantidade líquida de ouro adquirida pelos bancos centrais globais atingiu 123 toneladas. A maioria dos bancos centrais prevê que a proporção do dólar nas reservas globais diminuirá nos próximos 5 anos, enquanto a proporção do ouro aumentará.

3. Aumento do risco geopolítico: a tensão internacional intensifica a incerteza do mercado, aumentando a demanda por ouro como refúgio.

4. Pressão inflacionária contínua: o crescimento econômico global desacelera, os níveis de inflação permanecem elevados, o que favorece a valorização das propriedades de preservação de valor do ouro.

5. A confiança no dólar diminuiu: alguns investidores perderam a confiança de longo prazo no dólar e passaram a aumentar a sua posição em ouro.

Análise das razões para a queda do preço do ouro após a mais recente reunião do FOMC

Após o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em 25 pontos de base em setembro, o preço do ouro não subiu, mas caiu, devido a duas razões principais:

1. A expectativa de corte de taxas já foi totalmente absorvida pelo mercado: este corte de taxas está completamente em linha com as expectativas do mercado, sem surpresas inesperadas.

2. A atitude da Reserva Federal é cautelosa: definiu esta redução de taxa como uma "redução de taxa de gestão de risco" e não indicou claramente que entrará em um ciclo contínuo de redução de taxa, o que deixou o mercado um pouco decepcionado.

Previsões das principais instituições sobre o movimento de preço futuro do ouro

Embora os preços do ouro tenham flutuado recentemente, a maioria das instituições mantém uma perspectiva otimista a longo prazo para o ouro:

• O banco suíço ajustou a meta de preço do ouro para o final de 2025 para 3800 dólares/onza, e a meta para meados de 2026 foi elevada para 3900 dólares/onza.

• Goldman Sachs mantém o preço-alvo de 3700 dólares/onz na final de 2025 e 4000 dólares/onz para o meio de 2026.

• O Morgan Stanley prevê que o preço do ouro ultrapasse 3800 dólares/onz na final de 2025, e que no primeiro trimestre de 2026 possa ultrapassar 4000 dólares/onz.

De um modo geral, a tendência de alta do ouro pode continuar até 2026, e os investidores podem seguir as oportunidades de compra em quedas.

Sugestões de estratégia de investimento em ouro para investidores de varejo

Para investidores comuns, o mercado de ouro atual ainda apresenta oportunidades de investimento, mas deve-se operar com cautela:

1. Investidores de curto prazo: a liquidez do mercado é abundante, a direção das flutuações de curto prazo é relativamente clara, podendo aproveitar as oportunidades de seguir a tendência. Mas os novatos devem ser cautelosos, começar com pequenos valores e não seguir a alta cegamente.

2. Investidores de longo prazo: podem considerar alocar parte do ouro, mas devem estar preparados psicologicamente para suportar flutuações maiores. Recomenda-se diversificar os investimentos, evitando concentrações excessivas.

3. Investimento em ouro físico: é necessário estar atento aos custos de transação mais elevados (5%-20%) e ao risco de custódia.

4. ETF de ouro ou fundos: podem servir como uma opção de investimento indireto em ouro, com melhor liquidez.

5. Derivados de ouro: como futuros de ouro, opções, etc., adequado para investidores experientes.

Independentemente da estratégia de investimento adotada, é importante entender plenamente as características do mercado de ouro: alta Flutuação, ciclos longos e influenciado por múltiplos fatores. Recomenda-se incluir o ouro como parte da alocação de ativos, e não apostar tudo nele. Ao mesmo tempo, siga de perto os dados económicos, políticas dos bancos centrais e outras informações-chave que afetam o preço do ouro, ajustando a estratégia de investimento em tempo apropriado.

Investir em ouro requer cautela, lembre-se que o risco é por sua conta. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, é aconselhável consultar um consultor financeiro profissional e avaliar completamente a sua capacidade de suportar riscos e os seus objetivos de investimento.