À caça de vacas leiteiras: As minhas duas escolhas de ações ultra-rentáveis para uma renda fiável

A subida implacável do mercado a novos máximos deixou investidores de rendimento como eu numa posição frustrante. Com o rendimento de dividendos do S&P 500 a pairar num patético 1,19% - praticamente um mínimo histórico - vejo-me a olhar para o meu portfólio a pensar: "O que diabos se espera que eu faça com isso?" Para cada $100 que investisse num fundo de índice, receberia de volta uns miseráveis $1,19 anualmente. Mesmo os títulos do Tesouro sem risco estão a pagar mais nos dias de hoje!

Mas eu fiz algumas pesquisas e encontrei duas joias brutas que ainda oferecem pagamentos suculentos neste ambiente faminto por rendimento. Ambas as ações estão a distribuir dividendos acima de 6% - isso é mais de CINCO VEZES o que o mercado mais amplo oferece.

Altria: A Ação Pecaminosa que Imprime Dinheiro

Primeiro, temos o Altria Group, o gigante do tabaco por trás dos cigarros Marlboro. Sim, eu sei o que você está pensando - os cigarros não estão a morrer? Bem, o mercado certamente pensa assim, razão pela qual podemos adquirir esta vaca leiteira com um rendimento de 6,3%.

O grupo anti-tabaco tem previsto a queda da Altria há décadas, mas eles continuam a arrecadar bilhões. Só no ano passado, geraram 8,7 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre - quase um recorde. Como? Simples: aumentos de preços. Quando os volumes de cigarros caíram 12% no primeiro semestre deste ano, a Altria simplesmente aumentou os preços e ainda conseguiu crescer o EPS ajustado em 7,2%.

O que realmente me entusiasma são os seus novos produtos, como as bolsas de nicotina On!, que viram os volumes crescerem 26,5% ano após ano. Eles também estão a comprar agressivamente ações de volta - cerca de 10% menos ações em circulação ao longo de cinco anos - tornando mais fácil manter esse dividendo a crescer, mesmo enquanto o seu negócio principal enfrenta dificuldades.

A obsessão do mercado por ações de crescimento significa que estão a ignorar esta máquina de lucros. O seu dividendo aumentou durante mais de 50 anos consecutivos - através de recessões, proibições de fumar e processos judiciais. Falar sobre resiliência!

Verizon: O Fosso de Infraestrutura

Minha segunda escolha é a Verizon Communications, o gigante das telecomunicações com uma vantagem de infraestrutura que é praticamente impossível de replicar. Eles estão oferecendo um rendimento de dividendo de 6,1% neste momento, o que é absolutamente criminoso considerando sua posição no mercado.

A Verizon não é sexy nem chamativa, mas está a investir $18 mil milhões em despesas de capital apenas este ano, enquanto projeta ainda $20 mil milhões em fluxo de caixa livre para 2025. Isso é um dinheiro sério para apoiar o seu dividendo.

Enquanto os planos para smartphones se mantêm estáveis, o seu serviço de internet fixa sem fios para casa está a crescer - acabaram de ultrapassar os 5 milhões de subscritores, ajudando a aumentar a receita total em 5% ano a ano. E, honestamente, quem os vai desafiar? Construir uma rede competitiva a nível nacional custaria centenas de bilhões. Mesmo o Starlink do Elon continua a ser um jogador de nicho.

A Minha Perspectiva

A fixação de Wall Street pela IA, tecnologia e crescimento criou esta oportunidade para nós, investidores focados em rendimento. Ambas as empresas existem há muito tempo, produzem produtos que as pessoas precisam independentemente das condições económicas e têm o fluxo de caixa para manter estes dividendos durante anos.

Claro, nenhum deles dobrará da noite para o dia. Mas num mercado onde encontrar rendimentos fiáveis de 6% ou mais parece uma busca por água no deserto, estes dois destacam-se como oportunidades genuínas para os buscadores de rendimento dispostos a olhar além do alarido.

Estou pessoalmente a dobrar em ambos - porque quando o mercado eventualmente se corrigir, continuarei a receber aqueles cheques de dividendos gordos enquanto os investidores de crescimento estão a chorar pelas suas perdas de ganhos em papel.