O Gambito Dourado: Vale a pena o ETF de Imobiliário da Vanguard para os seus $1,000 agora?

Tenho acompanhado o desempenho do ouro ultimamente e, uau, esses números são impressionantes - uma rendibilidade média anual de 10,9% ao longo dos últimos 25 anos, chegando até a incríveis 25% em 2020. Com os preços do ouro disparando cerca de 27% em 2024-25, não posso deixar de me perguntar se o ETF de Imobiliário da Vanguard realmente merece o meu dinheiro suado.

Olhando para os míseros 25% de retornos totais do VNQ na última década em comparação com os enormes 235% de ganhos do S&P 500, faz-me questionar esta recomendação. Claro, as taxas de juro podem cair em breve - Powell praticamente prometeu - mas será que isso é razão suficiente para entrar no mercado imobiliário agora?

Este ETF parece a tartaruga num mercado cheio de lebres. Uma rendibilidade média anual de 6% na última década? Entretanto, o ouro tem superado silenciosamente com quase 11% anualmente. Até o Vanguard Growth ETF arrasou com 17% de retornos anuais durante o mesmo período!

Eu entendo o ângulo do dividendo - esses $0,87 por ação parecem bons até você perceber quanto mais poderia ganhar em outro lugar. A baixa taxa de despesa de 0,13% é aceitável, mas as economias em taxas não significam nada se o investimento subjacente tiver um desempenho inferior.

As suas projeções mostram $227,000 após 30 anos de $200 investimentos mensais com retornos de 7%. Não é mau, mas o desempenho histórico do ouro sugere que você pode fazer significativamente melhor em outro lugar, sem a volatilidade do mercado imobiliário e a sensibilidade às taxas de juro.

A ideia de que este fundo poderia estar "pronto para crescer" parece um desejo. Claro, a queda das taxas de juro pode ajudar, mas o imobiliário tem problemas estruturais que vão além das taxas. E comparar qualquer coisa com os retornos de 65.000% da Netflix desde 2004 é apenas marketing manipulativo.

No fim das contas? Este ETF pode ser estável e proporcionar algum rendimento, mas com o desempenho consistente do ouro e o momento atual, há melhores lugares para os seus $1,000 neste momento. O dinheiro inteligente está a olhar para outros lados.