As Três Leis de Wyckoff: Análise da relação entre volume e preço no mercado de criptomoedas e ciclos de tendência

Durante o período de tendência de baixa do mercado, é uma ótima oportunidade para aprimorar suas habilidades de negociação. Este artigo irá analisar profundamente as três grandes leis fundamentais da teoria de Wyckoff, fornecendo uma base teórica para suas decisões de negociação.

Lei da oferta e da procura: o mecanismo central das variações dos preços de mercado

Definição: "Quando a demanda é maior que a oferta, para satisfazer essa demanda, o preço irá subir; por outro lado, quando a oferta é maior que a demanda, o preço irá cair, resultando, o excesso de oferta será absorvido."

Interpretação Profunda: A relação entre oferta e procura é o mecanismo básico de funcionamento de todos os mercados. No mercado de ativos criptográficos, existem dois fatores-chave que explicam a tendência de alta a longo prazo do Bitcoin: primeiro, o limite rígido de oferta fixado em 21 milhões de unidades, que cria uma oferta limitada; em segundo lugar, o consenso sobre o seu valor continua a expandir-se, impulsionando o crescimento contínuo da procura.

A relação de oferta e procura a curto prazo é influenciada por vários fatores:

• Notícias positivas levaram ao aumento dos preços e ao aumento do volume de transações
• Notícias negativas levam a uma tendência de baixa nos preços e aumento no volume de transações
• O preço tende a baixar após cair para uma faixa específica, atraindo nova demanda.

É importante entender que ativos com consenso de mercado (como o Bitcoin), mesmo que experimentem um excesso de oferta a curto prazo, serão absorvidos pelo mercado à medida que os preços se ajustarem. Em contraste, altcoins que carecem de consenso de valor, mesmo que tenham tido um breve brilho, acabam por não escapar do destino de serem eliminadas pelo mercado.

Lei da Causa e Efeito: Conversão de Energia em Acumulação e Liberação

Definição: "Para que haja um resultado em qualquer situação, deve haver primeiramente uma causa, e a relação entre causa e efeito deve ser proporcional. Em outras palavras, uma pequena variação no volume de transações causará uma pequena oscilação nos preços. Se houver uma causa significativa, geralmente também haverá um resultado significativo."

Análise Profunda: A lei da causa e efeito de Wyckoff pode ser resumida como "quanto mais longo o horizontal, mais alto o vertical". A duração do intervalo de organização horizontal muitas vezes determina a magnitude da quebra subsequente. Essa relação é especialmente evidente no mercado de criptomoedas:

• Período de consolidação lateral: se for uma fase de acumulação, o capital principal está a acumular; se for um topo, então é uma fase de distribuição.
• Duração da consolidação: está diretamente relacionada à continuidade e à força da tendência subsequente
• Avaliação da direção da ruptura: deve-se analisar em conjunto o modelo de acumulação e o modelo de distribuição de Wyckoff.

Os traders profissionais percebem que as relações de causa e efeito no mercado muitas vezes requerem um pensamento inverso - frequentemente só conseguimos entender corretamente as causas anteriores após observar os resultados. Esta é precisamente a complexidade da análise de mercado e o valor da teoria de Wyckoff.

Lei da oferta e da procura: Interpretação precisa da relação entre quantidade e preço

Definição: "Qualquer ação tem uma força de reação igual e oposta. Em outras palavras, as mudanças nos preços no gráfico refletirão as mudanças no volume de transações abaixo."

Análise Profunda: A lei da oferta e da procura revela a relação entre as variações de preço e o volume de transações. Especificamente, manifesta-se da seguinte forma:

• Aumento de preço e aumento de volume: Aumento de preço acompanhado por um aumento no volume de transações, mostrando forte suporte de compra, o que é um aumento saudável.
• Aumento de preço e redução de volume: O preço está a subir, mas o volume de transações diminui, o que pode ser um comportamento de indução à compra, necessitando de cautela.
• Aumento de preço com grande volume: Aumentos de preço limitados, mas um volume de transações anormalmente elevado, comum em áreas de forte pressão de venda.

Quando houver uma quebra em um nível de pressão chave, o desempenho do volume de negociação é especialmente importante. Quebras que não são acompanhadas por um aumento correspondente no volume de negociação frequentemente indicam um falso rompimento, e o mercado pode recuar posteriormente.

Na negociação prática, a análise do volume também inclui várias formas de combinação de preço, como ausência de volume, volume baixo, volume dobrado, volume alto, volume reduzido e volume em escada, formando um sistema completo de análise da relação volume-preço.

A seguir, iremos explorar mais a fundo as estratégias de ataque e defesa do mercado e suas aplicações práticas durante a formação de colunas de alto volume.