Ativos de criptografia transações básicas: Ponto, contratos e Gestão de risco guia

Ativos de criptografia negociação de conceitos centrais

1. Negociação à vista

A negociação à vista é a forma básica de negociação de ativos de criptografia, referindo-se à compra direta de ativos digitais e à sua manutenção, aguardando que o preço suba para vender e lucrar com a diferença. Este tipo de negociação apresenta riscos relativamente baixos, sendo adequado para investidores a longo prazo e novatos em negociações.

2. Negociação de contratos

A negociação de contratos é um derivado de ativos de criptografia que permite aos traders escolherem comprar (comprar em alta) ou vender (comprar em baixa) para lucrar, baseando-se na previsão da tendência do mercado. A negociação de contratos não requer a posse real do ativo subjacente, mas sim lucra com as flutuações de preço, proporcionando aos traders uma estratégia de negociação mais flexível.

3. Negociação com margem

A alavancagem é uma ferramenta utilizada em conjunto com a negociação de contratos, que pode ampliar o tamanho das transações e os potenciais lucros. O múltiplo de alavancagem é proporcional aos lucros, assim como também é proporcional ao risco:

• Alta alavancagem: grande potencial de lucro, alto risco
• Baixos múltiplos de alavancagem: potencial de lucro baixo, risco pequeno

As plataformas de negociação mainstream geralmente oferecem opções de alavancagem que variam de 1x a 100x, e recomenda-se que os traders novatos comecem com uma alavancagem baixa.

Direção da negociação e cálculo de lucros e perdas

4. Comprar (posição longa)

Fazer long é uma estratégia de negociação que os traders adotam quando têm uma visão otimista sobre o mercado e esperam que os preços subam.

• Cálculo de Rendimentos: Capital × Aumento × Múltiplo de Alavancagem
• Cálculo da perda: Capital × Queda × Múltiplo de alavancagem

5. Vender a descoberto (posição curta)

Vender a descoberto refere-se à estratégia de negociação adotada pelos traders quando esperam que o preço caia.

• Cálculo de rendimento: Capital × Queda × Multiplicador de alavancagem
• Cálculo de perda: Capital × Aumento × Múltiplo de alavancagem

Análise de eventos de risco

6. Mecanismo de liquidação forçada

A liquidação forçada é o evento de risco mais comum nas negociações de contratos, referindo-se à situação em que a margem da conta não é suficiente para manter a posição em aberto e é forçada a ser fechada.

Princípio da liquidação forçada de posições compradas: O princípio da negociação de posições longas é que os negociantes tomam emprestado fundos para comprar ativos, esperando que o preço suba para vendê-los e lucrar com a diferença. Quando a queda de preço leva o montante da perda a atingir o nível de margem da conta, o sistema fará a liquidação forçada, zerando os ativos da conta.

Por exemplo: usando 10.000 USDT de margem, alavancagem de 10 vezes para comprar (valor de negociação real de 100.000 USDT). Quando o preço cair 10%, a perda atinge 10.000 USDT, igual ao total da margem, o sistema forçará o fechamento da posição, e a conta ficará zerada.

Princípio da liquidação forçada em short: O princípio da negociação de posições curtas é emprestar ativos para vender, esperando que o preço caia para depois recomprar a um preço mais baixo e devolver o empréstimo. Quando o preço sobe além de um certo limite, os fundos originais não são suficientes para recomprar a mesma quantidade de ativos para o pagamento, e o sistema forçará o fechamento da posição.

Por exemplo: usar 10.000 USDT de margem, alavancagem de 10 vezes para fazer uma venda a descoberto (equivalente a pegar emprestado e vender ativos no valor de 100.000 USDT). Quando o preço subir 11%, o capital original já não será suficiente para recomprar os ativos que precisam ser devolvidos, o sistema forçará o fechamento da posição, e a conta será zerada.

7. Risco de liquidação forçada

O desgaste é um evento de risco mais sério do que a liquidação forçada, ocorrendo durante a volatilidade extrema do mercado. Quando as variações de preço são tão rápidas que o sistema não consegue fechar a posição a tempo no preço de liquidação forçada, o trader não apenas perde todo o capital de garantia, mas também poderá dever dinheiro ou ativos à plataforma de negociação.

Os dados de setembro de 2025 mostram que o valor total dos contratos em aberto de ativos de criptografia derivados atingiu 220 mil milhões de dólares, e o risco de liquidação devido à volatilidade do mercado está em níveis historicamente elevados.

8. Operação de Fechamento

Fechar uma posição refere-se ao ato do trader de encerrar ativamente uma negociação de contrato, podendo ser a realização de lucros (bloquear lucros) ou a limitação de perdas (controlar perdas). Definir adequadamente os níveis de realização de lucros e limitação de perdas é uma ferramenta chave na gestão de riscos.

Sugestões de gestão de risco

Ativos de criptografia negociação possui características de alto risco, estratégias eficazes de gestão de risco são cruciais:

1. Uso razoável de alavancagem: Recomenda-se que os novos traders utilizem alavancagem baixa e, após familiarizarem-se com o mercado, aumentem gradualmente.
2. Definir stop loss: Defina um nível de stop loss razoável para cada transação, controlando a perda máxima de cada transação.
3. Gestão de fundos: O risco de exposição por transação não deve exceder 5% do capital total.
4. Sistema de Alarmes: Utilize a ferramenta de alarmes de preços para monitorar as flutuações do mercado
5. Estratégia de hedging: Considere usar ferramentas como opções para proteger o risco das posições

Investir em ativos de criptografia envolve riscos, entender os conceitos básicos e as ferramentas de gestão de riscos é o primeiro passo para o sucesso no trading.