Guia completo de moeda digital: conhecimentos básicos que todo novato deve ler

Definição e Essência da Moeda Digital

A moeda digital é um ativo virtual baseado em uma rede de nós descentralizados e algoritmos de criptografia, cujas características principais se refletem em três aspectos importantes:

1. Mecanismo de emissão descentralizada - A moeda digital baseia-se em algoritmos abertos, não tem um emissor central, portanto não é controlada por nenhuma entidade ou indivíduo específico.
2. Oferta total fixa - Devido ao design do algoritmo, que limita a quantidade de emissão da moeda, a quantidade total de moeda digital é geralmente fixa, evitando fundamentalmente a possibilidade de inflação.
3. Garantia de Segurança das Transações - O processo de transação requer a verificação e confirmação conjunta de vários nós na rede, garantindo a segurança e a imutabilidade da transação.

A aparição do Bitcoin trouxe um desafio significativo ao sistema monetário tradicional. Embora pertença ao âmbito das moedas virtuais em um sentido amplo, há uma distinção essencial entre ele e as moedas virtuais emitidas por empresas da internet, razão pela qual é classificado como moeda digital. Sob múltiplas dimensões como o emissor, o âmbito de aplicação, a quantidade emitida, a forma de armazenamento, o modo de circulação, a garantia de crédito, os custos de transação e a segurança, as moedas digitais possuem características únicas.

Principais características das moedas digitais

1. Vantagem de baixo custo de transação

Comparado aos métodos tradicionais de transferência e remessa bancária, as transações com moeda digital não exigem o pagamento de taxas de intermediários a terceiros, reduzindo significativamente os custos de transação. Esta vantagem é especialmente evidente no campo dos pagamentos transfronteiriços, onde os pagamentos transfronteiriços tradicionais frequentemente exigem o pagamento de altas taxas de serviço aos prestadores de serviços de pagamento.

2. Processamento rápido de transações

A tecnologia de blockchain utilizada pelas moedas digitais possui características de descentralização, não necessitando de instituições centralizadas como centros de liquidação tradicionais para processar dados, tornando a velocidade de processamento das transações mais eficiente. Uma vez que a transação é confirmada pela rede blockchain, os fundos podem ser rapidamente creditados.

3. Proteção de privacidade aprimorada

Além da moeda física, a moeda digital é uma das poucas formas de pagamento que podem realizar transações remotas ponto a ponto sem a participação de intermediários. As partes envolvidas na transação não precisam confiar ou conhecer umas às outras para concluir a transação, o que proporciona um maior anonimato e protege efetivamente a privacidade dos negociantes. No entanto, essa característica também pode ser explorada por criminosos para lavagem de dinheiro e outras atividades ilegais.

O impacto das moedas digitais no sistema financeiro

A moeda digital é uma espada de dois gumes. Por um lado, a tecnologia de blockchain subjacente realiza a descentralização e pode ser amplamente aplicada a áreas além da moeda digital; por outro lado, se a moeda digital for amplamente aceita e utilizada, terá um impacto profundo no sistema financeiro existente.

1. Desafios da política monetária

Quando as moedas digitais conseguirem exercer amplamente a função de moeda, poderão enfraquecer a eficácia das políticas monetárias tradicionais e trazer dificuldades para os formuladores de políticas. As principais razões incluem:

• Moeda digital é geralmente emitida por terceiros não regulamentados.
• A criação de moeda ocorre fora do sistema bancário
• A quantidade emitida depende da vontade do emissor e não da demanda econômica
• As autoridades reguladoras têm dificuldade em monitorar a emissão e a circulação de moeda digital.
• O mecanismo de transmissão e execução das políticas pode ser afetado

2. A transformação da infraestrutura financeira

O mecanismo de troca de moedas digitais baseado em tecnologia de classificação de registros distribuídos está mudando a estrutura básica das infraestruturas do mercado financeiro. Essa nova tecnologia traz desafios para as etapas de negociação, liquidação e compensação, levando os provedores de serviços tradicionais a se transformarem ou enfrentarem a não intermediação. Essas mudanças não afetam apenas o sistema de pagamentos de varejo, mas podem se estender a sistemas de pagamentos de grandes valores, sistemas de liquidação de títulos e bancos de dados de transações.

3. Impacto sobre as instituições financeiras intermediárias

A ampla aplicação de moedas digitais e da tecnologia de contabilidade distribuída desafiará o papel tradicional das instituições financeiras existentes (especialmente os bancos). Os bancos, como instituições financeiras, desempenham principalmente funções de supervisão e conversão de liquidez, enquanto a característica de não intermediação das moedas digitais pode ter um impacto significativo nos mecanismos de avaliação de poupança e crédito.

4. Riscos de segurança e estabilidade financeira

Se as moedas digitais forem amplamente reconhecidas e substituírem parcialmente as moedas fiduciárias, os incidentes de segurança cibernética relacionados às moedas digitais (como ataques a terminais) podem causar flutuações no valor da moeda, afetando assim a ordem financeira e a economia real. Além disso, algumas moedas virtuais baseadas em tecnologia blockchain são geralmente detidas por um pequeno número de pessoas no início, e as flutuações de preço podem ser extremamente severas, como a variação do Bitcoin de um valor muito baixo em 2010 até um preço que chegou a 20.000 dólares entre 2017 e 2018.

Cenários de aplicação prática de moeda digital

1. Sistema de pagamento e liquidação eficiente

Os pagamentos transfronteiriços são um dos cenários de aplicação mais promissores para a moeda digital. De acordo com os dados, em 2018, o volume de liquidações de pagamentos transfronteiriços na conta corrente nacional foi de cerca de 80 trilhões de yuanes. Estudos da McKinsey mostram que a aplicação da tecnologia blockchain no campo de pagamentos e liquidações transfronteiriços B2B pode reduzir o custo de cada transação de cerca de 26 dólares para 15 dólares, economizando cerca de 40% dos custos de transação, dos quais cerca de 30% são custos de manutenção da rede de pagamento dos bancos intermediários, e 10% são custos de conformidade, investigação de erros e conversão de moeda.

Os sistemas de pagamento ponto a ponto criados com moeda digital e tecnologia de blockchain podem realizar:

• Pagamento e recebimento em tempo real 24 horas
• Eliminar custos ocultos
• Reduzir o risco de financiamento do comércio eletrônico transfronteiriço
• Aumentar a eficiência e a conveniência dos serviços de liquidação de pagamentos

2. Gestão digital de direitos de garantia

Atualmente, o processo de empréstimos eletrônicos nos bancos ainda apresenta uma grande quantidade de trabalho manual repetitivo, e os colaterais frequentemente enfrentam problemas como avaliação incorreta ou múltiplas hipotecas. A tecnologia de moeda digital pode:

• Realizar a avaliação precisa de colaterais bancários e o rastreamento de transações em tempo real
• Executado automaticamente através de contratos inteligentes, eliminando o risco de colateral ser hipotecado várias vezes.
• Estabelecer processos digitalizados, reduzir custos e aumentar a eficiência dos negócios bancários
• Implementação da automatização em nuvem do processamento de pedidos de empréstimos com garantia.

3. Inovação em finanças de bilhetes e finanças de cadeia de suprimentos

Nos últimos anos, os negócios relacionados a letras de câmbio cresceram rapidamente, e os produtos de gestão de notas tornaram-se uma área popular de investimentos pela internet. No entanto, cerca de 70% dos negócios de letras de câmbio no país ainda utilizam transações em papel, e o financiamento da cadeia de suprimentos também depende fortemente de operações manuais. A tecnologia de moeda digital pode:

• Realizar a digitalização de bilhetes e adotar transações em blockchain
• Aumentar a transparência das informações sobre notas, fundos e planos de investimento
• Gerar contratos eletrônicos únicos e públicos, que não podem ser falsificados, através de contratos inteligentes.
• Realizar a transferência de valor ponto a ponto, sem a necessidade de bilhetes físicos ou sistemas centrais.
• Prevenir a venda múltipla de ingressos, rastrear em tempo real o fluxo de fundos, garantindo os direitos dos investidores.

O governo de Shenzhen conseguiu integrar com sucesso a tecnologia blockchain com bilhetes tradicionais, desenvolvendo e promovendo um novo sistema de bilhetes eletrônicos, demonstrando o valor prático da aplicação desse tipo de tecnologia.

Principais tipos de moeda digital

De acordo com a relação entre a moeda digital, a economia real e a moeda real, a moeda digital pode ser dividida em três grandes categorias:

1. Moeda digital totalmente fechada: completamente isolada da economia real, podendo ser utilizada apenas em comunidades virtuais específicas, como moedas virtuais dentro de jogos online.

2. Moeda digital de troca única: pode ser comprada com moeda real, mas não pode ser trocada de volta por moeda real, sendo principalmente utilizada para comprar bens e serviços virtuais, como certos pontos virtuais em plataformas sociais.

3. Moeda digital de troca bidirecional: pode ser trocada bidirecionalmente com moeda real a uma taxa fixa, podendo ser usada para comprar serviços de produtos virtuais, assim como para comprar serviços de produtos físicos, como Bitcoin e outras criptomoedas populares.

Ecossistema de transação de moeda digital

Nesta fase, a moeda digital parece mais um produto de investimento do que uma ferramenta de pagamento do dia a dia, principalmente devido à falta de garantias institucionais robustas que assegurem a sua estabilidade de preços, tornando difícil a sua utilização como medida de valor e meio de pagamento.

Como produto de investimento, o desenvolvimento das moedas digitais não pode prescindir da participação das três principais entidades: plataformas de negociação, empresas operacionais e investidores.

• Plataforma de Negociação: desempenha funções de agente de negociação, algumas plataformas também atuam como formadoras de mercado.
• Modelo de lucro da plataforma: vem principalmente das taxas de transação ou levantamento dos investidores, bem como dos ganhos de valorização gerados pela posse de moeda digital.
• Investidor: Participar no mercado de moeda digital através da plataforma de negociação, deve avaliar cuidadosamente os riscos e os retornos.

Guia para Iniciantes em Investimentos em Moeda Digital

Para investidores que estão a entrar em contacto com moedas digitais pela primeira vez, recomenda-se seguir os seguintes passos:

1. Aprofundar o conhecimento básico: Compreender os princípios da tecnologia blockchain e as características das principais moedas digitais
2. Escolha uma plataforma de negociação regulamentada: Dê prioridade a plataformas de negociação convencionais que possuam mecanismos de segurança robustos e uma boa reputação.
3. Comece com pequenos investimentos: O valor do investimento inicial deve ser controlado dentro de uma faixa que você possa suportar a perda.
4. Diversificar o risco de investimento: não concentrar os fundos em uma única moeda digital
5. Acompanhar a dinâmica regulatória: Manter-se atualizado sobre as mudanças de política em relação às moedas digitais nos principais países e regiões do mundo.

O mercado de moedas digitais apresenta características de alta volatilidade, e os investidores devem estar plenamente cientes dos riscos antes de participar, investindo de forma racional e de acordo com suas capacidades. Com o desenvolvimento da tecnologia e a melhoria da regulamentação, as moedas digitais desempenharão um papel ainda mais importante na inovação financeira e na diversificação de ativos.