Após dez anos de experiência no mercado de encriptação, comecei a perceber a verdadeira essência de encontrar o "ponto de compra". Não é um conhecimento místico, mas sim um processo sistemático que requer pensamento calmo, espera paciente e disciplina rigorosa.

Muitos investidores sonham em conseguir comprar na mínima exata, mas a verdadeira sabedoria está em identificar a faixa de preços que vale a pena entrar. Abaixo estão algumas estratégias chave que resumi ao longo dos anos:

Primeiro, o sentimento do mercado é um importante indicador. Quando todo o mercado está envolto em uma atmosfera de pânico intenso, e as redes sociais estão repletas de sentimentos pessimistas, até mesmo os investidores mais fiéis começam a hesitar, isso geralmente indica que oportunidades de investimento estão se formando. O medo elimina os investidores que seguem cegamente, mas cria boas oportunidades para os investidores racionais.

Pode-se referir-se a indicadores de sentimento como o 'índice de medo e ganância', quando o valor estiver abaixo de 20 por um longo período e acompanhado de uma significativa diminuição do volume de negociação, isso pode indicar que o mercado está se aproximando de um fundo de fase. No entanto, é importante notar que o ciclo do mercado em baixa pode durar mais do que o esperado, portanto, os indicadores de sentimento são mais adequados como ferramentas de julgamento auxiliares, e não devem ser usados como a única base para decisões.

Em segundo lugar, a análise técnica pode fornecer sinais de entrada mais específicos. Por exemplo, quando o Bitcoin encontra suporte em níveis de suporte importantes (como a média móvel de 200 semanas ou níveis de retração chave da última corrida de alta) e falha em romper efetivamente esse suporte após várias tentativas, isso pode ser visto como um sinal positivo. Ao mesmo tempo, se forem observadas formações clássicas de fundo, como 'duplo fundo' ou 'cabeça e ombros invertido', no gráfico semanal, e isso for confirmado após a ruptura da linha de pescoço, a taxa de sucesso costuma ser alta. Além disso, quando o preço atinge novas mínimas, mas indicadores de momentum como o RSI não acompanham essas mínimas, esse fenômeno de divergência sugere que o momentum de queda pode já ter se esgotado.

No entanto, o que realmente determina o valor a longo prazo de um ativo são os seus fundamentos. Embora as flutuações de preço a curto prazo sejam principalmente impulsionadas pelo sentimento do mercado, a tendência a longo prazo acabará por retornar ao valor intrínseco do ativo. Portanto, em períodos em que o mercado está relativamente calmo, é ainda mais importante dedicar tempo a estudar profundamente os fundamentos do projeto.

Os fatores que precisamos considerar incluem: se os dados na cadeia são saudáveis, como o número de endereços ativos, o volume de transações, a proporção de staking, entre outros; se a equipe do projeto continua a desenvolver durante o mercado em baixa, se a comunidade de desenvolvedores permanece ativa; e tendências mais amplas do setor, como mudanças no ambiente regulatório, aumento da participação institucional, e se avanços tecnológicos estão ocorrendo.

Por último, quero enfatizar que a importância da gestão de posições é até maior do que encontrar o ponto de compra certo. Mesmo que encontre o ponto de compra ideal, investir todo o capital de forma arriscada continua a ser uma prática extremamente perigosa.

Eu recomendo adotar uma estratégia de construção de posição em lotes: comprar em 3-5 vezes na faixa de preço alvo, podendo reforçar a posição sempre que o preço cair uma certa proporção. Isso pode suavizar efetivamente o seu custo médio. Ao mesmo tempo, é imprescindível manter uma parte de fundos disponíveis para lidar com possíveis eventos de cisne negro.

De maneira geral, encontrar pontos de compra é essencialmente um jogo de probabilidades. Ninguém pode garantir que comprará sempre no ponto mais baixo, mas ao observar sistematicamente o sentimento do mercado, validar indicadores técnicos e filtrar fundamentos, podemos aumentar significativamente a probabilidade de sucesso. Lembre-se, investir é uma maratona, não uma corrida de velocidade; manter paciência e disciplina é a chave para vencer.