posições curtas: Grande subida no mercado de negociação e estratégias de resposta

posições curtas de pressão básica

As estratégias de posições curtas permitem que os traders lucrem com a queda dos preços dos ativos, sendo um método comum para gerenciar riscos de baixa e fazer hedge das posições. No entanto, essas estratégias comerciais podem esconder riscos extremamente altos, especialmente os riscos associados à compressão de posições curtas. A compressão de posições curtas refere-se ao fenômeno em que os preços dos ativos sobem repentinamente, quando um grande número de vendedores a descoberto é forçado a fechar suas posições, levando a um aumento acentuado no preço do mercado.

Antes de entender a pressão de posições curtas, é necessário dominar os princípios básicos da negociação a descoberto. A venda a descoberto refere-se a um método de negociação em que o trader toma emprestado um ativo e o vende imediatamente, esperando comprá-lo de volta no futuro a um preço mais baixo, lucrando com a diferença. Quando a tendência do mercado se opõe às expectativas do vendedor a descoberto e o preço começa a subir, as posições curtas enfrentam perdas não realizadas cada vez maiores.

posições curtas pressão formação mecanismo

Quando a pressão de compra aumenta repentinamente, ativando as ordens de stop-loss ou liquidações forçadas dos vendedores a descoberto, a compressão dos vendedores a descoberto é formada. A forma como os vendedores a descoberto fecham suas posições é comprando ativos, o que gera uma reação em cadeia: à medida que mais vendedores a descoberto compram para fechar suas posições, o preço sobe ainda mais, forçando mais vendedores a descoberto a fechar suas posições. Este processo geralmente é acompanhado por um aumento significativo no volume de transações, formando uma típica configuração técnica de mercado.

Formar as condições-chave para a pressão das posições curtas inclui:

1. Alta quantidade de posições curtas: Existe uma grande quantidade de posições curtas no mercado.
2. Mudança súbita na liquidez: Um aumento nas ordens de compra leva a um desequilíbrio entre oferta e procura
3. Quebra técnica: o preço ultrapassou um importante nível de resistência, acionando ordens de stop-loss.
4. Desbalanceamento da razão longas/curtas: posições curtas são claramente superiores às posições longas

Os traders profissionais monitoram frequentemente a relação entre posições longas e curtas como um indicador para avaliar potenciais pressões de venda. Quando há um excesso de posições curtas, o mercado pode estar mais suscetível a uma pressão. Alguns traders avançados procuram especificamente oportunidades de pressão de venda, estabelecendo posições longas antes que a pressão ocorra, lucrando com a rápida valorização dos preços.

Identificação dos sinais de mercado de posições curtas

Num plataforma de negociação profissional, os traders podem identificar potenciais posições curtas através de vários indicadores:

1. Taxa de juros das posições curtas: mede a proporção de posições curtas no mercado em relação às ações em circulação.
2. Custo de Empréstimo: A taxa de empréstimo para posições curtas de ativos aumenta, indicando um aumento na demanda por posições curtas.
3. Taxa de cobertura em dias: De acordo com o volume médio de negociação, o número de dias necessários para fechar todas as posições curtas.
4. Preço - Anomalia de Volume: O preço e o volume de transações apresentam um aumento anômalo simultaneamente.

Quando esses indicadores atingem níveis extremos, isso pode sinalizar que uma pressão de posições curtas está prestes a ocorrer. Traders profissionais prestarão especial atenção ao desempenho dos preços nas proximidades de níveis de resistência técnica importantes, bem como aos padrões de variação de volume.

Casos de squeeze de posições curtas no mercado de ações e criptomoedas

mercado de ações caso

As posições curtas são bastante comuns no mercado de ações, especialmente em situações de baixa moral do mercado e quando há um excesso de posições curtas. Quando surgem notícias inesperadamente positivas, os traders de posições curtas forçados a fechar suas posições impulsionam rapidamente o preço das ações para cima.

As ações da Tesla ( TSLA ) são consideradas uma das ações mais curtas da história. Apesar do grande número de posições curtas, o preço das ações ainda passou por várias grandes altas, resultando em enormes perdas para muitos vendedores a descoberto. Durante 2020, o preço das ações da Tesla passou por uma série de eventos de squeeze de short, aumentando mais de 700% em menos de um ano.

casos de mercado de criptomoedas

No mercado de criptomoedas, especialmente no mercado de Bitcoin, o fenômeno da pressão de venda é mais comum. A negociação de derivados com alta alavancagem oferecida pelas principais plataformas de negociação pode levar à liquidação forçada de grandes posições curtas, mesmo que as variações de preço sejam relativamente pequenas.

Usando o exemplo do Bitcoin no início de 2019, após um período de queda de preços, o preço do Bitcoin ficou lateralizado dentro de um intervalo específico. Muitos investidores mantinham posições curtas, esperando que a tendência de queda continuasse. No entanto, quando o preço de repente rompeu esse intervalo, uma grande quantidade de posições curtas foi forçada a ser liquidada, resultando em um aumento rápido do preço em um curto espaço de tempo. Essa área de preço não foi testada novamente por um longo período, até o colapso do mercado de "quinta-feira negra" em 2020.

Estratégias de negociação para lidar com posições curtas

Em relação às posições curtas, os traders podem adotar diferentes estratégias para lidar com isso:

estratégias de gestão de risco para posições curtas

1. Definir um stop loss razoável: Sempre defina um preço de stop loss claro para as posições curtas, limitando as perdas potenciais.
2. Controlar a proporção de alavancagem: evitar alavancagem excessiva, reduzir o risco de liquidação forçada
3. Diversificar posições: evitar concentrar todos os fundos em uma única posição curta
4. Monitorização dos indicadores técnicos: Preste atenção aos sinais de mercado que podem indicar uma pressão de posições curtas.

Aproveite as oportunidades de negociação de posições curtas.

1. Identificar ativos com alto interesse em posições curtas: Prestar atenção aos ativos com alta proporção de posições curtas.
2. Análise técnica combinada: Procurar sinais de reversão potenciais perto dos níveis de suporte técnico
3. Análise de Volume: Quando o preço começa a subir e o volume de negociações aumenta drasticamente, pode ser um sinal de que as posições curtas começam.
4. Construção de posição em fases: Após confirmar a tendência de pressão de posições curtas, construir posições longas em partes.

Considerações Especiais no Mercado de Alta Alavancagem

Em plataformas de negociação de ativos digitais que oferecem alta alavancagem, o fenômeno de squeeze de posições curtas é particularmente evidente e a volatilidade é mais intensa. Isso ocorre porque a alta alavancagem amplifica o impacto das variações de preço nas posições dos traders, facilitando a liquidação forçada.

Quando vários traders utilizam alta alavancagem simultaneamente, uma ligeira oscilação negativa no mercado pode desencadear uma reação em cadeia: as primeiras liquidações forçadas aumentam os preços, o que, por sua vez, provoca mais liquidações forçadas de posições, formando um efeito em cascata. Assim, em ambientes de mercado desse tipo, a gestão de risco torna-se especialmente importante.

Os traders profissionais, ao negociar em mercados de alta alavancagem, geralmente:

1. Controlar rigorosamente a proporção de alavancagem
2. Definir um nível de stop loss mais conservador
3. Reservar margem suficiente para lidar com a volatilidade
4. Monitorizar de perto as alterações na liquidez do mercado

posições curtas e eficiência do mercado

A pressão de posições curtas reflete a ineficiência de curto prazo no mercado, geralmente provocando flutuações significativas nos preços. A longo prazo, esses fenômenos ajudam o mercado a se auto-corrigir e a descobrir preços.

Os traders profissionais costumam ver as posições curtas como um resultado da constante disputa entre forças de alta e baixa no mercado, e não como um simples fenômeno anômalo. Compreender o mecanismo de formação das posições curtas e os sinais de identificação ajuda os traders a desenvolverem uma visão de mercado e estratégias de negociação mais abrangentes.

Antes de decidir estabelecer posições curtas, é fundamental compreender plenamente os riscos que a compressão de posições curtas pode trazer. Ao negociar produtos de alta alavancagem, deve-se ter especial cuidado, garantindo a adoção de estratégias de gestão de risco adequadas para evitar perdas graves devido a uma reversão repentina do mercado.