Bancos do Reino Unido aceleram na tokenização de depósitos: um novo cenário para pagamentos digitais

Os principais bancos do Reino Unido estão dando um passo decisivo em direção ao futuro dos pagamentos digitais ao lançar um projeto piloto para a introdução de depósitos tokenizados. Esta iniciativa, envolvendo gigantes como HSBC, NatWest e Lloyds, representa uma resposta concreta ao apelo do Governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, que instou o setor a se concentrar nesta tecnologia em vez das moedas estáveis mais debatidas.

A tokenização envolve a criação de representações digitais de ativos tradicionais, como depósitos, ações e obrigações, que são registados numa blockchain. Os defensores desta inovação argumentam que pode tornar as transações mais rápidas, baratas e seguras, abrindo caminho para uma nova era do sistema financeiro.

Um projeto piloto para revolucionar os pagamentos

De acordo com o anúncio do grupo industrial UK Finance, o projeto piloto envolve o uso de depósitos tokenizados para realizar pagamentos em mercados online. Além das já mencionadas HSBC, NatWest e Lloyds, outras instituições proeminentes como Barclays, Nationwide e Santander também estão a participar. O programa, que decorrerá até meados de 2026, inclui também a experimentação de aplicações no processo de remortgagem e a regulação de ativos digitais.

A Perspectiva do Banco de Inglaterra

A pressão em direção à tokenização surge após Andrew Bailey, em uma entrevista dada em julho, expressar ceticismo em relação à moeda estável. Embora tenha afirmado que não é "contra" essas criptomoedas atreladas a moedas fiduciárias, Bailey enfatizou que não entende a sua real necessidade, acreditando que a tokenização de depósitos oferece um valor agregado maior. De acordo com o Governador, a moeda estável pode drenar liquidez do sistema bancário, potencialmente colocando em risco a estabilidade financeira.

Atualmente, a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido não planeia finalizar uma regulação específica sobre moedas estáveis antes do final de 2026. No entanto, o Banco da Inglaterra (BoE) já deu luz verde aos bancos para experimentarem com depósitos tokenizados em conformidade com as regulamentações existentes.

As Vantagens da Tokenização Segundo os Operadores

Um executivo sénior do setor bancário britânico destacou como os depósitos tokenizados ainda não possuem a mesma "imagem de marca" que as moedas estáveis, mas ainda assim representam um upgrade tecnológico significativo. O CEO do Citi também afirmou numa declaração pública em julho que os depósitos tokenizados poderiam ter um impacto ainda mais significativo do que as próprias moedas estáveis.

De acordo com Manish Kohli, chefe global de soluções de pagamento do HSBC, o verdadeiro potencial da tokenização ainda não foi totalmente expresso devido à falta de interoperabilidade entre as instituições financeiras. No entanto, o novo projeto piloto visa superar esse obstáculo, permitindo uma maior integração entre os diferentes intervenientes no sistema.

Concentre-se nas Transações Internacionais

Embora o projeto piloto esteja atualmente focado em casos de uso doméstico, Kohli destacou que a tecnologia de tokenização mostra seu maior potencial em transações transfronteiriças. "É precisamente nesta área que estamos a ver a maior procura por parte dos clientes," afirmou à Reuters.

Inovação e Segurança: A Visão das Finanças do Reino Unido

Jana Mackintosh, diretora geral de pagamentos e inovação na UK Finance, explicou que a tokenização permite que os bancos inovem enquanto mantêm os pagamentos dentro do sistema bancário regulamentado. Desta forma, o desenvolvimento tecnológico é incentivado sem comprometer a segurança e a estabilidade de todo o setor.

O Contexto Internacional: Moeda Estável e Regulação

Enquanto o Reino Unido se concentra na tokenização de depósitos, movimentos significativos também estão sendo registrados na Europa. Um grupo de instituições de crédito europeias anunciou recentemente a sua intenção de lançar uma moeda estável denominada em euros. Esta tendência reflete o crescente interesse global em novas formas de moeda digital, mas também as preocupações das autoridades sobre os potenciais riscos para a estabilidade financeira.

Bailey, em suas declarações, alertou os bancos contra a emissão de moeda estável, reiterando que esses instrumentos poderiam desviar recursos do sistema bancário tradicional. Enquanto isso, o Banco da Inglaterra continua a promover a experimentação de depósitos tokenizados como uma alternativa mais segura e integrada.

Perspectivas Futuras: Rumo a uma Nova Era de Pagamentos

O projeto piloto britânico representa um campo de teste crucial para avaliar a eficácia e segurança dos depósitos tokenizados. Se os resultados forem positivos, esta tecnologia poderá revolucionar não apenas os pagamentos domésticos, mas especialmente os internacionais, atendendo às exigências de rapidez, eficiência e transparência exigidas pelo mercado global.

Os bancos envolvidos, juntamente com as autoridades reguladoras, estão, assim, a traçar o caminho para um sistema financeiro mais moderno e resiliente, onde a tokenização de ativos pode tornar-se a nova norma. Neste cenário, o Reino Unido mais uma vez se confirma na vanguarda da inovação bancária, pronto para aproveitar as oportunidades oferecidas pela blockchain e novas tecnologias digitais.