Estratégias de investimento em ativos de criptografia: analisando a lógica dos ciclos de bull e bear market e a rotação de zonas.

Bull and Bear Cycle: As Regras Básicas do Mercado de Criptomoedas

No mercado de criptomoedas, o mercado em alta e o mercado em baixa aparecem alternadamente, como as marés. Essa mudança cíclica não apenas afeta as decisões de investimento, mas também determina o fluxo de capital em diferentes fases e a rotação de setores. Compreender essas regras é crucial para aproveitar as oportunidades de investimento.

Os dados históricos do Bitcoin mostram que o padrão de alternância entre mercados em alta e em baixa é bastante evidente. Desde 2013, o mercado de criptomoedas já passou por vários ciclos completos, com cada ciclo durando cerca de 3 a 4 anos. Em 2013, o preço do Bitcoin aumentou impressionantes 5.437%, subindo de 13,22 dólares no início do ano para 732 dólares no final do ano, esse aumento surpreendente foi impulsionado principalmente pelo aumento da cobertura da mídia e pela elevação da taxa de utilização das exchanges.

Características de um mercado em alta: Compreendendo o período de euforia dos investidores

Bull market, o sentimento no mercado de criptomoedas está em alta, a confiança dos investidores está nas nuvens, e os preços das moedas continuam a subir. Esta fase tem características claras:

1. Duração relativamente curta: Dados históricos mostram que os mercados em alta geralmente duram cerca de 1 ano.
2. Padrões de Comportamento dos Investidores: O mercado está cheio de um otimismo "To the moon", com uma grande afluência de novos investidores.
3. Aumento explosivo no volume de transações: O volume de transações e o número de novos registos de utilizadores nas principais plataformas de negociação estão a crescer geometricamente.
4. Aceleração da Rotação de Setores: Os fundos estão rapidamente a transferir-se de moedas principais como o Bitcoin para tokens de menor capitalização.

No mercado de 2017, o bitcoin subiu de menos de 1.000 dólares para perto de 20.000 dólares, atraindo a atenção de investidores de todo o mundo. Naquela época, as redes sociais estavam repletas de casos de sucesso em investimentos em encriptação, e muitos investidores conseguiram assim aumentar sua riqueza.

Fase de urso: o inverno rigoroso que testa a paciência

Após a euforia do mercado em alta, o mercado em baixa veio a seguir. Os preços das criptomoedas continuam a cair, a confiança dos investidores foi abalada e o sentimento do mercado se tornou pessimista. O mercado em baixa possui as seguintes características:

1. Duração mais longa: O mercado em baixa geralmente dura cerca de 2 anos, ou até mais.
2. Mudança na Sentimento do Investidor: de euforia para desilusão, depois para pânico e finalmente para impotência
3. Seleção natural de projetos: Projetos sem valor prático e cenários de aplicação estão fechando em massa.
4. Retirada de fundos: As instituições de investimento e os pequenos investidores estão a reduzir as suas participações, aguardando a próxima oportunidade.

Entre 2018 e 2019, o preço do Bitcoin caiu de perto de 20.000 dólares para cerca de 3.000 dólares, resultando em grandes perdas para muitos investidores. Durante o mercado em baixa, a participação no mercado diminuiu significativamente, com apenas os detentores de longo prazo e investidores de valor a continuar a acumular ativos.

Tempo de ciclos de touro e urso

Através da análise de dados históricos, podemos descobrir que o Bitcoin e todo o mercado de criptomoedas seguem uma regra de aproximadamente um ciclo completo a cada quatro anos. Essa regra está altamente relacionada ao mecanismo de halving do Bitcoin:

| Ano | Eventos Importantes | Desempenho do Mercado | |------|----------|----------| | 2013 | Primeiro a receber atenção generalizada | Preço do Bitcoin disparou 5,437% | | 2017 | Pico do mercado de alta após a redução pela metade | Bitcoin ultrapassa 20 mil dólares | | 2021 | Grande entrada de capital institucional | O Bitcoin alcançou um novo máximo histórico | | 2025 | Expectativa de um novo pico de mercado de criptomoedas | Potencial para quebrar recordes históricos |

De acordo com esta regra, 2024-2025 pode ser um período crucial para uma nova ronda de bull market, sendo que 2025 promete trazer o pico do bull market.

2025 Bull Market: Análise dos Fatores de Impulso Potenciais

A expectativa de mercado de alta em 2025 será impulsionada por uma combinação de vários fatores:

1. Efeito de Halving: Em 2024, o Bitcoin irá passar por uma nova rodada de halving, e historicamente, os 12-18 meses após o halving são o pico do mercado de touros.
2. Ambiente econômico macro: A economia global pode enfrentar uma política monetária mais flexível em 2025.
3. Aumento da participação das instituições: Mais instituições de investimento profissionais estão entrando no mercado de criptomoedas
4. Avanços tecnológicos e aplicação prática: escalabilidade Layer2, inovações DeFi e melhoria da utilidade

As regras do mercado de touros anteriores indicam que a redução pela metade do Bitcoin geralmente apresenta ajustes alguns meses antes da redução, mas após a redução, tende a subir rapidamente. Em 2025, o preço do Bitcoin pode ultrapassar os 150 mil dólares, e até desafiar o nível de 200 mil dólares.

Psicologia do investimento na fase do mercado em alta

O mercado em alta não é apenas uma mudança de preços, mas sim uma expressão coletiva da psicologia dos participantes do mercado. Compreender essas mudanças psicológicas ajuda a evitar armadilhas de investimento:

1. Fase inicial: Poucos investidores visionários começam a acumular, o mercado ainda é geralmente cauteloso
2. Fase de Ascensão: Entradas de capital mainstream, os preços continuam a subir, a confiança dos investidores aumenta.
3. Fase louca: Grande afluxo de investidores de varejo, a emoção do FOMO se espalha, o preço sobe em uma parábola.
4. Fase de topo: investidores institucionais começam a vender discretamente, enquanto os pequenos investidores continuam a comprar desesperadamente.

É importante notar que, quando a mídia relata extensivamente que certas instituições ou celebridades estão comprando criptomoedas, isso geralmente está próximo do pico do mercado. Manter-se sóbrio em momentos de extrema otimismo no mercado e evitar comprar em níveis altos é a chave para um investimento bem-sucedido.

Sectores de Alto Potencial: Procurando os Líderes do Próximo Bull Market

De acordo com as regras de rotação dos setores do mercado de criptomoedas, os seguintes campos podem se destacar no mercado em alta de 2025:

Solução de escalabilidade Layer 2

Com a continuidade do problema de congestionamento da mainnet da blockchain, os projetos Layer 2 que oferecem serviços de escalabilidade têm a perspectiva de obter mais cenários de aplicação. Esses projetos resolvem a parte de escalabilidade do dilema da blockchain, aumentando a velocidade das transações e reduzindo os custos, o que demonstra um grande potencial de desenvolvimento.

protocolo DeFi prático

Comparado aos projetos DeFi mais especulativos da primeira geração, os novos protocolos DeFi focam mais na utilidade e na experiência do usuário, oferecendo um verdadeiro valor de serviços financeiros. Esses projetos são projetados com maior atenção à segurança e à usabilidade, o que pode atrair mais usuários do setor financeiro tradicional.

aplicação de fusão de AI e blockchain

A combinação de inteligência artificial e tecnologia blockchain irá gerar cenários de aplicação revolucionários. Nas áreas de privacidade de dados, computação descentralizada e criação de conteúdo, projetos de AI+blockchain têm potencial para abrir novos mercados.

infraestrutura de conformidade

Com o amadurecimento gradual das estruturas de regulação de criptomoedas em todo o mundo, os projetos que oferecem soluções de conformidade enfrentarão uma enorme demanda. Esses projetos incluem áreas como verificação de identidade, monitoramento de transações e gestão de risco, que se tornarão a infraestrutura necessária para as instituições entrarem no mercado de criptomoedas.

Estratégia de investimento: como lidar com o ciclo de touros e ursos

Após entender os ciclos de touro e urso e os setores de alto potencial, os investidores devem estabelecer uma estratégia de investimento adequada para si.

período de acumulação de ursos

O mercado em baixa é um período dourado para construir posições. Neste momento, pode-se:

• Investimento periódico em moedas principais
• Pesquisar e selecionar projetos com valor de aplicação prática
• Evite buscar ganhos de curto prazo, concentre-se no valor a longo prazo

bull mercado de criptomoedas

O início do mercado em alta é um momento crucial para ajustes na alocação de ativos:

• Aumentar a proporção de investimento em setores de alto potencial
• Definir uma estratégia de lucro razoável
• Evitar operações de alavancagem excessiva

bull mercado de criptomoedas

Quando o sentimento do mercado atinge o extremo:

• Reduzir gradualmente a proporção de ativos de alto risco
• Parte dos lucros é convertida em stablecoins ou moeda fiduciária
• Esteja atento aos sinais de otimismo excessivo no mercado

período de transição do mercado em baixa

Quando o mercado de criptomoedas termina, o mercado de ursos começa:

• Manter reservas de caixa suficientes
• Evitar comprar a fundo muito cedo
• Aguardar que o sentimento do mercado esfrie completamente

Identificação de Bull e Bear: Análise de Indicadores Chave

Os investidores podem determinar se o mercado atual está em fase de bull ou bear através dos seguintes indicadores:

1. MVRV Z-Score: Mede a relação entre a capitalização de mercado do Bitcoin e o valor realizado, valores acima de 7 geralmente representam o topo do mercado de criptomoedas.
2. Indicador de Sentimento de Mercado: Índices como o de Medo e Ganância podem refletir a mentalidade geral dos investidores
3. Fluxo de Capital da Exchange: A contínua entrada de capital na exchange geralmente indica um aumento na pressão de venda.
4. Atividade em cadeia: O número de novos endereços, o número de transações e outros indicadores podem refletir o nível de participação no mercado.

No investimento em moedas digitais, entender as regras do bull e bear é a chave para o sucesso. Compreender as mudanças de ciclo, a rotação de setores e a psicologia do investimento, juntamente com uma estratégia de alocação de ativos razoável, é essencial para alcançar o sucesso a longo prazo neste mercado de alto risco e alta recompensa.

Duração do mercado de bull e bear

De acordo com a análise de dados históricos, a duração do mercado de touros e ursos do Bitcoin segue certos padrões:

• Duração do mercado em alta: normalmente cerca de 6 meses a 1 ano
• Duração do mercado em baixa: geralmente dura de 1 a 2 anos

O ciclo de touro e urso no mercado de ações pode ser mais curto, com um mercado em alta durando apenas 3 meses, enquanto um mercado em baixa pode se prolongar por 2 anos. O mercado de criptomoedas, devido à sua especificidade, apresenta uma volatilidade ainda mais acentuada, com ciclos relativamente mais comprimidos.

Do ponto de vista do ciclo de halving, o Bitcoin sofreu um aumento de mais de 10 vezes após os dois últimos halvings, levando em média 33 meses para iniciar um ciclo completo de bull market. Seguindo essa regra, o próximo pico do bull market pode ocorrer dentro de 12 a 18 meses após o halving de maio de 2024, ou seja, em meados de 2025.