A moeda estável tem uma taxa de rendimento anual superior a 10%. De onde vem realmente esse alto rendimento financeiro?

Escrito por: Yue Xiaoyu

A onda das stablecoins continua, recentemente muitos grandes nomes de fora do setor têm me consultado sobre informações relacionadas a stablecoins.

Muitas pessoas me perguntam uma questão: antes, se as empresas tinham capital líquido, costumavam fazer alguns investimentos em finanças de baixo risco. Depois, se mudarem para stablecoins, que não têm espaço para valorização, como as empresas podem fazer seu capital líquido crescer?

Na verdade, muitas pessoas de fora do setor ainda estão presas à camada da emissão de moedas e não sabem que o mundo das blockchains já construiu um sistema financeiro CeFi+DeFi.

Através da combinabilidade entre CeFi e DeFi, as stablecoins também têm várias opções de investimento, podendo até alcançar um rendimento anual de 10%.

Por que é que a gestão de ativos em stablecoins consegue gerar rendimentos tão altos?

Podemos olhar para as 8 principais fontes de rendimento de stablecoins disponíveis no mercado:

Os emissores de stablecoins podem reembolsar os usuários indiretamente através de custos de promoção em canais, como as recompensas para parceiros da Tether ou Circle.

As plataformas de negociação, para promover e atrair usuários, também oferecerão aumentos nas taxas de rendimento, lançando produtos de juros compostos.

As plataformas de negociação podem operar no mercado de empréstimos, onde os usuários que tomam emprestado U pagam juros aos usuários que emprestam U.

As plataformas de empréstimos on-chain podem, através de uma abordagem descentralizada, realizar o empréstimo e o empréstimo de U.

Fornecer liquidez para pools de liquidez DEX, ganhando uma parte das taxas de transação. Alguns pools também oferecem recompensas em tokens, criando uma dupla rentabilidade.

Participar na mineração de liquidez DeFi ou na agricultura de rendimento (Yield Farming), isto pertence ao subsídio do projeto, com altos retornos, mas suscetível a hackers e à diminuição dos incentivos.

Os rendimentos do mundo real movidos para a cadeia, um exemplo típico é a tokenização das dívidas do governo dos EUA, que podem ser embaladas como stablecoins de rendimento, permitindo que usuários comuns também desfrutem dos rendimentos das dívidas do governo dos EUA, cerca de 4%.

Stablecoins de rendimento, a equipe do projeto aproveita a arbitragem CeDeFi, especialmente as estratégias neutras que estão em alta nesta rodada, para se proteger contra a volatilidade dos preços, embora os rendimentos no mercado em baixa possam diminuir.

Ao contabilizarmos, podemos perceber que os altos rendimentos da gestão de stablecoins não são fruto do acaso, mas sim uma fonte de rendimento certa.

A onda de stablecoins continua, a guerra de stablecoins que se esperava anteriormente ainda não ocorreu, mas a guerra de subsídios para investimentos em stablecoins já começou.

Nesta onda de stablecoins, os que entram são instituições financeiras tradicionais e capital tradicional, na verdade, é muito difícil para nós, pequenos investidores, termos grandes oportunidades.

Mas na onda de entusiasmo, nós, investidores de varejo, também podemos usufruir, e o lucro que podemos ganhar diretamente é o rendimento de stablecoins.

A guerra de subsídios de finanças em stablecoins beneficia nós, usuários comuns, aproveitando a onda de bonificações das stablecoins.