A onda RWA indica que o TradFi está a acelerar a adoção da Blockchain? Os tokens alavancados podem tornar-se o melhor ponto de interseção entre o TradFi e a encriptação.
O mercado de ativos de criptografia parece ter uma tendência clara — fundos incrementais estão a vir em grande quantidade do TradFi.
Em Hong Kong, apesar de os reguladores terem uma atitude cautelosa em relação ao mercado de criptografia, bancos tradicionais, grandes empresas de internet e instituições financeiras estão ativamente a preparar-se para ativos de criptografia estáveis e RWA (Real World Assets, tokenização de ativos do mundo real). Esta onda até surpreendeu alguns especialistas da indústria: por que as instituições tradicionais estão tão entusiasmadas? Em contraste, os novos empreendedores nativos do setor de moeda e as oportunidades de inovação parecem não ter explodido simultaneamente. O mercado dos EUA é igualmente assim, com gigantes como BlackRock e Fidelity a entrar em cena, impulsionando os ETFs de Bitcoin a estabelecer recordes de afluxo de capital, e projetos de RWA como Ondo Finance e ajustes na taxa de poupança do Dai da MakerDAO também atraindo grandes quantidades de capital tradicional.
Este tendência indica que o TradFi está a abraçar a blockchain de forma acelerada, enquanto o mercado de encriptação está a aprender ativamente com o design de produtos do TradFi. Neste contexto, os Tokens Alavancados, como um produto inovador que combina a flexibilidade do DeFi com as vantagens dos ETFs alavancados tradicionais, estão a tornar-se novamente o foco de atenção dos investidores.
Por que o TradFi e o mercado de encriptação estão explorando produtos alavancados?
Quer se trate de "ETFs alavancados" do mercado tradicional ou de "tokens alavancados" do mercado de encriptação, o objetivo central de ambos é: permitir que os investidores obtenham exposição de mercado alavancada sem usar margem diretamente.
1. ETF de alavancagem TradFi: liderado por instituições, regulamentação clara
Os ETFs alavancados têm uma longa história nos mercados de TradFi, com características principais incluindo:
Estritamente regulamentado, operação transparente
Rebalanceamento diário, garantindo a estabilidade da proporção de alavancagem
Adequado para configurações de médio a longo prazo, evitando perdas de rolagem de contratos
Taxas de transação mais baixas, mais amigável do que contratos futuros
Nos últimos anos, o ETF apresentou um crescimento linear no tamanho do investimento no país, justamente devido às suas baixas custos, alta transparência e ausência de risco de liquidação.
2. Tokens de alavancagem: inovação nativa em encriptação
Os tokens alavancados vão mais longe, combinando as características da blockchain:
Sem risco de liquidação: mantém a taxa de alavancagem através de um mecanismo de rebalanceamento automático, ao contrário das negociações de contratos que podem ser forçadas a liquidar.
Negociação 24/7: Sem restrições de abertura e fechamento do mercado TradFi
Custódia descentralizada: os usuários têm total controle sobre os ativos, sem necessidade de confiar em terceiros
Baixo limiar: Sem necessidade de margem, é possível participar com pequenos montantes.
Oportunidades dos tokens alavancados na onda RWA
Com o RWA a tornar-se o foco do mercado, a velocidade com que os fundos tradicionais entram no mercado de criptografia está a aumentar. Esses fundos estão habituados a produtos financeiros estruturados, e os tokens alavancados são exatamente o que podem oferecer:
Experiência semelhante à TradFi (como ETF alavancados), mas com mais flexibilidade
Alta eficiência das Finanças Descentralizadas (DeFi)
Cenários de aplicação mais amplos, como a criação de estratégias de rendimento alavancadas combinando ativos RWA
Tendências Futuras: A fusão de produtos de alavancagem TradFi e encriptação
Mais tokens de alavancagem de nível institucional
Combinação de tokens RWA+alavancados: por exemplo, dívida pública tokenizada dos EUA + estratégia de alavancagem, oferecendo um plano de aumento de rendimento estável.
Produtos de alavancagem cross-chain: permite que ativos de diferentes ecossistemas se combinem de forma transparente.
Token de alavancagem —— O melhor ponto de interseção entre TradFi e encriptação?
A explosão de RWA está a acelerar a entrada de fundos tradicionais no mercado de ativos de criptografia, e os tokens alavancados, com as suas vantagens de não terem liquidações forçadas, baixo custo e alta flexibilidade, podem tornar-se uma das ferramentas preferidas para esses fundos.
Para os investidores, agora é a hora de se aprofundar em:
Se você vem do TradFi, os tokens alavancados oferecem uma experiência semelhante aos ETFs alavancados, mas de forma mais inovadora.
Se você é um usuário nativo de criptografia，os tokens alavancados são mais seguros do que os contratos, adequados para estratégias de curto a médio prazo.
Independentemente do contexto, os tokens alavancados podem ser uma ferramenta de investimento importante na próxima fase do mercado. Com a entrada contínua de RWA e instituições tradicionais, o seu potencial apenas começou a ser desbloqueado.
Os tokens alavancados representam a vanguarda da inovação financeira, oferecendo aos investidores opções mais ricas. Esta também é uma das razões pelas quais a Gate continua a operar e desenvolver esta forma de produto. Estamos dedicados a satisfazer as diversas necessidades de negociação de criptografia dos usuários. Compreender as sutilezas dessas ferramentas ajudará você a aproveitar oportunidades em um mercado em rápida mudança, enquanto gerencia efetivamente o risco.
Clique para ir à área de tokens alavancados da Gate 👉 https://www.gate.com/etf
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Última edição em 2025-08-05 08:55:04
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A onda RWA indica que o TradFi está a acelerar a adoção da Blockchain? Os tokens alavancados podem tornar-se o melhor ponto de interseção entre o TradFi e a encriptação.
O mercado de ativos de criptografia parece ter uma tendência clara — fundos incrementais estão a vir em grande quantidade do TradFi.
Em Hong Kong, apesar de os reguladores terem uma atitude cautelosa em relação ao mercado de criptografia, bancos tradicionais, grandes empresas de internet e instituições financeiras estão ativamente a preparar-se para ativos de criptografia estáveis e RWA (Real World Assets, tokenização de ativos do mundo real). Esta onda até surpreendeu alguns especialistas da indústria: por que as instituições tradicionais estão tão entusiasmadas? Em contraste, os novos empreendedores nativos do setor de moeda e as oportunidades de inovação parecem não ter explodido simultaneamente. O mercado dos EUA é igualmente assim, com gigantes como BlackRock e Fidelity a entrar em cena, impulsionando os ETFs de Bitcoin a estabelecer recordes de afluxo de capital, e projetos de RWA como Ondo Finance e ajustes na taxa de poupança do Dai da MakerDAO também atraindo grandes quantidades de capital tradicional.
Este tendência indica que o TradFi está a abraçar a blockchain de forma acelerada, enquanto o mercado de encriptação está a aprender ativamente com o design de produtos do TradFi. Neste contexto, os Tokens Alavancados, como um produto inovador que combina a flexibilidade do DeFi com as vantagens dos ETFs alavancados tradicionais, estão a tornar-se novamente o foco de atenção dos investidores.
Por que o TradFi e o mercado de encriptação estão explorando produtos alavancados?
Quer se trate de "ETFs alavancados" do mercado tradicional ou de "tokens alavancados" do mercado de encriptação, o objetivo central de ambos é: permitir que os investidores obtenham exposição de mercado alavancada sem usar margem diretamente.
1. ETF de alavancagem TradFi: liderado por instituições, regulamentação clara
Os ETFs alavancados têm uma longa história nos mercados de TradFi, com características principais incluindo:
Nos últimos anos, o ETF apresentou um crescimento linear no tamanho do investimento no país, justamente devido às suas baixas custos, alta transparência e ausência de risco de liquidação.
2. Tokens de alavancagem: inovação nativa em encriptação
Os tokens alavancados vão mais longe, combinando as características da blockchain:
Oportunidades dos tokens alavancados na onda RWA
Com o RWA a tornar-se o foco do mercado, a velocidade com que os fundos tradicionais entram no mercado de criptografia está a aumentar. Esses fundos estão habituados a produtos financeiros estruturados, e os tokens alavancados são exatamente o que podem oferecer:
Tendências Futuras: A fusão de produtos de alavancagem TradFi e encriptação
Token de alavancagem —— O melhor ponto de interseção entre TradFi e encriptação?
A explosão de RWA está a acelerar a entrada de fundos tradicionais no mercado de ativos de criptografia, e os tokens alavancados, com as suas vantagens de não terem liquidações forçadas, baixo custo e alta flexibilidade, podem tornar-se uma das ferramentas preferidas para esses fundos.
Para os investidores, agora é a hora de se aprofundar em:
Independentemente do contexto, os tokens alavancados podem ser uma ferramenta de investimento importante na próxima fase do mercado. Com a entrada contínua de RWA e instituições tradicionais, o seu potencial apenas começou a ser desbloqueado.
Os tokens alavancados representam a vanguarda da inovação financeira, oferecendo aos investidores opções mais ricas. Esta também é uma das razões pelas quais a Gate continua a operar e desenvolver esta forma de produto. Estamos dedicados a satisfazer as diversas necessidades de negociação de criptografia dos usuários. Compreender as sutilezas dessas ferramentas ajudará você a aproveitar oportunidades em um mercado em rápida mudança, enquanto gerencia efetivamente o risco.
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