Com a aproximação do dia das três bruxas na sexta-feira (data de expiração simultânea de três tipos de derivação financeira), o mercado de ativos de criptografia enfrenta um grande risco de flutuação. A recente subida do preço do Ethereum atraiu muitos investidores de retalho a perseguir o preço, mas os riscos de liquidação e a armadilha em alta que se escondem por trás disso podem estar prestes a desencadear uma queda em cadeia.

O dia das três bruxas refere-se ao fenômeno em que os futuros de índices acionários, opções de índices acionários e opções de ações individuais vencem simultaneamente na terceira sexta-feira de cada trimestre. Dados históricos mostram que esse ponto no tempo já provocou várias vezes a escassez de liquidez, liquidações em grande escala e ajustes de preços irracionais nos mercados financeiros tradicionais. Com a crescente interconexão entre os mercados financeiros tradicionais e o mercado de ativos digitais, o mercado de Ativos de criptografia também pode ser impactado nesse momento.

Atualmente, existem vários sinais a ter em conta na tendência de aumento do Ethereum:

Primeiro, os sinais de sobreaquecimento das posições longas são evidentes. A taxa de financiamento dos contratos perpétuos de ETH já se virou claramente para um valor positivo, indicando que as posições longas estão excessivamente congestionadas. Uma vez que os fundos principais escolham realizar lucros, o efeito de liquidação das posições curtas pode rapidamente amplificar a queda.

Em segundo lugar, as atividades em cadeia e a tendência de preços estão a divergir. De acordo com a análise de dados da Glassnode, o número de transações em cadeia do Ethereum e o número de endereços ativos não aumentaram significativamente com o aumento do preço, o que indica que a atual subida de preços pode carecer de suporte substancial de compra, havendo uma flutuação no volume de transações.

Do ponto de vista técnico, o ETH está atualmente próximo da banda superior de Bollinger na linha mensal, o indicador MACD mostra uma formação de cruzamento de morte inicial. Se o preço não conseguir ultrapassar o nível de resistência de 2,600 dólares, pode rapidamente recuar para 2,200 dólares ou até níveis mais baixos.

Além disso, a iminente divulgação dos dados sobre taxas de juros e inflação nos Estados Unidos traz pressão adicional ao mercado. Esses fatores macroeconómicos, juntamente com o momento especial do "triple witching day", aumentam a probabilidade de flutuações no mercado a curto prazo.

Para os investidores, é importante manter cautela nas atuais condições de mercado, evitando perseguir o preço de forma cega, controlando razoavelmente o risco de posição e monitorizando de perto a liquidez do mercado e as mudanças nas posições em torno das datas das três bruxas.