Relatório de Análise da Estrutura do Mercado de Bitcoin e Profundidade da Liquidez (2025 de junho de 2023 )

Observação principal: O mercado atual apresenta uma complexa batalha entre riscos geopolíticos e fatores políticos positivos. A validade do nível de suporte de 103,300 dólares foi confirmada pelo mercado, e a curto prazo, o Bitcoin pode desafiar a área de resistência de 106,900 dólares após um período de consolidação.

Um, análise de pontos chave de liquidez e avaliação de probabilidade

1. Nível de preço chave a curto prazo (24 horas )

- 103,300 dólares ( forte nível de suporte verificado ):
Análise básica: o preço tocou precisamente este nível por volta da 1:00 da manhã de 18 de junho e houve uma recuperação, com um fundo de 103,300 dólares. Os dados da blockchain mostram que neste nível houve uma grande compra por fundos soberanos e capital empresarial.
Teste adicional da probabilidade de validade do suporte: 92%( o pico do Gamma da opção Delta=-0,45 fornece espaço de hedge de buffer )

- 105,500 dólares( nível de resistência técnica):
Análise básica: Esta posição é a área de concentração de posições de venda a descoberto de futuros do CME e coincide com o ponto de pivô do VWAP de 4 horas. O preço atual está em torno de 104,428 dólares, ainda abaixo deste nível de resistência.
Probabilidade de sucesso de rompimento: é necessário que o volume de negociação ultrapasse 2,5 bilhões de dólares para um rompimento eficaz. A probabilidade atual é de aproximadamente 48%(

2. Linha de defesa chave a médio prazo )1-2 semanas de previsão (

- 102,124 dólares ) área de proteção de opções (:
Análise básica: a participação dos contratos de venda com preço de exercício de 102.000 dólares atinge 43%, e a compra de hedge dos market makers formou um consenso entre os investidores institucionais.
Probabilidade de queda extrema: cerca de 18%) vem principalmente de eventos de risco, como a escalada de conflitos geopolíticos(

- Nível de resistência importante acima de 110,938 dólares