Domine o rei dos indicadores, a essência do trading MACD, com a partilha prática do mestre A9!

Para uma melhor compreensão dos irmãos, esta imagem foi especialmente adicionada.

Antes de usar um indicador, é necessário rastrear sua essência, e a melhor maneira de entender um indicador em sua essência é abrir o código-fonte do indicador para leitura; uma vez que o código-fonte é aberto, tudo o que é misterioso se dissipa.

Descobri que muitos irmãos gostam de usar o indicador MACD, mas muitas das aplicações do MACD no mercado são baseadas em suposições. Hoje, convidei um grande especialista A9 para explicar o MACD em detalhes e conversar bem sobre isso com todos.

1. O que é a média móvel?

Para entender o indicador MACD, é necessário primeiro entender as médias móveis.

A chamada média móvel é o valor médio do preço das ações no passado, sem qualquer significado preditivo. Por exemplo, a média móvel de 5 dias é a linha que conecta a média dos preços de fechamento dos últimos cinco dias.

Por exemplo (aqui usamos o mercado de ações como exemplo para facilitar a compreensão, o mercado de criptomoedas é mais adequado para as principais moedas) no passado, o preço das ações estava na faixa de 5-6 yuans, então a média móvel também estava nessa faixa. De repente, em um dia, o preço de fechamento subiu para 7 yuans, então a média móvel de curto prazo vai ligeiramente para cima, enquanto a média móvel de longo prazo não será muito afetada, será relativamente lenta.

Porque a média móvel de curto prazo é a média de um número reduzido de valores, o aparecimento repentino de um número elevado afeta bastante o cálculo da média. Por outro lado, a média móvel de longo prazo é a média de muitos valores, e a ocorrência ocasional de um número elevado não tem um grande impacto na média.

É o preço das ações que determina a direção da média móvel, e não o contrário. Quando o preço das ações sobe, a média móvel acompanha lentamente; quando o preço das ações desce, a média móvel também desce lentamente.

A função da média móvel é indicar a direção do movimento dos preços, sendo um indicador de tendência, e não pode dizer como será o futuro, mas sim qual é a tendência atual. Para muitas pessoas, a média móvel não é muito mais eficaz do que olhar para o gráfico de velas a olho nu.

A média móvel representa o custo médio das ações detidas durante um determinado período?

Costuma-se ouvir que a média móvel de 10 dias representa o custo médio de compra dos compradores nesses 10 dias, mas isso não é preciso, pois não leva em consideração o fator volume.

Se uma ação teve um grande volume em um determinado dia, isso indica que muitas pessoas compraram naquele dia, então simplesmente somar o preço de fechamento e calcular a média claramente não representa o custo médio de posse dos compradores.

Há quem diga que, uma vez que as médias móveis se entrelaçam, é necessário prestar atenção, pois em breve ocorrerá uma grande alta ou queda. É realmente assim?

Na verdade, depois de entender a essência das médias móveis, a sua intersecção não é de todo misteriosa. Desde que o preço das ações oscile em um intervalo estreito por tempo suficiente, as médias móveis de curto e longo prazo certamente se entrelaçarão. Mesmo que você não olhe para as médias móveis, você sabe que a oscilação do preço está preparando uma tendência de mercado, e as flutuações de preço, além da oscilação, se resumem a alta ou baixa.

Há quem diga que a sobreposição das médias móveis representa a convergência dos custos de compra a curto e longo prazo, o que não é preciso, pois não considera o fator volume.

A média simples do preço das ações é chamada de média móvel (MA), enquanto a média utilizada no cálculo do indicador MACD é a média móvel exponencial (EMA).

Falando da média móvel de 26 dias, o cálculo da média móvel (MA) é somar os preços de fechamento dos últimos 26 dias e calcular a média, onde o preço de fechamento de cada dia passado influencia igualmente o cálculo da média.

Mas calculamos as médias móveis para ver a tendência de forma mais clara (na verdade, o olho nu também consegue perceber), quanto mais próximo do momento atual estiver o preço de fechamento, mais ele deve refletir a tendência que o preço das ações está a seguir.

Assim, alguém elaborou a média móvel exponencial (EMA), onde os preços de fechamento mais próximos do tempo atual têm um peso maior no cálculo da média.

Na verdade, eu acho que a diferença não é grande. Quando você tenta tornar a média móvel mais sensível às flutuações do preço das ações, a probabilidade de aparecimento de sinais falsos aumenta. Se algum leitor não entender isso muito bem, pode simplesmente considerar o EMA como uma média móvel comum.

2, Como surgiu o MACD?
Cada software tem, para entender o indicador MACD, é necessário primeiro compreender os três principais elementos: DIF, DEA e barras vermelhas e verdes.

(1) DIF = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias.

A maioria dos parâmetros padrão dos softwares são 12 e 26 dias, porque antes, os dias de negociação de ações por semana eram 6, então meio mês era 12 dias e um mês era 26 dias. Agora, embora uma semana tenha se tornado 5 dias de negociação, os parâmetros foram se solidificando como um hábito, e os parâmetros técnicos que todos observam costumam ser mais importantes.

O valor absoluto do DIF representa a distância (abertura) entre as médias móveis de curto e longo prazo.

Quando a média móvel de 12 dias está acima da média móvel de 26 dias, o preço das ações está em alta e o DIF está acima do eixo 0; Quando a EMA de 12 dias está abaixo da EMA de 26 dias, o preço das ações está em um estado descendente e o DIF está abaixo do eixo 0.

Quando o DIF ultrapassa o eixo 0, ou seja, a média móvel de 12 dias cruza para cima a média móvel de 26 dias; quando o DIF cruza para baixo o eixo 0, ou seja, a média móvel de 12 dias cruza para baixo a média móvel de 26 dias.

O cruzamento dourado das médias móveis é um sinal de compra, enquanto o cruzamento mortal é um sinal de venda?

Ainda temos que voltar à essência da média móvel, por causa da fórmula de cálculo da média, a média móvel de curto prazo é mais sensível aos movimentos do preço das ações. Por exemplo, o preço das ações nos últimos 20 dias é de 10 yuans, e hoje o preço das ações de repente sobe para 11 yuans, então o valor da média móvel de 5 dias de hoje é de 10,2 yuans, e o valor da média móvel de 10 dias é de 10,1 yuans, o que se reflete na média móvel de 5 dias e na golden cross da média móvel de 10 dias.

Se os leitores ainda não entenderem, façam as contas por conta própria e desenhem algumas médias móveis, ficará claro.

Então, o cruzamento dourado causado pela alta do preço das ações a curto prazo é um sinal de compra?

Somente se o preço das ações continuar a subir no futuro é que o sinal de compra do cruzamento dourado se torna válido. Se o preço das ações cair no futuro, o cruzamento dourado é um sinal falso. Ou seja, em uma tendência de mercado, o cruzamento dourado e o cruzamento da morte são sinais de compra e venda eficazes, mas em um mercado lateral, tanto o cruzamento dourado quanto o cruzamento da morte são basicamente sinais falsos.

Existem muitos falsos sinais no indicador de médias móveis, mas uma coisa é certa: antes de o preço das ações começar uma tendência de alta, deve haver um cruzamento de médias móveis; antes de o preço das ações começar uma tendência de baixa, deve haver um cruzamento de médias móveis de morte.

Seguindo os sinais de cruzamento dourado e cruzamento da morte para comprar e vender, você consegue suportar as pequenas perdas causadas por inúmeros falsos sinais? Porque não conseguimos prever se o futuro será de um mercado oscilante ou de uma tendência.

Abaixo, continuamos a falar sobre DIF.

O valor absoluto do DIF quanto maior, representa uma maior abertura entre as médias móveis de curto e longo prazo, ou seja, a subida ou descida do preço das ações a curto prazo apresenta um estado de aceleração.

Os preços das ações não podem subir sem parar, nem descer sem parar; grandes subidas e descidas a curto prazo também não podem ser sustentadas a longo prazo. Os preços das ações certamente passarão por oscilações ou correções.

Por isso, o DIF oscila em torno do eixo zero, o que indica que o MACD possui características de um indicador de oscilação, sendo essencialmente uma repetição da ganância e do medo humanos.

Outro conceito frequentemente mencionado é a divergência de topo e a divergência de fundo do MACD.

A imagem abaixo mostra duas divergências de topo de curto prazo, onde o preço das ações está subindo, mas o DIF está em queda constante, ou seja, à medida que o preço das ações sobe, a distância entre as duas médias móveis não conseguiu atingir novas máximas.

De um modo geral, a divergência de topo em uma tendência de alta significa que pode ocorrer uma queda a curto prazo. Porque um forte movimento ascendente deve ser acompanhado por um fluxo constante de capital no mercado, com os preços das ações a subir cada vez mais rápido, refletindo-se nas médias móveis como uma distância crescente entre a média móvel de curto prazo e a média móvel de longo prazo.

Mas se a distância entre as médias móveis de curto e longo prazo estiver a diminuir, isso significa que a força de alta está a enfraquecer. Embora os preços das ações ainda estejam a subir, eles podem começar a descer a qualquer momento. Esta é a essência do sinal de divergência de topo do MACD, que indica que os preços das ações podem cair.

Agora todos devem conseguir entender a essência da divergência de topo, mas as médias móveis sempre representam o passado e não podem ser usadas para prever o futuro. Abaixo está um exemplo de falha na divergência de topo, pois o impulso de alta do passado está cada vez mais fraco, e se surgir uma boa notícia no futuro, ainda assim pode haver um grande aumento.

A divergência de fundo não precisa ser muito comentada, é essencialmente o oposto da divergência de topo, significando uma diminuição da pressão de queda. Da mesma forma, a diminuição da pressão de queda não significa necessariamente que não continuará a cair.

(2) DEA: A média móvel do valor DIF, geralmente o software usa a média de 9 dias por padrão.

Por que é que se define uma média móvel DIF?

A média é uma forma de pensar; nossos olhos não são sensíveis às flutuações numéricas, mas se compararmos os valores atuais com a média, podemos perceber mais claramente as mudanças nos valores.

Seguindo o mesmo raciocínio da média de preços das ações mencionada acima, o DEA é a média de 9 dias do DIF, o que significa que ele é mais lento para reagir às mudanças diárias do DIF. Se o DIF cruzar acima do DEA (corte dourado), isso significa que o DIF recente está aumentando; se o DIF cruzar abaixo do DEA (corte da morte), isso significa que o DIF recente está diminuindo.

Quando o DIF está acima do eixo zero:

A cruz de ouro entre DIF e DEA significa que o DIF está a aumentar, ou seja, a distância entre as médias móveis de curto e longo prazo do preço das ações está a aumentar, e a tendência de alta do preço das ações está a ficar cada vez mais forte.

A cruzamento da DIF com a DEA indica que a DIF está a diminuir, ou seja, a distância entre as médias móveis de curto e longo prazo do preço das ações está a diminuir, e o impulso de alta do preço das ações está a enfraquecer.

Quando o DIF está abaixo do eixo zero:

O cruzamento positivo entre DIF e DEA, neste momento o DIF é um valor negativo, ou seja, o valor absoluto do DIF está a diminuir, isto significa que a distância entre as médias móveis de curto e longo prazo dos preços das ações está a diminuir, indicando que a pressão de queda dos preços das ações está a enfraquecer.

A cruzamento de morte entre DIF e DEA, neste momento o DIF é um valor negativo, ou seja, o valor absoluto do DIF está aumentando, o que significa que a distância entre as médias móveis de curto e longo prazo do preço das ações está aumentando, e a tendência de queda do preço das ações está se tornando cada vez mais forte.

Quer seja o cruzamento dourado ou a cruz de morte das médias móveis, ou o cruzamento dourado ou a cruz de morte do MACD, todos são descrições do comportamento passado dos preços. Se a tendência futura dos preços continuar as características do passado, os sinais de compra e venda serão bastante precisos; mas se a tendência futura dos preços não continuar as características do passado, os sinais de compra e venda serão todos sinais falsos.

Em outras palavras, cruzamentos dourados e cruzamentos da morte são indicadores de tendência e não são aplicáveis em mercados laterais. A chave é que só saberemos se o mercado é lateral ou de tendência quando o preço das ações se mover.

(3) Colunas vermelhas e verdes: (DIF-DEA)*2 é o valor das colunas, colunas vermelhas são valores positivos, colunas verdes são valores negativos.

Ao ver isto, muitas pessoas podem começar a sentir-se confusas, e é precisamente porque o MACD é projetado de forma bastante complexa que a maioria das suas utilizações fora são erradas, baseando-se em suposições.

DIF é a diferença entre a média móvel de 12 dias e a média móvel de 26 dias, representando o tamanho da distância (abertura) entre as médias de curto e longo prazo. Quanto maior o valor absoluto do DIF, maior a distância entre as médias de curto e longo prazo, indicando uma maior intensidade de alta ou baixa.

O significado das barras vermelhas e verdes é semelhante ao princípio do DIF. O MACD indica duas agregações e divergências, uma é o DIF, que representa a agregação e divergência das médias móveis de curto e longo prazo; a outra é a barra vermelha e verde do MACD, que indica a agregação e divergência do DIF e do DEA.

Através da comparação entre o DIF e a sua média DEA, podemos entender a situação da variação do DIF. Mas para observar melhor a força da variação do DIF, também precisamos analisar a diferença entre o DIF e a DEA.

Os valores das barras vermelhas e verdes representam a diferença entre DIF e DEA. Quanto mais longas forem as barras vermelhas e verdes, maior será a distância entre DIF e DEA, o que significa que a força de alta ou baixa é maior.

Hoje o artigo falou um pouco demais, se escrever mais talvez as pessoas que consigam continuar a ler sejam muito poucas. Sobre as barras vermelhas e verdes, há uma coisa que se deve saber: quando a barra vermelha se transforma em barra verde, corresponde ao cruzamento de morte entre DIF e DEA; quando a barra verde se transforma em barra vermelha, corresponde ao cruzamento dourado entre DIF e DEA.

Por fim, um resumo, o MACD consegue prever o mercado?

Não!

MACD é uma descrição da tendência atual do preço das ações, e um veterano consegue chegar a conclusões semelhantes às do MACD apenas observando as velas nuas. Para dar um exemplo um pouco impreciso, olhar diretamente para o gráfico de velas é um pouco como um médico usando um estetoscópio para ouvir os batimentos do seu coração, enquanto o MACD é o eletrocardiograma impresso, que classifica os diferentes batimentos cardíacos.

Há uma clássica história do "Frango de Russell": numa fazenda havia um frango que, todas as manhãs, o fazendeiro lhe dava muita comida saborosa, fazendo-o ficar gordo e saudável. Assim se passaram alguns meses. Um dia, o fazendeiro veio novamente, mas desta vez não lhe deu comida, em vez disso, matou-o, pois aquele dia era o Dia de Ação de Graças.

No trading, há pessoas que não entendem a essência dos indicadores, que ao ver certos fenômenos começam a resumir regras, acabando por se tornar aquele galo de Russell que morreu por pensar apenas através da indução. Lembre-se, quando você quiser usar um determinado indicador, por favor, primeiro entenda como ele foi criado.

Este artigo não é para te ensinar a usar indicadores, mas sim para desmistificar crenças.
A origem do supersticioso é a ignorância.

Vamos juntos!