Você não acha que o mercado de ações de setembro está um pouco inquietante? Muitos investidores estão preocupados com o desempenho deste mês, pois, de acordo com dados históricos, setembro costuma ser o pior mês para as ações americanas. Nos últimos 35 anos, o S&P 500 caiu em média 0,8%, e as quedas foram mais frequentes do que os aumentos. Especialmente os dados de emprego não agrícola que serão divulgados em breve, podem se tornar a chave para o mercado ao longo de setembro. A tensão no mercado realmente é significativa.

Falando sobre a tensão no mercado, esta semana os preços do ouro e da prata subiram muito, será que os fundos estão à procura de um porto seguro? Especialmente o ouro, que atingiu um novo recorde histórico! Parece que o mercado esfriou um pouco em relação à recente onda de IA, enquanto a emoção de proteção está a aquecer.

Além disso, o Goldman Sachs também alertou que a demanda sistêmica nas ações dos EUA está quase esgotada. Isso não soa muito bem, especialmente considerando que setembro já é normalmente um período fraco. Os dados mostram que as posições dos CTA estão cheias, enquanto o volume de compras diminuiu drasticamente de julho para agosto. Com a falta de apoio financeiro em setembro, uma queda no mercado pode desencadear vendas em massa, o que representa um risco significativo.

Há uma dinâmica interessante em curso: a história do "Leste a crescer e Oeste a cair" pode estar a aquecer novamente. Um novo chip de inferência de IA lançado pela Alibaba chamou a atenção do capital global para os mercados emergentes, especialmente para os ativos da China. Será que todos estão a começar a reconfigurar recursos de outras regiões?

É importante notar que a avaliação das ações nos EUA é muito alta, com o P/E futuro do S&P 500 já próximo dos níveis da bolha da internet. O mercado terá dificuldade em absorver essas informações.

Ao mesmo tempo, as mudanças nas políticas dos EUA também chamam a atenção, como a expectativa de corte de taxas que oculta riscos, especialmente com o recente desafio à independência da Reserva Federal. Quanto às preocupações sobre o dólar, o famoso economista Peter Schiff prevê que o dólar enfrenta uma crise significativa, podendo cair abaixo de 90 até o final deste ano, e se continuar o afrouxamento quantitativo no próximo ano, poderá ser ainda mais baixo.

Por fim, todos estão de olho nas ações de redução da taxa de juros do Fed, que serão influenciadas pelos dados do emprego não agrícola. Embora o mercado espere geralmente uma redução da taxa, a situação específica dependerá do desempenho dos dados a seguir.

O mercado de investimentos está sempre cheio de variáveis. Você acha que este outono será uma boa oportunidade para comprar em baixa? Venha compartilhar sua opinião! 📉📈