Porque esta ação de dividendos de alto rendimento pode superar o S&P 500 na próxima década

Num mercado onde rendimentos elevados geralmente sinalizam um crescimento lento, a Brookfield Infrastructure destaca-se como uma exceção rara. Com um impressionante rendimento de dividendos de 4,3%—muito superior ao modesto 1,2% do S&P 500—combinado com um robusto potencial de crescimento, este gigante da infraestrutura apresenta um caso de investimento convincente.

Tenho acompanhado o desempenho da Brookfield desde a sua criação, e os números falam por si: 14% de crescimento anual composto do FFO e aumentos anuais de dividendos de 9%, resultando em um retorno total anual de 13,1% que supera confortavelmente os 11,4% do S&P 500.

A sua estratégia não é complicada, mas é notavelmente eficaz. Eles adquirem ativos de infraestrutura de qualidade a preços acessíveis, melhoram as operações através de gestão prática, expandem através de aquisições complementares e, em seguida, vendem ativos maduros para reinvestir em oportunidades de maior retorno.

O que realmente me entusiasma na Brookfield são os seus múltiplos catalisadores de crescimento. Com 85% do FFO a vir de contratos de longo prazo e taxas reguladas indexadas à inflação, eles basicamente construíram um crescimento anual de 3-4%. Adicione mais 1-2% de aumentos de volume impulsionados por megatendências como a digitalização e a descarbonização, além de 2-3% do seu backlog de projetos de crescimento de $7,7 bilhões, e você está a olhar para um crescimento sustentável de dois dígitos.

Os seus investimentos recentes na Colonial, Hotwire e Wells Fargo Rail demonstram a sua capacidade de encontrar continuamente fluxos de caixa protegidos contra a inflação. E com as necessidades globais de infraestrutura estimadas em impressionantes $100 trilhões nos próximos 15 anos—incluindo $8 trilhões para infraestrutura de IA—a Brookfield não tem falta de oportunidades de investimento.

Quando você combina o retorno base de dividendo de 4%+ com o crescimento anual projetado de dividendo de 5-9% e o crescimento de FFO de 10%+, a Brookfield parece estar posicionada para entregar retornos totais na casa dos dois dígitos médios na próxima década.

O mercado muitas vezes subestima as empresas que conseguem manter tanto altos rendimentos quanto altas taxas de crescimento. Enquanto a maioria das plataformas de negociação destaca ações tecnológicas mais chamativas, investimentos em infraestruturas como a Brookfield oferecem um caminho mais sustentável para a criação de riqueza através da poderosa combinação de rendimento e valorização.

Para investidores que buscam tanto renda imediata quanto crescimento de capital a longo prazo, a Brookfield Infrastructure merece uma consideração séria como um potencial superador de mercado na próxima década.