1 Ação de Tecnologia Barata para Comprar Agora

Pontos Chave

• Kyndryl, a antiga divisão de serviços de infraestrutura da IBM, construiu um negócio próspero que Wall Street ignora em grande parte.
• Apesar de um crescimento de 43% no seu livro de pedidos no último trimestre, a Kyndryl é negociada a apenas 0,5 vezes as vendas e 9,6 vezes os lucros futuros.
• Embora não seja barato por qualquer métrica, este jogador tecnológico subvalorizado merece uma consideração séria

Estive à procura de oportunidades em tecnologia negligenciadas em meio à frenesi da IA, e a Kyndryl (NYSE: KD) continua a chamar a minha atenção. Quatro anos após se separar da IBM, esta empresa construiu discretamente algo impressionante que a maioria dos investidores está completamente a ignorar.

O que torna uma ação “barata” é subjetivo - pode ser baixos rácios de avaliação, quedas de preço recentes, reviravoltas bem-sucedidas ou novos mercados de crescimento. A Kyndryl não preenche todos os critérios, mas cumpre o suficiente para me chamar a atenção.

Vamos começar com esse nome peculiar - uma mistura de “kin” (relacionamentos) e “tendril” (conexões). A estranheza linguística reflete na verdade o que eles fazem de melhor: formar relacionamentos críticos de infraestrutura de TI com empresas de todos os tamanhos. Seja escalando sistemas de IA ou protegendo dados na nuvem, eles são os especialistas nos bastidores que fazem isso acontecer.

E é aqui que fica interessante - a Kyndryl está a surfar brilhantemente a onda da IA. Os seus últimos resultados mostraram uma receita estável em relação ao ano anterior, mas um enorme aumento de 43% nos pedidos a longo prazo. A receita de clientes de centros de dados hyperscale, como a AWS e a Azure, disparou 86%. Quando as principais plataformas de IA lançam iniciativas de mil milhões de dólares, a Kyndryl provavelmente está lá a lidar com a configuração e manutenção da infraestrutura complexa.

No entanto, Wall Street está adormecida. As ações caíram 5% desde o início do ano enquanto negociam a avaliações de pechincha de 0,5 vezes as vendas e 9,6 vezes os lucros futuros. Não é perfeito - as ações são negociadas a 31,5 vezes o fluxo de caixa livre e 6,1 vezes o valor contábil, e o seu modelo de reconhecimento de receita de contratos plurianuais pode obscurecer o crescimento imediato.

Ainda assim, não consigo evitar ver oportunidades onde os outros não estão a olhar. Quando todos estão a correr atrás dos nomes de IA chamativos, às vezes o verdadeiro valor reside nas empresas que constroem a fundação que torna tudo isto possível.

Deve investir 1.000 $ na Kyndryl agora? Isso depende das necessidades do seu portfólio e da sua tolerância ao risco. Mas ignorar completamente este investimento em infraestrutura tecnológica negligenciado pode ser o maior erro.