A receita da Braze aumenta 24 por cento no segundo trimestre

Braze (NASDAQ:BRZE) acaba de lançar os seus resultados fiscais do Q2, e tenho que dizer, estão a fazer movimentações enquanto outros ainda estão a descobrir qual é a direção certa. A receita atingiu $180 milhões—um aumento de 24% em relação ao ano anterior—com um lucro operacional não-GAAP de $6 milhões. Nada mau para uma empresa que ainda está em modo de crescimento.

O número de clientes agora é de 2.422, incluindo algum sangue novo da sua aquisição da OfferFit. A administração não conseguiu deixar de se dar uns tapinhas nas costas ao elevar as suas previsões para o ano inteiro, tanto em termos de receita como de lucro. Otimismo corporativo clássico, mas os números parecem confirmar isso desta vez.

Grandes Gastadores Impulsionando o Crescimento

A receita anual recorrente ultrapassou o limiar de $700 milhões, com um aumento de 27% no número de clientes que deixaram $500K+ anualmente. Esses grandes clientes agora representam 62% do ARR total. O número de clientes cresceu 12% ano a ano, embora eu me pergunte quanto disso foi realmente orgânico em comparação com a simples absorção da lista de clientes da OfferFit.

“Estou satisfeito em anunciar que recentemente ultrapassámos $700 milhões de receita recorrente anual comprometida,” gabou-se o CEO William Magnuson. Claro, é um marco, mas a verdadeira questão é se conseguem manter este ímpeto num cenário cada vez mais competitivo.

A Aposta OfferFit

Excluindo a contribuição de $2,8 milhões da OfferFit, a receita orgânica cresceu 22%. A aquisição adicionou 17 novos clientes e dois grandes clientes—números que não são revolucionários, mas suficientes para validar a sua estratégia de integração. A eficiência de vendas e marketing melhorou ligeiramente para 39% da receita, apesar dos novos custos de integração.

A CFO Isabelle Winkles afirmou: “A integração OfferFit está a funcionar extremamente bem.” Mas não é isso que todos os executivos dizem depois de gastar uma quantia séria numa aquisição? O verdadeiro teste virá nos próximos trimestres, quando a fase de lua de mel terminar.

IA: Substância ou Palavra da Moda?

A Braze está a investir fortemente na narrativa da IA, destacando a adoção em vários setores com os seus motores de recomendação, aprendizagem por reforço e capacidades de IA generativa. Eles afirmam que a IA está a reduzir barreiras para novos clientes e a tornar a sua plataforma mais acessível.

Magnuson observou que a IA está “fechando a lacuna” entre as suas características sofisticadas e a usabilidade para o cliente. Isso é linguagem corporativa para “a nossa plataforma era demasiado complexa antes, mas agora a IA torna-a um pouco menos intimidante.” Embora os seus investimentos em IA possam fortalecer a sua posição competitiva, sou cético quanto ao quanto é inovação real em comparação com o aproveitamento da moda da IA.

À Espera

Para o terceiro trimestre, a Braze projeta receitas entre 183,5-184,5 milhões ( um crescimento de 21% ano a ano ) com um lucro operacional não-GAAP entre 3,5-4,5 milhões. A orientação para o ano inteiro prevê receitas de 717-720 milhões e um lucro operacional não-GAAP de 24,5-25,5 milhões.

Eles esperam que a OfferFit contribua com cerca de 2% para o seu crescimento das receitas este ano fiscal. Não exatamente transformador, mas cada bit ajuda quando você está tentando impressionar Wall Street.

Embora a Braze pareça estar a executar bem, a verdadeira questão é saber se conseguem manter a sua trajetória de crescimento à medida que a concorrência se intensifica e o setor tecnológico mais amplo enfrenta ventos contrários crescentes. Os seus investimentos em IA podem compensar, mas ainda não se sabe se estão realmente a diferenciar-se ou apenas a manter-se a par das tendências da indústria.