Decisão da Taxa de Interesse do Federal Reserve e Seu Impacto nos Mercados

O índice S&P 500 fechou em alta de 0,51%, o índice Dow Jones Industrials fechou em baixa de 0,05% e o índice Nasdaq 100 fechou em alta de 0,79% na quarta-feira. Os índices de ações, de modo geral, fecharam em alta, apoiados por rendimentos mais baixos dos Treasuries e por expectativas aumentadas de um corte na taxa do Federal Reserve ainda este mês.

Dados Económicos e Reacções do Mercado

As aberturas de emprego JOLTS de julho caíram mais do que o esperado, atingindo um mínimo de 10 meses de 7,181 milhões, abaixo da previsão de 7,380 milhões. Este dado, que indica um enfraquecimento do mercado de trabalho, contribuiu para uma queda nos rendimentos do Tesouro. O rendimento do título do Tesouro de 10 anos caiu 6 pontos base para 4,21%.

Outros indicadores econômicos divulgados incluíram:

• As encomendas de fábricas em julho caíram 1,3% em relação ao mês anterior, correspondendo às expectativas
• As solicitações de hipoteca MBA diminuíram 1,2% na semana que terminou em 29 de agosto

O Livro Bege do Fed sugeriu sinais de estagflação, que podem ser considerados baixistas para as ações.

Comentário da Reserva Federal

Vários oficiais da Reserva Federal forneceram insights:

• O governador Christopher Waller sugeriu que o Fed deveria considerar cortar as taxas de juro na próxima reunião
• O Presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, defendeu uma “abordagem equilibrada” à política.
• O Presidente da Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reiterou a sua expectativa de um corte na taxa de juro este ano

Os preços dos futuros dos fundos federais estão atualmente a precificar uma probabilidade de 95% de um corte de taxa de 25 pontos base na próxima reunião do FOMC nos dias 16-17 de setembro.

Movimentos do Mercado de Ações

Desempenhos notáveis de ações incluíram:

• Alphabet: +9% após uma decisão favorável em matéria de concorrência
• Apple: +3% após uma decisão judicial que preservou o seu lucrativo acordo de busca com o Google
• Campbell's Company: +7% em lucros melhores do que o esperado
• Macy's: +20% devido a vendas fortes no Q2
• Dollar Tree: -8% após uma previsão de lucros fraca

As ações de energia enfrentaram pressão descendente à medida que os preços do petróleo bruto WTI caíram mais de 2%.

Correlação do Mercado de Criptomoedas

Enquanto os mercados tradicionais mostraram resultados mistos, o mercado de criptomoedas muitas vezes demonstra suas próprias dinâmicas. No entanto, fatores macroeconômicos, como decisões sobre taxas de juro, podem influenciar os preços dos ativos digitais. Os investidores tanto nos mercados tradicionais como nos de criptomoedas estão a monitorizar de perto a posição da Reserva Federal, uma vez que taxas de juro mais baixas poderiam potencialmente aumentar o apetite por risco em várias classes de ativos.

Próximos Eventos Económicos

Os principais dados económicos programados para serem divulgados num futuro próximo incluem:

• Quinta-feira: mudança de emprego ADP de agosto, pedidos de desemprego semanais, dados de produtividade do Q2, défice comercial de agosto e índice de serviços ISM de agosto
• Sexta-feira: dados sobre as folhas de pagamento não agrícolas de agosto e taxa de desemprego

Estes relatórios provavelmente influenciarão o sentimento do mercado tanto no setor financeiro tradicional quanto no setor de criptomoedas, uma vez que os indicadores econômicos muitas vezes impactam ativos de risco em geral.