Mergulho Profundo: AMAT vs AMD no Cenário de Semicondutores Impulsionado por IA

Applied Materials (AMAT) e Advanced Micro Devices (AMD) são jogadores-chave no ecossistema de semicondutores, cada um ocupando posições cruciais na revolução dos chips impulsionada pela IA. Esta análise examina suas forças tecnológicas, posicionamento no mercado e potencial de investimento na indústria de semicondutores em rápida evolução.

AMAT: Impulsionando a Revolução da Fabricação de Chips de IA

A Applied Materials está na vanguarda do fornecimento de equipamentos de fabricação de semicondutores, especializando-se em processos de deposição, gravação e inspeção críticos para a produção de chips. As perspetivas de crescimento a longo prazo da empresa estão intrinsecamente ligadas à sua liderança em tecnologia de semicondutores impulsionada por IA.

Vantagens tecnológicas chave:

• Sistema de gravação Sym3 Magnum
• Tecnologia de emissão de campo frio eBeam
• Inovações de entrega de energia em toda a parte e na parte traseira
• Nós tecnológicos de DRAM 3D

Esses avanços são cruciais para o desenvolvimento de chips de processamento e memória de alto desempenho utilizados em cargas de trabalho de IA e HPC. No entanto, a AMAT enfrenta desafios devido às restrições do governo dos EUA na venda de equipamentos semicondutores avançados para fabricantes chineses, impactando suas vendas e perspectivas de crescimento.

Perspetiva financeira:

AMD: Evoluindo como um Facilitador Abrangente de Infraestrutura de IA

A Advanced Micro Devices está a posicionar-se como um habilitador completo da infraestrutura de IA, abrangendo redes, software, CPUs, GPUs e outros aceleradores.

Avanços tecnológicos recentes:

• GPUs MI350X e MI355X
• Pilha de software de IA de código aberto ROCm 7.0

Aquisições estratégicas para reforçar as capacidades de IA:

• Nod.ai
• Mipsology
• Silo AI
• Lamini
• Brium

A perspetiva da AMD para 2026 foca-se em produtos relacionados com IA, como MI400 (Helios) e as próximas versões do ROCm, visando a crescente procura por parte de hiperescaladores, centros de dados de IA e adoções soberanas.

Desempenho do segmento de Data Center:

Projeções financeiras para 2025:

Desempenho do Mercado e Métricas de Avaliação

Desempenho das ações (YTD):

• AMD: +25.1%
• AMAT: Inalterado

Comparação de avaliação:

Perspetiva de Investimento: AMD Surge como a Líder

Embora tanto a AMAT quanto a AMD sejam integrais para o futuro da indústria de semicondutores, a AMD atualmente apresenta um caso de investimento mais convincente. Seu papel abrangente na habilitação da infraestrutura de IA em múltiplos domínios a posiciona na vanguarda da proliferação da IA.

Fatores-chave que favorecem a AMD:

1. Integração mais ampla do ecossistema de IA
2. Projeções de crescimento de receitas e lucros mais fortes
3. Aquisições estratégicas que melhoram as capacidades de IA

A AMAT, apesar do seu papel crucial na tecnologia de semicondutores impulsionada por IA, enfrenta ventos contrários a curto prazo devido às tensões comerciais entre os EUA e a China, o que pode limitar as suas perspetivas de crescimento imediato.

Classificação atual da Zacks:

• AMD: #3 (Hold)
• AMAT: #4 (Vender)

No rapidamente evolutivo panorama dos semicondutores impulsionados por IA, o diversificado portfólio da AMD e a sua forte trajetória de crescimento tornam-na uma opção de investimento mais atractiva no presente. No entanto, os investidores devem continuar a monitorizar ambas as empresas à medida que a indústria dos semicondutores passa por mais transformações impulsionadas pela IA.