Yieldbasis: Redefinindo a geração de renda passiva para investidores de BTC e ETH

O que é Yieldbasis?

(Fonte: yieldbasis)

Yieldbasis é um protocolo DeFi de última geração criado por Michael Egorov, fundador da Curve Finance. Voltado para investidores de longo prazo em BTC e ETH, o protocolo oferece rendimento estável e transparente por meio de uma estrutura automatizada de AMM alavancado. Usuários podem depositar ativos em pools de liquidez e receber receita proveniente de taxas de negociação, sem exposição ao risco de perda impermanente.

Todos os processos são realizados de forma automática por contratos inteligentes. O usuário apenas deposita os ativos para participar da distribuição de rendimentos—dispensando alavancagem manual ou gestão ativa de riscos.

Modelo de Liquidez Duplamente Alavancado

O grande diferencial do Yieldbasis está no mecanismo de “Liquidez Alavancada”. Com alavancagem de 2×, as posições dos provedores de liquidez acompanham o preço do BTC na proporção de 1:1, eliminando a redução de ativos causada pela volatilidade. Para o usuário, isso significa:

• Ausência de perda impermanente ao prover liquidez;
• Receita estável e consistente de taxas de negociação;
• Liberdade para resgatar recompensas diretamente ou aplicar staking e obter incentivos adicionais em tokens, conforme estratégia própria.

Visão Geral do Processo de Uso

Yieldbasis oferece uma experiência intuitiva ao usuário. Para participar, siga os passos:

1. Depositar BTC → Mintar ybBTC
2. O sistema automaticamente realiza empréstimo de crvUSD e aloca no pool Curve
3. O usuário escolhe:

• Manter ybBTC para receber diretamente o rendimento das taxas de negociação de BTC;
• Ou realizar staking de ybBTC para obter recompensas em tokens YB do protocolo.

1. No momento do resgate, queimar ybBTC. O sistema encerra a posição, quita a dívida e devolve o BTC original acrescido do rendimento acumulado.

Todo o processo é automatizado—uma única operação garante participação contínua nos rendimentos do protocolo.

Estrutura de Rendimento e Distribuição de Incentivos

Yieldbasis gera rendimento principalmente das taxas de negociação do pool Curve BTC/crvUSD. As recompensas são distribuídas conforme o perfil do usuário:

• Detentores de ybBTC sem staking: Recebem diretamente o rendimento das taxas de BTC, descontadas as taxas de gestão dinâmicas—gerando lucro líquido.
• Usuários que fazem staking de ybBTC: Abrem mão do rendimento imediato, mas ganham incentivos em tokens YB e direitos de governança.
• Detentores de veYB: Ao travar tokens YB, recebem participação nas taxas de gestão, além de privilégios de voto e governança.

O sistema distribui 50% de todo o rendimento dos pools aos participantes; os demais 50% fortalecem o reequilíbrio e a liquidez do protocolo, criando um ciclo autossustentável de rendimento.

Funções do Token YB

O token nativo $YB é fundamental para o funcionamento do protocolo, com três funções principais:

1. Governança: Usuários votam em parâmetros do protocolo, estrutura de taxas e direcionamento dos incentivos de liquidez.
2. Distribuição de Taxas: Detentores de veYB recebem periodicamente participação nos lucros do protocolo.
3. Recompensas de Staking: Ao fazer staking de ybBTC, o usuário recebe distribuições regulares de tokens YB, incentivando o engajamento de longo prazo.

Estrutura de Distribuição dos Tokens

A distribuição dos tokens YB equilibra incentivos para a comunidade, desenvolvimento da equipe e crescimento sustentável do ecossistema. A divisão é:

• 30% Incentivos à Comunidade: Para provedores de liquidez e participantes de governança.
• 25% Equipe: Apoio ao desenvolvimento e manutenção do protocolo.
• 15% Reserva do Ecossistema: Para colaboração cross-chain e integração de protocolos.
• 12,1% Investidores: Recompensa para os primeiros apoiadores e parceiros estratégicos.
• 7,5% Licenciamento Curve Tech: Licenciamento da arquitetura base.
• 7,4% Reserva de Desenvolvimento do Protocolo: Para aprimoramentos e novas funcionalidades.
• 3% Incentivos para Votação & Liquidez: Para fortalecer a governança e participação no mercado.

Essa estrutura garante o crescimento sustentável do protocolo, permitindo que a comunidade e os usuários compartilhem dos resultados.

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Resumo

Yieldbasis traz ao ecossistema DeFi um novo modelo de rendimento passivo, permitindo que investidores de BTC e ETH conquistem retornos estáveis e sustentáveis sem modificar sua exposição patrimonial. Com rendimento real baseado em taxas de negociação, o protocolo elimina riscos de alavancagem e incentivos inflacionários—marcando uma nova era para o rendimento descentralizado.