As ações tokenizadas são uma opção de investimento legítima? À primeira vista, elas misturam perfeitamente as ações tradicionais com as vantagens da tecnologia blockchain cripto. E, ao contrário das ações convencionais armazenadas em contas de corretagem, as ações tokenizadas existem como tokens digitais baseados em blockchain, correspondendo diretamente às ações reais da empresa. Isso permite que os investidores comprem facilmente ações fracionárias, removendo as barreiras de custo frequentemente associadas aos mercados de ações tradicionais.

No início de 2025, as ações tokenizadas tiveram um avanço significativo quando a Coinbase anunciou planos de oferecer ações tokenizadas de sua própria ação através da Base, sua rede Ethereum de camada 2. Esta iniciativa de alto perfil não apenas ilustra a crescente adoção mainstream, mas também sinaliza uma aceitação mais ampla de produtos financeiros integrados com blockchain dentro dos mercados tradicionais.

As melhorias de liquidez são uma das principais vantagens das ações tokenizadas. As negociações tradicionais de mercado de ações podem levar dias para serem liquidadas, mas as transações em blockchain acontecem instantaneamente, permitindo que os investidores capitalizem rapidamente eventos que movem o mercado. Plataformas como a AlloX agora oferecem bolsas dedicadas especificamente projetadas para negociar ações tokenizadas, proporcionando negociação 24/7, taxas mais baixas e liquidação imediata—uma atualização notável em relação às bolsas de valores tradicionais.

Fonte: https://www.iotric.com/blog/what-is-fractional-ownership-in-real-estate-investment-with-blockchain/

Outro desenvolvimento crítico ocorreu com grandes instituições, como Citi e JPMorgan, que adotaram completamente a tokenização ao implantar produtos on-chain. O Citi, por exemplo, fez uma parceria com a SDX para tokenizar ações de empresas privadas apoiadas por capital de risco, proporcionando aos investidores globais um acesso mais fácil a oportunidades de investimento que de outra forma estariam restritas.

A crescente capitalização de mercado das ações tokenizadas é um claro indicador de sua crescente popularidade. Até abril de 2025, a capitalização de mercado desses ativos digitais ultrapassou $350 milhões, com projeções de líderes do setor sugerindo que eventualmente poderia superar $1 trilhão.

Mas, enquanto as ações tokenizadas oferecem benefícios consideráveis, a clareza regulatória permanece em uma área um pouco cinza. Sob esta presidência pró-cripto nos EUA, pode haver cada vez mais oportunidades. E regiões como a Suíça e a União Europeia começaram a estabelecer estruturas claras para apoiar os títulos tokenizados, aumentando significativamente a confiança dos investidores e potencialmente impulsionando uma adoção de mercado ainda maior nos próximos anos.

Integrar ações tokenizadas com portfólios de cripto também apresenta possibilidades empolgantes para os traders. Investidores em cripto podem facilmente converter seus ativos, como Bitcoin ou Ethereum, em ações tokenizadas, ajudando a diversificar o risco. Essa integração pode contribuir para a estabilidade dos mercados de cripto ao ligá-los mais de perto a ativos financeiros tradicionais, menos voláteis.

No entanto, os investidores devem permanecer cautelosos em relação aos riscos potenciais associados às ações tokenizadas. Este anúncio de @BackedFi no X abaixo, por exemplo, menciona especificamente que a versão tokenizada das ações da Coinbase ($COIN) agora está disponível na rede Base. Os tokens ($wbCOIN) são descritos como sendo totalmente garantidos, livremente transferíveis e representando uma reivindicação legal ao valor das ações reais da Coinbase. O entusiasmo da multidão (e seus 595K engajamentos na postagem) foi notável:

As empresas que exploram a emissão de ações tokenizadas já demonstraram alguns sucessos bastante encorajadores. Com instituições como BlackRock e JPMorgan desenvolvendo produtos de tokenização do mundo real, é claro que essa tendência continuará. A tokenização não apenas simplifica o processo de captação de recursos para as empresas, mas também reduz as complexidades operacionais associadas à gestão de ações tradicionais.

Olhando para o futuro, as ações tokenizadas podem ajudar a aumentar a adoção de cripto ao fornecer aos investidores tradicionais um Gateway familiar (mas empolgante) para o cripto. Sua facilidade de acesso, especialmente para pequenos investidores de varejo e participantes internacionais, pode oferecer muitas novas oportunidades de investimento. No entanto, a adoção prática depende do nível de regulamentação e segurança que as nações desejam implementar sobre elas. Embora não substituam os mercados convencionais, as ações tokenizadas podem definitivamente ajudar a fechar a lacuna entre ativos digitais e tradicionais, semelhante à forma como os ETFs de Bitcoin e Ethereum têm feito.

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