A Gate introduziu tokens alavancados por ETF. A única diferença entre tokens alavancados e tokens tradicionais é que os tokens alavancados têm propriedades alavancadas. Todos os tokens alavancados têm contrapartes no mercado de negociação à vista.
Os produtos ETF são cobertos e administrados em futuros perpétuos. É cobrada uma taxa de administração diária de 0,1%. (A taxa de taxa de administração varia de acordo com o custo real. Consulte os Anúncios para obter as informações mais recentes). As taxas de administração compensam custos como taxas de administração de contratos e taxas de financiamento, enquanto as taxas de financiamento de contratos não são cobradas. Por meio da otimização do gerenciamento de capital, as despesas e os riscos reais de alavancagem dos usuários são reduzidos.
Os usuários não precisam oferecer garantias ao negociar tokens alavancados, mas os ETFs incorrerão em taxas de administração diárias de 0,1% (as taxas de administração são cobradas dos fundos de administração e não são refletidas diretamente nas negociações do usuário). Os tokens alavancados correspondem essencialmente a futuros perpétuos, que também podem ser convenientemente entendidos como negociação à vista. Em comparação com a participação direta na negociação de futuros perpétuos, os tokens alavancados se esforçam para otimizar o gerenciamento de capital para reduzir as despesas e riscos reais de alavancagem dos usuários. Os tokens alavancados ainda são categorizados como produtos de alto risco. Certifique-se de entender os riscos antes de negociar tokens alavancados.
Tokens alavancados por ETF:
3L: token altista longo alavancado 3 vezes Exemplo: ETH3L é o token ETH altista longo alavancado 3 vezes. 3S: token de baixa baixa alavancado 3 vezes Exemplo: ETH3S é o token ETH curto de baixa alavancado 3 vezes.
Mecanismo de ajuste de posição de tokens alavancados
Quando os produtos ETF acompanham os lucros e perdas e ajustam a alavancagem de volta à alavancagem desejada todos os dias, se houver lucro, as posições serão abertas; se houver perdas, as posições serão reduzidas. Nenhuma garantia é necessária para negociação de tokens alavancados. Por meio da simples compra e venda de tokens alavancados, os usuários podem gerar ganhos alavancados, assim como na negociação de margem.
Regras para ETF alavancado 3X:
1.Rebalanceamento irregular: Quando o índice de alavancagem em tempo real exceder 3, o rebalanceamento irregular será acionado e o mecanismo de ajuste de posição ajustará o índice de alavancagem para 2,3.
2.Rebalanceamento regular: 00:00 UTC+8 todos os dias é o horário regular de rebalanceamento. Quando o índice de alavancagem em tempo real fica abaixo de 1,8 ou acima de 3, ou a taxa de flutuação (calculada com o preço do índice do contrato) excede 1% (devido a um aumento ou diminuição significativa no preço da moeda subjacente nas últimas 24 horas), a posição mecanismo de ajuste ajustará o índice de alavancagem para 2,3.
3.O ETF alavancado 3 vezes tem a alavancagem desejada de 2,3 vezes na prática, em um esforço para reduzir a taxa de flutuação do mercado e minimizar os custos de fricção de longo prazo. Em um mercado unilateral, porque os lucros obtidos serão usados para adicionar mais posições e o stop-loss será acionado quando ocorrerem perdas, os produtos ETF parecem ter um bom desempenho, mas os custos de fricção podem ser graves devido às flutuações do mercado. Portanto, os produtos ETF são bons para cobertura de curto prazo em vez de retenção de longo prazo.
Regras para ETF alavancado em 5X:
1.Reequilíbrio irregular: quando o índice de alavancagem em tempo real exceder 7, o reequilíbrio irregular será acionado e o mecanismo de ajuste de posição ajustará o índice de alavancagem para 5.
2.Rebalanceamento regular: 00:00 UTC+8 todos os dias é o horário regular de rebalanceamento. Quando o índice de alavancagem em tempo real fica abaixo de 3,5 ou acima de 7, ou a taxa de flutuação (calculada com o preço do índice do contrato) excede 1% (devido a um aumento ou diminuição significativa no preço da moeda subjacente nas últimas 24 horas), a posição mecanismo de ajuste ajustará o índice de alavancagem para 5.
3.O valor patrimonial líquido de produtos ETF alavancados 5 vezes é extremamente vulnerável às mudanças de preço da moeda subjacente. Logicamente, o rebalanceamento irregular e regular acontece com mais frequência para produtos ETF alavancados 5 vezes, que também sofrem mais atrito do que produtos ETF alavancados 3 vezes e são bons apenas para cobertura de curto prazo. Antes de investir em produtos alavancados por ETF, informe-se sobre as diferenças entre os tokens alavancados 5X e 3X e escolha sabiamente.
Vantagens dos tokens alavancados
1. Livre de liquidação
Os tokens alavancados são essencialmente pares de tokens no mercado à vista e, portanto, livres de liquidação. Mesmo que o preço de um token alavancado caia de 100 USD para 1 USD, o número de tokens que o trader possui não mudará. Se houver perdas consideráveis, isso pode acionar o mecanismo automático de redução de posição. Apenas em casos raros, o preço dos tokens alavancados pode se aproximar de 0.
2. Nenhuma garantia necessária
Na negociação de margem convencional, a garantia é uma obrigação para os comerciantes gerarem ganhos alavancados, que podem ser alcançados negociando tokens alavancados sem garantia. Uma certa taxa de administração será cobrada.
3. Depósito e retirada de tokens alavancados por ETF ainda não são possíveis
4. Composto de lucro automático e redução automática de posição
Quando há um aumento unilateral no mercado, os tokens alavancados 3X podem gerar mais lucros do que a negociação de margem convencional com alavancagem 3X. A razão para isso é que os lucros obtidos são usados automaticamente para comprar tokens mais alavancados para gerar mais lucros. Quando o mercado cair, a liquidação não acontecerá e a redução automática da posição será acionada para interromper a perda.
Desvantagens dos tokens alavancados
1. Alto risco
Os tokens alavancados são novos produtos com propriedades alavancadas, que apresentam riscos consideráveis.
2. Não é uma boa opção para investimento de longo prazo
Os tokens alavancados são adequados apenas para investidores profissionais usarem para cobertura de risco ou investimento de mercado unilateral de curto prazo. Não são adequados para investimentos de médio e longo prazo. Devido à existência do mecanismo de ajuste de posição, o risco de manter tokens alavancados por muito tempo é extremamente alto. Quanto maior o tempo de espera, maior a volatilidade e os custos de fricção.
3. Taxa de administração do fundo
As taxas de financiamento de contratos perpétuos são pagas entre traders em lados opostos do contrato, mas ao negociar tokens alavancados, será cobrada uma taxa diária fixa de taxa de administração: uma taxa diária de administração de 0,1% é cobrada.
Todo o conteúdo acima não é um conselho para investimento. Tokens alavancados são produtos de alto risco. Certifique-se de ter uma boa compreensão dos riscos antes de negociar tokens alavancados.
Por favor, esteja avisado:
O mercado de criptomoedas é volátil. Os produtos ETF alavancados 3X e 5X aumentarão a volatilidade dos preços e trarão maiores riscos de perda. Certifique-se de entender os riscos em detalhes e negocie com sabedoria. Devido aos ajustes de posição regulares e irregulares, a ascensão e queda durante um determinado período de tempo nem sempre é a alavancagem pretendida. Os produtos ETF são protegidos por meio de contratos perpétuos. Se houver lucro, as posições serão abertas; se houver perdas, as posições serão reduzidas. Os produtos ETF acompanham os lucros e perdas e ajustam a alavancagem de volta à alavancagem desejada diariamente. Os custos de fricção podem ser bastante consideráveis em um mercado flutuante. Devido ao mecanismo de ajuste de posição e aos custos de manutenção de posição, os produtos ETF alavancados não são um bom investimento a longo prazo. Grandes flutuações de preços e altos riscos são características dos produtos ETF. Por favor, invista com cuidado.
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