Destaques
①. O Curso Avançado de Futuros do Gate Learn capacitará os usuários com habilidades para desenvolver um sistema de negociação profissional, focando em estratégias de investimento, ferramentas de negociação e planejamento de sistema abrangente;

②. Nesta edição, apresentaremos estratégias práticas de gerenciamento de posições. Desde conceitos básicos até táticas específicas, nosso objetivo é ajudá-lo a desenvolver um entendimento completo sobre gerenciamento de posições.

1. O que é Gerenciamento de Posições?

O gerenciamento de posições, frequentemente chamado de “gestão de fundos” no trading de criptomoedas, envolve a administração das posições mantidas. O número máximo de posições que sua conta pode suportar é considerado uma posição total, enquanto a proporção das posições reais mantidas em relação à posição total é conhecida como taxa de posição.

2. Importância e Necessidade do Gerenciamento de Posições

Na negociação de futuros, uma pergunta comum é: “Como posso obter lucros substanciais sem assumir grandes posições?” No entanto, risco e lucro andam de mãos dadas. Aumentar o potencial de lucro também aumenta a exposição ao risco. Isso é especialmente crítico para iniciantes, pois investimentos sem um plano sólido podem levar rapidamente à liquidação (outro erro comum que leva à liquidação é não definir stop loss).

O gerenciamento de posições é uma medida de prevenção de risco, não uma estratégia para perseguir lucros. Muitos traders experientes enfatizam que grandes posições devem ser assumidas apenas em condições altamente seguras (como a quebra de níveis-chave), e mesmo assim, sempre com stop loss pré-definido. Sobreviver no mercado é a base para obter lucros.

Portanto, o gerenciamento de posições é essencial na negociação de futuros. Antes de interpretar corretamente os sinais do mercado e estabelecer um sistema de negociação abrangente, começar com posições menores é sempre uma opção mais segura. Embora essa abordagem possa não gerar grandes lucros imediatamente, combiná-la com um gerenciamento de stop loss pode, ao menos, ajudar a evitar grandes perdas.

3. Como Gerenciar Posições de Forma Eficiente?

Primeiro, é importante entender que o gerenciamento de posições não resolverá o problema de uma baixa taxa de acertos. O que ele faz é desacelerar o ritmo das perdas, dando aos traders tempo e oportunidade para aproveitar os movimentos favoráveis do mercado. Portanto, o gerenciamento de posições não deve ser discutido isoladamente, mas em conjunto com o período de operação, a tolerância psicológica e as estratégias de entrada/saída de cada trader.

Por exemplo, traders de tendência geralmente têm taxas de acerto mais baixas, mas compensam isso com uma alta relação risco-recompensa. Isso significa que eles precisam controlar rigorosamente o tamanho das posições para reduzir o custo das operações de teste. Quando uma operação de teste se torna lucrativa, eles devem continuar aumentando a posição para melhorar a relação risco-recompensa e compensar a baixa taxa de acerto.

Por outro lado, traders de curto prazo dependem de altas taxas de acerto combinadas com baixas relações risco-recompensa para obter lucro. Eles precisam maximizar a utilização do capital para garantir o maior retorno possível. No entanto, esses traders também seguem regras de stop loss muito rígidas, o que ajuda a mitigar os riscos associados a posições maiores.

Princípios do Gerenciamento de Posições:

①. Nunca Invista Todos os Seus Fundos no Mercado: Especialmente para iniciantes ou para aqueles que frequentemente enfrentam “pequenos ganhos, grandes perdas”. Colocar todo o capital no mercado pode amplificar perdas e afetar negativamente o psicológico. Traders de curto prazo podem assumir posições maiores se seus stop loss forem rigorosos e a relação risco-recompensa for razoável.

②. Tenha uma Estratégia Científica para Ajustar as Posições: O trading é um jogo de probabilidades do ponto de vista matemático, mas não é estático. O mercado em constante mudança pode exigir que você aumente ou diminua suas posições após uma entrada inicial. O gerenciamento de posições, incluindo ajustes, é necessário à medida que as taxas de acerto e a relação risco-recompensa mudam com as condições do mercado.

O gerenciamento de posições deve estar alinhado às suas estratégias de entrada/saída e à sua tolerância psicológica. Aqui estão alguns fatores a considerar ao configurar uma estratégia de gerenciamento de posições:

①. Apetite ao Risco: Determine se você é um trader agressivo ou conservador. Decida quanto de perda pode tolerar por operação e alinhe isso com os pontos de stop loss do seu sistema de negociação.

②. Taxa de Acerto: Seu gerenciamento de posições deve levar em conta a sua taxa de acerto nas negociações. Isso garante que seu capital possa suportar sequências de perdas, que são normais no trading.

③. Relação Risco-Recompensa: A taxa de acerto e a relação risco-recompensa estão interligadas. Um gerenciamento de posições eficaz, que equilibre esses dois fatores, pode ajudá-lo a sobreviver aos piores períodos no trading, garantindo que você não falhe antes de alcançar a fase lucrativa do seu sistema.

Em resumo, o gerenciamento de posições não é um elemento isolado ou estático; ele é uma parte essencial de todo o sistema de negociação. As estratégias de entrada/saída e o gerenciamento de posições dentro do seu sistema de trading se complementam e são ambos essenciais para o sucesso.

4. Estratégias Comuns de Gerenciamento de Posições

①. Gerenciamento de Posições Retangulares
Esse método envolve a pré-determinação da proporção total de fundos a ser usada na entrada inicial. Adições subsequentes à posição seguem essa proporção fixa, resultando em um formato retangular quando plotado ao longo do tempo. Por isso, é chamado de método de gerenciamento de posições retangulares.

Vantagens: Cada adição de posição aumenta o custo médio de manutenção, distribuindo o risco. Se o mercado for avaliado corretamente, esse método pode gerar lucros substanciais.

Desvantagens: O custo médio de manutenção cresce rapidamente, o que pode levar a uma situação desfavorável. À medida que mais posições são adicionadas, a taxa de diluição dos custos desacelera, tornando mais fácil ficar preso em uma posição perdedora.

②. Gerenciamento de Posições em Pirâmide

Nessa estratégia, uma parcela maior dos fundos é usada para a entrada inicial. Se o mercado se mover contra a posição, o trader reduz gradualmente o tamanho da posição. Por outro lado, se o mercado se mover conforme o esperado, o trader adiciona posições progressivamente, mas cada nova adição é menor do que a anterior. Isso resulta em uma estrutura onde a base é maior e o topo menor, semelhante a uma pirâmide, daí o nome gerenciamento de posições em pirâmide.

Vantagens: Esse método controla as posições com base na relação risco-recompensa, permitindo posições maiores quando há uma taxa de acerto mais alta.

Desvantagens: Pode ser difícil obter lucros em mercados laterais ou voláteis, pois a estratégia depende de um movimento direcional claro.

③. Gerenciamento de Posições em Funil

Nesta estratégia, uma porção menor de fundos é usada para a entrada inicial. Se o mercado se mover contra a posição, posições adicionais são gradualmente adicionadas, aumentando o tamanho da posição e diluindo o custo total. Cada adição subsequente é maior que a anterior, formando uma forma de funil, com uma base menor e um topo maior, daí o nome de gerenciamento de posição em forma de funil.

A vantagem desse método é que o risco inicial é relativamente pequeno, e, enquanto a posição não for liquidada, quanto maior o funil, maior o potencial de lucro. No entanto, esse método exige que a tendência subsequente do mercado esteja alinhada com o julgamento inicial, demandando habilidades de análise e negociação de alto nível. Se a direção do mercado for mal interpretada ou não se mover além do nível de custo total, isso pode levar a uma situação em que se torna difícil sair com lucro.

Cada um dos três métodos de gerenciamento de posição tem seus pontos fortes. Em resumo, o método retangular é adequado para mercados volúveis, o método piramidal é ideal para as primeiras fases de um mercado em alta e para a negociação do lado direito, enquanto o método de funil é o melhor para pescar no fundo e negociar do lado esquerdo.

5. Resumo
A importância do gerenciamento de posições está na sua capacidade de fornecer um conjunto de estratégias e ferramentas para equilibrar risco e recompensa. Ele é um método para mitigar riscos desconhecidos. Para alcançar o objetivo de minimizar perdas e maximizar ganhos, o gerenciamento de posições deve estar integrado às estratégias de negociação.

Na prática, a escolha da estratégia de gerenciamento de posições deve ser baseada nas condições do mercado, adaptando-se de forma flexível às tendências predominantes.

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