A arbitragem da taxa de financiamento para u (Union) é uma estratégia neutra em termos de mercado que lucra com os pagamentos de financiamento trocados entre posições long e short em futuros perpétuos. Negociadores normalmente ficam em posições long no mercado spot e short em contratos perpétuos para ganhar taxas de financiamento, sem depender da movimentação do preço.

Na arbitragem da taxa de financiamento para u (Union), os negociadores abrem posições hedge nos mercados spot e de futuros perpétuos, dependendo da direção da taxa de financiamento. Quando a taxa de financiamento é positiva, um negociador normalmente abre uma posição longa no mercado spot e uma short em futuros perpétuos, ganhando taxas de financiamento de holders de posições long. Essa estratégia neutra em termos de mercado busca gerar retornos estáveis e, ao mesmo tempo, minimizar a exposição à volatilidade dos preços.

A arbitragem da taxa de financiamento para u (Union) geralmente é considerada de menor risco do que a negociação direcional, mas não é totalmente isenta de riscos. Os negociadores ainda podem enfrentar a liquidação durante a extrema volatilidade do mercado, slippage ao negociar pares de baixa liquidez, custos de juros de empréstimos e possíveis problemas de sistema relacionados ao câmbio. Para reduzir esses riscos, é importante usar uma alavancagem conservadora e manter práticas sólidas de gerenciamento de riscos.

Para calcular os lucros, multiplique o tamanho da posição perpétua de futuros pela taxa de financiamento e ajuste a frequência dos intervalos de financiamento. Em seguida, subtraia todas as taxas de negociação, custos de empréstimos e slippage. Exemplo de fórmula: Rendimento anualizado = cumulativo de 3 dias. Taxa de financiamento × 365/3