Como usar o volume de negociação e o interesse aberto para avaliar o mercado?

Volume e Juros Abertos

O volume de negociação e os contratos em aberto são dois indicadores comumente usados ​​no mercado, que podem nos ajudar a entender o nível de atividade do mercado, o sentimento do mercado e as opiniões dos participantes do mercado sobre as tendências futuras do mercado. Eles fornecem informações importantes sobre a situação do mercado e, para os investidores, essas informações podem ser usadas para desenvolver estratégias de negociação e gerenciamento de riscos.

1. Introdução

Volume

No mercado à vista, o volume representa a frequência com que as ações mudam de mãos entre compradores e vendedores. No mercado de derivativos, o volume refere-se ao número de contratos negociados em um determinado período. Quanto maior o volume, mais interesse há nas moedas. Às vezes, os investidores veem o volume como um indicador da força de um determinado movimento de preço. Mais volume também significa que há maior liquidez no mercado; isso é desejável do ponto de vista comercial de curto prazo, pois significa que há uma abundância de compradores e vendedores no mercado.

Interesse aberto

O interesse aberto é o número de opções ou contratos futuros mantidos por traders e investidores em posições ativas. Essas posições foram abertas, mas não foram encerradas, expiradas ou exercidas. O interesse em aberto diminui quando compradores e vendedores de contratos fecham mais posições do que as abertas naquele dia. Para fechar uma posição, o trader deve assumir uma posição de compensação ou exercer sua opção. O interesse em aberto aumenta novamente quando investidores e traders abrem mais novas posições longas ou vendedores assumem novas posições vendidas em um valor maior que o número de contratos que foram fechados naquele dia.

2. Fórmula e Código

1.Calcule a média contínua de uma semana e um mês semanalMédia = MÉDIA(Volume ou Juros Abertos, 7 Dias)
mensalMean = MEAN(Volume or Open Interest, 30Days)
2.Calcule a média semanal dividida pela razão média mensal
médiaRatio = média semanal/média mensal

3. Interpretação

Os analistas técnicos usam interesse aberto, juntamente com outras métricas, para avaliar a força de uma tendência de mercado. O aumento do interesse aberto indica que novos traders estão entrando no mercado e pode ser usado para confirmar uma tendência atual do mercado. O declínio do interesse aberto mostra que os traders estão fechando suas posições e a tendência atual pode estar enfraquecendo.

A interpretação do volume faz parte da cultura comercial desde o início. O volume é sempre considerado em combinação com o movimento do preço:

O interesse aberto é um conceito exclusivo dos mercados futuros, mas ajuda a explicar a profundidade do mercado, bem como as expectativas do trader. O novo interesse em um mercado é o resultado do encontro de novos compradores e vendedores, o que aumenta o interesse em aberto, o líquido de todos os contratos pendentes sendo negociados. A tabela a seguir explica as combinações de compradores e vendedores que alteram as posições em aberto:

A interpretação tradicional de mudanças em volume e contratos em aberto (para mercados futuros) pode ser resumida como:

Existe uma interpretação tradicional para o movimento combinado de direção de preços, volume e contratos em aberto.

Referência: Sistemas e Métodos de Negociação, + Site de Perry J. Kaufman, Wiley; 5 edição (29 de janeiro de 2013)

4. Aplicação

O seguinte fornece dados BTC para janeiro de 2023 como um exemplo de referência. Quando a proporção da média móvel de 7 dias para a média móvel de 30 dias é maior que 1, o status atual é determinado como ascendente. Por outro lado, está caindo. Parâmetros específicos podem ser otimizados e ajustados com base na frequência de negociação ou resultados de negociação. O principal objetivo é julgar o estado do mercado, analisando o preço, volume de negociação e posições em aberto e, assim, especificar melhor as estratégias de investimento e controle de risco.

Preço e Volume de Negociação

No gráfico acima, a linha verde representa uma tendência ascendente de preço suportada pelo volume de negociação, enquanto a linha vermelha representa uma correção fraca onde tanto o preço Quanto o volume estão caindo.

Volume de Negociação e Juros Abertos

No gráfico acima, a linha azul representa uma fase lotada em que tanto o volume de negociação Quanto os contratos em aberto estão diminuindo, enquanto a linha amarela representa uma fase de acumulação lenta em que o volume de negócios está diminuindo, mas os contratos em aberto estão aumentando. A linha verde representa uma fase de confirmação da tendência, enquanto a linha vermelha representa posições de fechamento em preços altos.

Preço, Volume de Negociação e Juros Abertos

No gráfico acima, a linha vermelha representa uma tendência de queda onde as posições longas são forçadas a fechar devido à queda dos preços e aguardando o fechamento das posições vendidas para sinalizar o fim da tendência de queda. A linha verde representa um novo grupo de compradores entrando no mercado, onde o preço, o volume de negócios e o interesse aberto estão aumentando.

Em resumo, podemos primeiro usar o volume de negociação para confirmar se a tendência tem suporte de volume. Se houver um desvio óbvio, podemos reduzir as posições ou sair. Também podemos esperar a direção da tendência na fase de acumulação lenta por meio da relação entre o volume de negociação e o interesse aberto e reduzir as posições de retenção ao fechar posições. Por fim, usando preço, volume de negociação e contratos em aberto, podemos determinar se há novos compradores e vendedores entrando no mercado, tornando a tendência mais sustentável e ajudando a entender melhor o momento de ajustar as posições. O relatório de análise do ambiente de mercado criptografado do DCBot ajudará periodicamente os investidores a determinar a situação atual do mercado e fornecer melhores sugestões de decisão de investimento.

Divulgação: Este artigo é da DCBot, Crypto Hedge Fund, que fornece CTA, arbitragem estatística, negociação algorítmica e negociação de alta frequência. Para obter mais informações sobre o DCBot, visite https://dcbot.ai/