مقابلة حصرية مع باحث في 1kx: الطريقة الصحيحة لتصميم عملة Web3

المؤلف: ساني ، تكفل تيكفلو

ضيف: روبرت كوسيج، باحث في 1kx

روبرت كوشيغ هو باحث في اقتصاد العملة في شركة الاستثمار في التشفير 1k(x). في قمة التطبيقات غير المركزية التي عقدتها Gnosis في برلين هذا العام، قدم Koschig تقييمه لتصميم العملة في شبكة الأجهزة غير المركزية. على سبيل المثال، يعتقد أن تخطيط الإصدار العملة الذي يعتمد على مؤشر KPI أكثر علمية من تخطيط الإصدار العملة الذي يعتمد على الوقت. في الوقت نفسه، أشار Koschig أيضًا إلى عدم قدرة توقع جوائز العملة في شبكة Depin حاليًا، مما يشكل تحديًا لتوقعات نموذج بيتكوين وثباته.

ماذا يعني تصميم العملة بشكل عام خارج شبكة الأجهزة الموزعة؟ مع تحول الصناعة تدريجيًا من “الغرب البري” الوحشي إلى ETF إيث بلوكشين الحالي، أصبح تصميم العملة العلمي والمنطقي جزءًا لا يتجزأ من معظم منتجات البروتوكول اللامركزية. أو بمعنى آخر، سيصبح مصممو التصميم الحالي للعملات الرقمية المشغلين الرئيسيين للجيل القادم من منتجات الإنترنت.

هل هناك نموذج تصميم العملة الثابت في الصناعة؟ هل هناك نموذج تصميم عملة ثابت في الصناعة لتسهيل مشاريع مماثلة؟ أشار Koschig إلى الجوانب الرئيسية للتفكير في جانب العرض (الإصدار) والحوكمة والتعويضات الجانبية للطلب (الحوافز) ورأس المال الاستثماري (الاستثمار). تمت مناقشة نموذجي العملات الكلاسيكيين في الصناعة BTC و Ethereum ، وكيف يمكن استخلاص نموذج تصميم مناسب للمشروع بناءً على الظروف المحلية.

نقاط الاختيار:

1. التصميم العملات يجب أن يكون تحسينا مستمرا، وليس مقتصرا على مفهوم “Tokenomics” لأنه يحمل عبئًا من التطبيقات السابقة.
2. البروتوكول لا بد أن يحتوي على عملة، ولكن إذا تم استخدامه بشكل فعال، فإنه أداة قوية للغاية.
3. على عكس القسائم التقليدية أو المكافآت، العملة هي ملكك الدائم.
4. يتشابه تصميم العملة في التنسيق والاستيلاء على القيمة ونقلها.
5. قنوات الدفع المركزية تتعارض مع هدف البنية التحتية المتمحورة حول اللامركزية.
6. امتلاك عملتك الخاصة يمكن أن يجلب فوائد إضافية، مثل السيطرة على الإصدار - كم تسك وتوزيعها لمن.
7. إذا كنت ترغب في مشاركة المجتمع بشكل أوسع ، فإن رمز الحوكمة يسمح بهذا الانتقال.
8. من الناحية الإدارية، تقرر العملة الاقتراحات والتصويت، ولكن هناك كيانات مختلفة مسؤولة عن تنفيذ القرارات. هذا الانفصال يساعد في إدارة الهيئة الاقتصادية وآلية العملات الرقمية والحوكمة بشكل أكثر فعالية.
9. لم يحدث أي تغيير كبير في الاقتصاد الرمزي: يتم تصميم المشروع ، ويتم تشغيله ويستمر في التشغيل بمعدل تضخم ثابت.
10. عندما ترى طرق إثيريوم، ستجد أنه يمكنهم التفكير والتعديل وإدخال إمكانيات اقتصادية لا حصر لها من خلال الرموز.

Tokenomic Design هو تصميم منتج جديد في Web3

TechFlow: هل يمكنك مشاركتنا سبب اختيارك للتركيز على دراسة اقتصاد الرموز؟

روبرت:

Tokenomics لا تزال في مرحلة البحث. في العادة، يكون لدى المطورين خبرة تقنية جيدة، ولكن عندما يتعلق الأمر بتصميم الاقتصاد، فإن هذا المجال مليء بالفرص.

هذا المجال متوافق تمامًا مع خلفيتي. تحتاج إلى إتقان المعرفة الرياضية ونظرية الألعاب والاقتصاد، مع فهم عميق لعلم البيانات مثل المحاكاة وتحليل البيانات. دمج هاتين الجزئيتين يشكل مجالًا ناشئًا مليئًا بالإمكانيات، مما يتوافق تمامًا مع نقاط قوتي الرئيسية.

TechFlow: هل يمكنك شرح مفهوم Tokenomics؟

روبرت:

بالطبع ، إذا سألني شخص ما: “ما هي الاقتصاديات التوكن؟”

سأصفها بأنها محاولة أولية لشرح كيفية عمل بروتوكول في جوانبه الاقتصادية في تصميمه.

سوف تواجه دائمًا مشاكل تقنية، مثل: “ما هذا المنتج؟”

ولكن عندما يفهم الناس المستوى التقني، فإنهم يدركون القوة الكبيرة لهذه الآليات التنسيقية الاقتصادية. سيتركزون على دراسة القوة الكبيرة للرمز المميز وما يمكن أن يحرره، مثل عندما تقوم بتوزيع مجاني فجأة.

لقد رأينا بالفعل ما يحدث عندما لا يتم إصدار الرمز المميز للمشروع في البداية ثم يتم إدخالها في وقت لاحق. يُعتبر توكينوميكس أول مصطلح تم استخدامه لوصف هذه العملية.

ومع ذلك، فإن مصطلح “Tokenomics” غالبًا ما يحمل عبء الرسوم البيانية والجدول الزمني 01928374656574839201.

تصميم الاقتصاد الحقيقي يتعلق بتنسيق ديناميكية منتجك. إنه ليس فقط ما تفعله قبل إصدار الرمز المميز أو ما يتضمنه من ورقة بيضاء؛ إنه جهد مستمر، تمامًا مثل تطوير التكنولوجيا. تبدأ منتجك من منتج قابل للتطبيق بحد أدنى، ثم تقوم ببنائه تدريجيًا وتحسين التكنولوجيا - حيث يقوم المطورون بالاختبار على الشبكة التجريبية والشبكة الرئيسية. يجب أن يتبع تصميم الاقتصاد نفس العملية التكرارية.

يجب أن يتم تصميم الرمز للتركيز على التحسين المستمر بدلاً من الاقتصار على مفهوم “Tokenomics” لأنه يحمل عبء الممارسات السابقة.

نحن يجب أن ننظر إلى تصميم الاقتصاد بطريقة أطول وكيف يتطور مع مرور الوقت.

هل كل مشروع Web3 يحتاج إلى توكينوميات خاصة به؟

TechFlow: هل يحتاج كل مشروع Web3 إلى اقتصاديات رمزية خاصة به؟

روبرت:

أعتقد أنه ليس ضروريًا. إذا كنت لا تحتاج إلى آلية تحفيز، فإن ذلك بالطبيعة أفضل!

ومع ذلك ، قد يكون هناك فوائد في تجربة بعض المشاريع التي لا تعتمد على الحوافز. تستخدم الاقتصادات التقليدية أساليب مثل النقد الرجعي أو قسائم ستاربكس وما إلى ذلك ، ولكن عملة توفر بعض الإمكانيات الجديدة بسبب لا تغيرها. على سبيل المثال ، إذا أعطيتك عملتي لأنك أنجزت مهمة محددة ، فلن يمكنني استردادها. على عكس القسائم أو المكافآت التقليدية ، فإن العملة تكون ملكًا لك بشكل دائم بمجرد امتلاكها.

هذا الثبات يجعل العملة على بروتوكول وسيلة قوية، حيث يمكن أن توفر حوافز مهمة دون الحاجة إلى القلق بشأن مخاطر الإلغاء، على عكس بعض الأميال أو القسائم التي قد تأتي مع شروط محتملة.

لا يجب أن يحتوي بروتوكول على عملة ، ولكن عند استخدامه بشكل صحيح ، فإن العملة هي بالفعل أداة قوية للغاية.

TechFlow: لماذا يحتاج بعض البروتوكولات إلى تصميم عملة بينما البروتوكولات الأخرى لا تحتاج؟

روبرت:

هذا يعتمد تمامًا على الأهداف التي ترغب في تحقيقها كبروتوكول.

هل أنت تطبيق موجه للمستهلكين أم تطبيق للتمويل اللامركزي؟

عادة ما تشمل تطبيقات العملة المشتركة التنسيق والتقاط القيمة ونقل القيمة. في هذه المجالات ، يمكن أن تكون العملة أداة فعالة جدًا. ولكن المفتاح دائمًا في Tokenomics وتصميم العملة - وكيفية التنفيذ تعتمد على نفسك.

قد يكون لديك هدف لإطلاق عملة معينة من خلال بروتوكولك. ولكن إذا تم التعامل معه بشكل غير صحيح، فقد ينحرف النتيجة تمامًا عن التوقعات. يجب أن تكون هذه القرارات قوية وتضمن أن إضافة العملة إلى بروتوكولك ستعزز منتجك فعلاً. عند اتخاذ هذا القرار، يجب أن يتم منحه المتابعة الكافية، لأن العملة يمكن أن تجلب فوائد من الناحية الاقتصادية والديناميكية، ولكنها قد تسبب أيضًا أضرارًا إذا لم يتم التعامل معها بشكل صحيح.

TechFlow: يمكنك أن تشرح بالتفصيل ما هي مزايا وأسباب استخدام العملة الرقمية مقارنةً بالعملات الورقية التقليدية في البنية التحتية اللامركزية؟

روبرت:

بالطبع. هناك أسباب عديدة للحاجة إلى العملات الرقمية على العديد من المستويات، ويمكن حتى تجربة أجهزة مختلفة. الحجة النموذجية للعملة هي تحفيز الموردين.

يجب أن يكون هناك أشخاص يشترون هذه العملات ويقدمون خدمات التخزين. من الناحية التقنية، يمكنك تمامًا السماح للمستخدمين باستخدام USDC أو أي عملة قانونية أخرى للدفع والعمل خارج عالم التشفير، حتى على البنية التحتية للتشفير اللامركزية، يمكن أن يتم استخدام أساليب الدفع المركزية.

مع ذلك، فإن هذا عادة غير منطقي، لأن طرق الدفع المركزية تتعارض مع مبدأ البنية التحتية اللامركزية.

هذا هو السبب في أنه من الأفضل الالتزام بطرق الدفع اللامركزية مثل استخدام العملات المستقرة. وهذا لا يعني بالضرورة أن عليك استخدام عملتك الخاصة؛ هناك عملات دفع ممتازة أخرى في السوق. ومع ذلك، يمكن أن يوفر لك امتلاك عملتك الخاصة فوائد إضافية مثل التحكم في كمية العملات المصدرة - كم عدد السكّ الذي تمتلكه وكيفية توزيعها.

جمال تصميم العملات هو أنه يوفر العديد من درجات الحرية. يمكنك اتخاذ أي قرارات وحتى تغيير هذه القرارات مع مرور الوقت. هذه أداة قوية يمكن أن ترفع مجتمعك ومشاركتك. آلية بسيطة هي عملة الحوكمة. في البداية، قد يكون الفريق هو الذي يدفع الأمور، ولكن مع النمو، سترغب في إشراك مجتمع أوسع. تسمح عملة الحوكمة بهذا الانتقال. بالطبع، يمكنك بناء وظائف أكثر تطوراً على هذا الأساس.

تصميم اقتصاديات الرموز المشفرة المتكاملة

TechFlow: هل يمكن تبني النهج الوحدوي عند تصميم ال Tokenomics للمشروع؟

روبرت:

نعم، في الحالة المثلى، يمكنك تحقيق التعددية. هذا هو الهدف المثالي. يمكنك تعيين ‘الحافز الخاص بالعرض هو وحدة، والحكم هو وحدة، والحافز الخاص بالطلب هو وحدة، والاستثمار الاستثماري هو وحدة.’

في النهاية، لديك فقط عملة واحدة، وعليك بعد ذلك فهم كيف تترابط جميع هذه الأمور. هذا هو السبب في أن الحوكمة تصبح مثيرة للاهتمام للغاية في القرن DeFi. على سبيل المثال، قد يكون من الضروري في مراحل مبكرة تغطية التكاليف الفعلية من خلال قرارات الحوكمة. يرغب المستثمرون في معرفة أنه إذا قاموا بالاستثمار في بروتوكولك، فإنهم سيحصلون من الناحية الرشيدة على عوائد أفضل.

هذا يعني أنه تحتاج إلى تخصيص حصة هامة من شبكتك لهم. ومع ذلك، عندما يتم دمج هذا مع الحوكمة، يصبح المكافأة تعتمد على العلاقات الاعتمادية. على سبيل المثال، إذا قمت بتخصيص كمية معينة لموردي الإمدادات وتركت الجزء الآخر للحوكمة لتقرر، فإن المشغلين الذين لا يبيعون عملتهم سيكتسبون حق التصويت الأطول مع مرور الوقت. وهذا قد يؤدي إلى مشاكل داخلية لأنهم قد يقررون مكافآتهم بأنفسهم، وتتوقع نظرية الألعاب أن هذا قد يؤدي إلى صراعات السلطة.

عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار جوانب الحوكمة ، حيث أن إدارة مجموعات مصالح مختلفة ذات أهمية قصوى. قد لا يكون الاعتماد فقط على الحوكمة المستندة إلى العملات كافيًا. وهذا هو السبب في أن العديد من البروتوكولات المعروفة مثل MakerDAO قد أنشأت هيئة حكم مستقلة. يستخدم العملة لتحديد الاقتراحات والتصويت ، ولكن هناك كيانات مختلفة مسؤولة عن تنفيذ القرارات. هذا الانفصال يساعد في إدارة الهيئة الاقتصادية وآليات التكديس والحوكمة بشكل أكثر فعالية.

Tokenomics لـ BTC و Ethereum: التغيير وعدم التغيير

TechFlow: هل لاحظت تطور Tokenomics؟ كيف قامت المشاريع المختلفة بضبط نماذج Tokenomics الخاصة بها وما هي التغييرات التي أجرتها؟

روبرت:

مكافأة العملة دائما ما تكون ذات معنى، أليس كذلك؟

أظهرت المشاريع المبكرة مثل بيتكوين قوة قوية كأثر شبكة وحافز اقتصادي. ألهمت خطة الإصدار الثابتة لبيتكوين العديد من المنصات لاعتماد استراتيجية مماثلة. يشددون في كثير من الأحيان على أهمية خطة الإصدار الثابتة.

ومع ذلك، أدرك بعض الناس أن هذه الطريقة قد تكون محدودة جدًا. لذلك، قاموا بإضافة طبقة ثانية أكثر دينامية من اللوجيك، على الرغم من أنها لا تزال ثابتة. من هذا الناحية، لم يحدث الكثير من التغيير في العملة المشفرة: يقوم المشروع بتصميمه وتشغيله والاستمرار في العمل بمعدل تضخم ثابت.

ولكن هناك تعديلات قد تمت بالفعل. على سبيل المثال، قام The Graph بتحسين تصميمه مع مرور الوقت. في البداية، كانت لديهم وظيفة التخطيط لتصميم فهرس البيانات عن طريق الربط المنحني. مع مرور الوقت، اكتشفوا مشكلة في الكفاءة وقاموا بإجراء تعديلات على النموذج.

هذا يشير إلى أنه على الرغم من أن التصميم الأولي قد يكون ثابتًا، إلا أن التعلم والتعديل ضروريان. تحتاج الاقتصادات المعقدة مثل التمويل اللامركزي إلى تعلم وتعديل تتراوح بحسب الدورات.

المهم هو السماح بالتجربة والتعلم بدلاً من الالتزام المتجمد بالتصميم الأصلي. على الرغم من أن هذا النهج قد يبدو أكثر مرونة من السرد التقليدي للتشفير، إلا أنه يتجنب الوقوع في ورطة النماذج غير الفعالة. تتطور هذه الصناعة بسرعة وتظهر تكنولوجيات جديدة بشكل مستمر. يساعد استخدام المحاكاة وعلم البيانات والتعديل المستمر في تصميم العملة بشكل صحيح.

TechFlow: ما هي الأجزاء الأساسية لتصميم الرموز الذي تبقى ثابتة مع مرور الوقت؟

روبرت:

أعتقد أن ما لم يتغير هو أن المبادئ الأساسية للاقتصاد كانت متسقة منذ تطورها في مجال الاقتصاد. تحفيز العملة الخاصة بك وإصدارها يشبه طريقة تحفيز المعدن في البيتكوين المبكر. هذا النهج أكثر كفاءة من البدء من الصفر. إصدار البيتكوين المبكر كان أعلى بكثير مما هو عليه الآن.

المفهوم الأساسي لا يزال هو أنه إذا كان لديك نظام إمداد جيد يعمل بشكل صحيح ويوفر تجربة مستخدم جيدة، فسوف يأتي الدخل بشكل طبيعي. ثم يمكن لهذا الدخل دعم النظام. هذا المبدأ أساسي ودائما ذو صلة.

يمكنك تغطية بعض المكافآت الإضافية أو ضبط تدفق الدخل لضمان استدامة الجوائز الكلية حتى لو لم تقل الجوائز.

TechFlow: يبدو أن الأصول الرقمية الأخرى بالإضافة إلى بيتكوين معقدة بعض الشيء في بعض الجوانب. هل تعتقد أنه يمكن لـ Tokenomics أو بروتوكول Web3 أن يصبحا قابلين للتركيب مثل العقود الذكية، مع الأخذ في الاعتبار التعقيد الذي ينطوي عليه؟ هل هناك طرق لتبسيط هذه النظريات؟

روبرت:

صحيح، إنها صعبة حقًا، لكن هذا أيضًا جزء من جمال بيتكوين. إنه يستخدم آلية بسيطة. من ناحية أخرى، عندما تنظر إلى طريقة إيثيريوم، ستجد هناك حالة واحدة حيث يمكنهم التفكير وضبطها عن طريق الشيفرة وإدخال إمكانيات اقتصادية لا حدود لها.

إذا ارتكبت خطأ ، فسيؤدي ذلك إلى مناقشة دون اتصال. يفهم الناس الديناميات الجديدة ، وتظهر لجان مختلفة ، مما يؤدي إلى تقديم مقترحات للانفصال أو التعاون. إنه عملية مليئة بالتحديات ، ولكنها تسمح بالتكيف والتحسين.

التعقيد هو تحدي كبير ، حتى عقول الأذكياء في الصناعة تتعامل مع هذه المشكلات بدلاً من رؤية كل حركة. التنبؤ بالسلوك يعد أمرًا شديد الصعوبة.

في النهاية، نعم، إنها معقدة وقد لا تصبح أبداً أكثر بساطة. ** الموديل الأبسط والأكثر فعالية موجود بالفعل ويمكن نسخه. ** الآن، يميل المشاريع الجديدة إلى أن تكون أكثر تعقيدًا وقابلية للتعديل بدلاً من أن تكون ثابتة وصلبة. وهذا غالبًا ما يكون طريقة تطور التكنولوجيا.

فكر في الدراجات الهوائية: فهي موجودة منذ فترة طويلة وكانت وسيلة النقل الأسرع. يتم الحفاظ على المفهوم الأساسي ، لكنها لم تعد الخيار الأفضل لتلبية جميع الاحتياجات الحديثة. يقوم الناس بإضافة وظائف جديدة باستمرار ، وخلق مشاكل جديدة وحلها. هذا التطور يجعل الرموز البرمجية أكثر تعقيدًا ولكنها أكثر موثوقية أيضًا.

الهدف هو الوصول إلى مرحلة يمكن للناس أن يفهموا فيها ما يحدث. إذا فقدت الفهم ، فإن الثقة أيضًا تتلاشى. إن تحقيق التوازن بين الثبات والتكيف هو الأمر الحاسم لضمان أن الأغلبية من الملكين يمكنها التصويت لاتخاذ التغييرات اللازمة وفي الوقت نفسه الحفاظ على الاستقرار.

الفخاخ المشتركة التي يجب الانتباه إليها في تصميم Tokenomics

TechFlow: ما هي الفخاخ الشائعة في تصميم Tokenomics التي يمكن أن تضر بمشروع؟ هل يساعد تصميم Tokenomics أو يعيق المشروع؟

روبرت:

من السهل على الناس أن يقعوا في فخ تعامل العملة كحلوى. عند استخدام بركة العملات ، فإنها مثل الحصول على مكافأة. يصبح الناس مدمنين على ذلك دون أن يدركوا أن كلما كان ذلك أطول ، كلما كان المشروع يركز فقط على العملة. هذا هو السبب في مواجهتنا الآن لمشكلات مثل المؤشرات المضللة والقيمة الإجمالية المقفلة العالية (TVL) وقيمة السوق المنخفضة.

لقد تجاهلنا الهدف الأساسي للعملة. العملات ليست مجرد مكافآت؛ إنها أدوات قوية تستخدم لتنسيق وتعزيز وتسريع تطوير مشروعك. ومع ذلك، لا ينبغي للعملة أن تحجب المنتج الأساسي. في النهاية، ستصبح العملة جزءًا من منتجك، ولكنها لا ينبغي أن تكون النقطة الأساسية الوحيدة.

في البداية، قد تعتقد أن لديك ميزانية ومعايير محددة، ولكن في النهاية ستكتشف أنه إذا لم يكن هناك دخل حقيقي أو استخدام أو تجارة، فقد صرفت جميع الحوافز على جذب الانتباه السريع والتضخيم. وهذا عادة ما يؤدي إلى انهيار سريع عند تغير البيئة السوقية.

هذا هو السبب في أنني أقضي الكثير من الوقت في إجراء نماذج بسيطة، وتحليل الآليات الأساسية للعرض والطلب، وتجاهل أي محتوى وصفي. سأطرح مثل هذه الأسئلة: “هل تعتقد أن هؤلاء المشاركين سيحتفظون بالعملة أم يبيعونها؟” عندما تُفتح العملة، كيف سيؤثر هذا على السوق؟ فهم هذه الديناميات أمر بالغ الأهمية لتجنب فخ الحوافز القصيرة الأجل وبناء مشروع مستدام.

دراسة الحالة: تصميم Safe Tokenomics

TechFlow: أود أن أتحدث عن تصميم الرموز الخاص بـ Safe. هل لديك أي رؤى حول تصميم Safe وتطوره؟ (ملاحظة: Safe هي إحدى الشركات المستثمرة من قبل 1KX)

روبرت:

قبل عامين، أطلقت سيف عملتهم، وكانت في البداية عملة حوكمة صرف غير قابلة للتحويل. أنا أقدر جدًا خصائص المجتمع الخاصة بها. في ذلك الوقت، لم أكن قد انضممت بعد إلى 1KX، لذلك لم أكن أتابع بشكل وثيق. وبسبب سلاسة عملية الحوكمة، لم يكن لدي الكثير من الأمور التي يجب القيام بها.

أنشأوا هيكل حوكمة جيدًا، وقام أحد أفراد الفريق الآخر بتقديم المساعدة في هذا الشأن. وضعوا خطة اتصال واضحة، حيث شرحوا بالتفصيل الخطوات اللازمة لجعل العملة قابلة للتداول. واحدة من الخطوات الرئيسية تتضمن قابلية الاستخدام للعملة، وقد حصلوا على موافقة الحكومة. الآن، يمكن التداول في هذه العملة.

يظهر هذا تصميمًا جيدًا لعملة الحوكمة. في البداية ، كانت غير قابلة للتحويل وقد أدت وظيفتها بشكل جيد. قدموا العملة للجمهور المستهدف واحتفظوا بها بهذا الحالة دائمًا. ومع ذلك ، قررت المجتمع في النهاية جعلها قابلة للتحويل.

سيكون من المثير مشاهدة كيف سيتكشف هذا. Safe لديها دفع كبير للأمام، ورؤية واضحة لالتقاط القيمة والتعاون المحتمل. تحدثوا مؤخرًا عن خطط ناجحة لتحويل العملة وبناء نموذج اقتصادي حول ذلك. Safe هو منتج ممتاز، ونحن نستثمر فيه لسبب معين.

لديهم الآن أيضًا برنامج نقاط ، وأعتقد أن هذا اتجاه ، وسيكون هناك مزيد من الخطط المماثلة في المستقبل. على سبيل المثال ، سمعت عن مبادرات مماثلة في مجال التمويل اللامركزي. هذه الخطط تتحول من أنشطة التعدين النقي إلى متابعة المنتجات الحقيقية بشكل أطول. يقدم المستخدمون تعليقاتهم لأنهم يحبون هذا المنتج حقًا ، وليس فقط لكسب المكافآت.