يقترب قرار سعر الفائدة الفيدرالي الأخير في عام 2023 ، وتتماسك BTC وتنتظر إشارة خفض سعر الفائدة

المؤلف: بيتبوشنيوز ماري ليو

كانت بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء متماشية مع التوقعات ، والتي قد تكون أخبارا جيدة لأسعار العملات المشفرة ، ومع ذلك ، في اليوم السابق لقرار سعر الفائدة النهائي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام غدا ، لا يزال BTC و ETH يتراجعان قليلا ، حيث يحومان حول 41000 دولار BTC وأقل بقليل من 2200 دولار ETH.

في الفضاء البديل ، هدأ سولانا أيضا يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه بأكثر من 22٪ في الأيام الثلاثة الأولى من الشهر. كان سعر الطرح الأولي ل JTO لشركة Jito 1.20 دولار ، مرتفعا بنسبة 261٪ الأسبوع الماضي ، وانخفض إلى حوالي 2.92 دولار يوم الثلاثاء ، مدفوعا بالإسقاط الجوي لرموز الحوكمة الأسبوع الماضي من خلال بروتوكول تخزين السيولة القائم على Solana Jito.

جني الأرباح

وفقا ل Glassnode ، أرسل حاملو العملات المشفرة 2 مليار دولار في BTC إلى البورصات ، وهو أعلى مبلغ يومي منذ انهيار Terra. تشير الأموال المرسلة إلى البورصة إلى أن المتداول يستعد لبيع أصوله.

أشار جيمس ستراتن ، المحلل في CryptoSlate ، إلى أن عمليات البيع الواسعة تشير إلى عقلية جني الأرباح بين المتداولين.

يعتقد جيمس باترفيل، رئيس الأبحاث في شركة الاستثمار CoinShares، أن حركة السعر تشير إلى أن هذا “تراجع فني” أكثر من كونه تحولا في معنويات السوق الأوسع.

وأوضح باترفيل أن التصحيح لم يكن مفاجئا حيث ارتفعت الأسعار بشكل حاد في ديسمبر وكان مؤشر القوة النسبية (RSI) باستمرار فوق 70. مؤشر القوة النسبية RSI هو أداة تستخدم لقياس الزخم قصير المدى للسوق. عندما يكون أعلى من 70 ، يعتبر السوق في منطقة ذروة الشراء ، وعندما يكون أقل من 30 ، فإنه يعتبر ذروة البيع.

تعديل الرافعة المالية

قد يكون توحيد سوق التشفير أيضا بسبب تعديل الرافعة المالية. كتبت نويل أتشيسون ، مؤلفة النشرة الإخبارية Crypto is Macro Now ، أنها “يمكن أن تكون مؤلمة ، لكنها أخبار جيدة بشكل عام”.

في الأسبوع الماضي ، أعطى سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة علامات تحذير ، مما يشير إلى أن المضاربة بالرافعة المالية شديدة بعض الشيء ، مما يعني أن المتداولين يستخدمون الأموال المقترضة بشكل متزايد للمضاربة.

قال أتشيسون: “يمكننا أن نرى هذا في معدل التمويل ، وهو الرسوم التي يدفعها المتداولون للاحتفاظ بمركز طويل أو قصير في العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة”. "

وأضافت أن معدلات التمويل BTC ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2021 يوم السبت. في نفس الشهر ، وصل سعر BTC إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 69000 دولار ، وأدى الارتفاع الحاد في معدلات التمويل إلى بيع وإغلاق المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية ، وهو أمر شائع في سوق العملات المشفرة.

“عادة ، بمجرد هضم الخلع ، يعود السعر إلى اتجاهه السابق” ، حللت نويل أتشيسون. يمكن النظر إلى هذه الانخفاضات على أنها تنظيف صحي للرافعة المالية المفرطة. في الواقع، عادت معدلات التمويل BTC الآن إلى مستويات أكثر طبيعية، ولا يزال الزخم لعملات BTC وغيرها قويا".

النظرة المستقبلية الكلية الإيجابية

أظهرت البيانات الصادرة عن وزارة العمل أن التضخم الأمريكي في نوفمبر كان متماشيا مع التوقعات. ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي و 0.1٪ على أساس شهري. على الرغم من أن الأسعار في الولايات المتحدة لا تزال ترتفع ، إلا أن وتيرة الزيادة قد تباطأت ، وقد تكون معركة بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم على وشك الانتهاء. وقد يمهد الانكماش الطريق أمام البنوك المركزية للبدء في خفض أسعار الفائدة العام المقبل.

تقوم أسواق التداول بتسعير تخفيضين على الأقل في أسعار الفائدة في عام 2024. يعتقد جولدمان ساكس أن أول خفض لسعر الفائدة سيحدث في الربع الثالث من العام المقبل.

تظهر أداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية فرصة بنسبة 40٪ لخفض سعر الفائدة في 24 مارس.

يمكن أن يدعم خفض سعر الفائدة أسعار BTC والعملات المشفرة بشكل أكبر ، حيث أن الأصول الخطرة عادة ما يكون أداؤها أفضل في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

سيراقب مراقبو السوق عن كثب خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء بحثا عن أي تلميحات حول الطريق إلى الأمام. إذا أدلى محافظ البنك المركزي بتعليقات متشائمة ، فقد يدفع السوق إلى الأعلى بسبب زيادة الآمال في خفض سعر الفائدة.

يتوقع التجار أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير وسيقوم Bing بتحديث توقعاته لتحديد السعر عند 4.876٪ بحلول منتصف عام 2024. يقول المحللون إنه إذا سارت الأمور وفقا للخطة ، فيجب أن ترفع أسعار الأصول عالية المخاطر.

نشر كاليب فرانزين ، مؤسس Cubic Analytics ، على X: "الانكماش على قدم وساق والجولة الأخيرة من بيانات مؤشر أسعار المستهلكين من نوفمبر 2023 هي دليل آخر على أن هذا الاتجاه سليم. "

وقال محللو Bitfinex في مذكرة عبر البريد الإلكتروني: "هناك إجماع على توقع أن التوقف المؤقت في رفع أسعار الفائدة يمكن تفسيره على أنه إشارة صعودية للسوق. بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة ، شهدت العملات المشفرة في السابق تحركات إيجابية في السوق. "

وقال توم ساي، مؤسس Sevens Report Research: “طالما أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ليس متشددا للغاية في المؤتمر الصحفي، فإن هذه النتيجة يمكن أن تحفز ارتفاعا طفيفا في السوق ويمكن أن تكون المفتاح لاستمرار المكاسب في نهاية العام”. لكي نكون واضحين ، لن تؤدي هذه النتيجة إلى أي شيء جديد ، لكنها ستزيل خطر حدوث مفاجأة متشددة وتعطي السوق زخما تصاعديا في نهاية العام. "