النزاع الشرقي حول موقع شركات التشفير متعددة الجنسيات (2): هونغ كونغ أكثر ملاءمة للتعدين؟

المؤلف | تاكسداو

مقدمة: القضايا الضريبية التي تواجهها شركات التعدين

باعتبارها “صناعة منتجة” في مجال الأصول المشفرة ، يواجه التعدين العديد من التحديات والمخاطر بسبب نموذج التشغيل عالي الاستثمار والأصول الثقيلة ، وأحد المخاطر الرئيسية هو القضايا الضريبية. ستولد أنشطة التعدين أصولا مشفرة بشكل مباشر ، ولدى البلدان أو المناطق المختلفة معاملة ضريبية ولوائح مختلفة لأصول التشفير ، مما سيكون له تأثير كبير على دخل التعدين. تتمتع سنغافورة وهونغ كونغ ، باعتبارهما مركزين ماليين في آسيا ، بسياسات أصول مشفرة مفتوحة وودية نسبيا ، ولهما أيضا خصائص ومزايا مالية وضريبية خاصة بهما ، والتي تعد حالات مثالية لمقارنة موقع شركات تعدين الأصول المشفرة.

من وجهة نظر ضريبية ، فإن موقع وتشغيل مقار شركات التعدين متعددة الجنسيات لهما تأثير كبير على التكاليف الضريبية ، من الاختلافات الصريحة في معدل الضريبة إلى تكاليف الإيداع الضريبي الضمنية ، تواجه شركات التعدين التي تتخذ من بلدان مختلفة مقرا لها بيئات ضريبية معقدة ومتغيرة. تحلل هذه المقالة مزايا وعيوب السياسات المالية والضريبية في سنغافورة وهونغ كونغ ، وتناقش استراتيجيات الموقع والتشغيل الأكثر ملاءمة لمؤسسات تعدين الأصول المشفرة.

تقارن هذه الورقة أولا السياسات المالية والضريبية لسنغافورة وهونغ كونغ تجاه مقرات الشركات متعددة الجنسيات ، بما في ذلك معدلات ضريبة دخل الشركات ، والإعفاءات الضريبية ، والمعاهدات الضريبية ، وما إلى ذلك. ثانيا ، يتم تحليل الخصائص المالية والضريبية لمؤسسات تعدين الأصول المشفرة ، بما في ذلك مصادر الدخل والتكاليف ، وطرق الحساب وإعداد التقارير ، بالإضافة إلى المعالجات الضريبية المختلفة والمخاطر التي قد تواجهها في بلدان أو مناطق مختلفة. أخيرا ، يتم تقييم مدى ملاءمة المكانين لمؤسسات تعدين الأصول المشفرة بشكل شامل ، ويتم تقديم الاقتراحات والآفاق.

1 مراجعة: سياسات ضرائب الشركات في سنغافورة وهونغ كونغ

يبلغ معدل ضريبة دخل الشركات في سنغافورة 17٪ ، ولكن هناك العديد من الحوافز الضريبية ، مثل مخطط الابتكار ونمو الإنتاجية (مخطط الموافقة المسبقة عن علم) ، ومخطط حوافز المقر الدولي (مخطط IHQ) ، ومخطط التصنيع والهندسة المتقدم (مخطط AME) ، وما إلى ذلك ، والتي يمكن أن تسمح للشركات المؤهلة بالتمتع بمعدل ضريبة فعال يصل إلى 5٪. يبلغ معدل ضريبة دخل الشركات في هونغ كونغ 16.5٪ ، ومنذ عام 2018 ، تم تنفيذ نظام ضريبة أرباح الشركات من مستويين ، بمعدل ضريبة قدره 8.25٪ على أول 2 مليون دولار هونج كونج (256000 دولار أمريكي) من الأرباح ، و 16.5٪ على الزيادة.

تتمتع كل من سنغافورة وهونغ كونغ بشبكات معاهدات ضريبية واسعة النطاق وقد وقعتا اتفاقيات الازدواج الضريبي (DTAs) مع العديد من البلدان أو الأقاليم ، والتي يمكن أن تقلل من قضايا الازدواج الضريبي التي قد تنشأ في المعاملات عبر الحدود. ويشارك كلا المكانين أيضا في التعاون الدولي والمبادرات المتعلقة بتبادل المعلومات ومكافحة التهرب الضريبي، مثل اتفاق السيادة المتعدد الأطراف بشأن التبادل التلقائي للمعلومات وخطة عمل مكافحة التآكل وتحويل الأرباح (BEPS). لمزيد من المعلومات حول الأنظمة الضريبية في سنغافورة وهونغ كونغ ، يرجى الرجوع إلى المقالة الأولى في هذه السلسلة.

2 الخصائص المالية والضريبية لمؤسسات تعدين الأصول المشفرة

2.1 آلية التعدين وتحليل خصائصه

تشير إيرادات التعدين إلى المكافآت المكتسبة باستخدام أجهزة الكمبيوتر للمشاركة في آلية الإجماع لشبكة الأصول المشفرة ، أو التحقق من صحة المعاملات ، أو إنشاء وحدات جديدة من الأصول المشفرة. يمكن تقسيم مصادر دخل التعدين إلى نوعين: أحدهما عبارة عن مكافأة كتلة ثابتة ، أي في كل مرة تتم فيها إضافة كتلة جديدة إلى blockchain ، يتلقى المعدن مبلغا معينا من أصول التشفير ؛ والآخر هو رسوم المعاملات المتغيرة ، حيث يتم دفع نسبة مئوية أو مبلغ من الرسوم لعمال المناجم الذين يتحققون من المعاملة لكل معاملة. تعتمد طريقة حساب إيرادات التعدين على آلية الإجماع المستخدمة ، وهناك نوعان رئيسيان: إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS).

يشير إثبات العمل إلى حاجة عمال المناجم للتنافس على مكافآت الكتلة ورسوم المعاملات من خلال حل الألغاز الرياضية المعقدة ، ويتناسب دخلهم مع قوة الحوسبة التي يستثمرونها. عادة ما تحتاج شركات التعدين التي تقوم بتعدين هذا النوع من العملات إلى استثمار الكثير من الموارد لشراء آلات التعدين ذات القدرة الحاسوبية العالية وبناء مصانع التعدين. في الوقت نفسه ، تستهلك عملية التعدين أيضا الكثير من الكهرباء. تستخدم Bitcoin آلية إثبات العمل.

يشير PoS إلى حقيقة أن عمال المناجم يحتاجون إلى مشاركة كمية معينة من أصول التشفير للمشاركة في إجماع الشبكة ، ويتناسب دخلهم طرديا مع الأصول المشفرة التي يمتلكونها أو يقفلونها. تم تقديم طريقة PoS للتغلب على أوجه القصور في PoW ، حيث يتم استثمار كمية كبيرة من قوة الحوسبة في عقد الكتلة ، ولكن يتم استهلاك قوة الحوسبة هذه عن طريق حساب الأرقام العشوائية ، وأخيرا يكون عبء عمل عقدة واحدة فقط صالحا. لتوفير الموارد والتكاليف ، تتطلب طريقة PoS من المستثمرين قفل أصولهم المشفرة في مجمع تخزين العقدة لفترة زمنية معينة ، ويعرف المستثمرون الذين يحبسون أصول التشفير باسم المخزنين. تعتقد آلية PoS أنه كلما زاد عدد المراهنين الذين يراهنون على أصول التشفير ، قل حافزهم لتقويض نظام التشفير (أو الإضرار بمصالحهم الخاصة). لذلك ، عندما يقوم المخزن بقفل أصل تشفير ، يقوم PoS بتعيين قيمة احتمالية بناء على مقدار ما قام به المخزن وعدد الأيام التي تم قفلها (المعروفة باسم “عمر العملة”). كلما ارتفعت قيمة الاحتمال ، زاد احتمال حصول المخزن على حقوق التعدين للكتلة وبالتالي الحصول على المكافأة المقابلة.

ومع ذلك ، فإن معظم مستثمري التجزئة ليس لديهم القدرة الكافية على تعدين الكتل ، ومن أجل زيادة منع إهدار الموارد وتحسين كفاءة تخصيص الكتلة ، ظهرت آلية إثبات الحصة المفوضة (DPoS). DPoS هي خوارزمية قائمة على التصويت ، أي أن المخزنين يصوتون لمن له الحق في تعدين الكتل ، ولا يزال وزن أصوات المخزنين يعتمد على الأصول المقفلة وعمر العملة. ويقوم عمال المناجم “الذين يختارهم” المرتهن بإعادة جزء من دخل التعدين إلى المرتهن في شكل أرباح.

في هذا الصدد ، فإن الاختلاف الأساسي بين PoW و PoS هو ما إذا كانت هناك حاجة إلى استثمار واستهلاك كمية كبيرة من الموارد ، مما يعني أيضا أن الشركات العاملة في تعدين إثبات العمل تحتاج إلى استثمار أصول ثابتة أكثر من مؤسسات PoS. في الجزء التالي ، سنقوم بتحليل الخصائص المالية والضريبية لهذين النوعين من المؤسسات. في الوقت الحاضر ، تعمل معظم شركات التعدين في تعدين PoW ، ولكن مع تحول ETH إلى PoS في عام 2022 ، من المتوقع أن يصبح تعدين PoS نقطة نمو جديدة.

**2.2 الضرائب الداخلة في دخل التعدين **

تعتمد المعاملة الضريبية لأعمال تعدين الأصول المشفرة بشكل أساسي على تعريف الأصول المشفرة ، وتصنيف الأصول ، والاعتراف بإيرادات ونفقات التعدين وقياسها في البلد أو المنطقة. يختلف دخل التعدين من بلد إلى آخر أو من منطقة ، وهناك نوعان رئيسيان من الضرائب المعنية:

الأول هو ضريبة مباشرة ، أي ضريبة الدخل وضريبة أرباح رأس المال على دخل التعدين. ستتعامل الغالبية العظمى من البلدان المشاركة في عمليات التعدين مع دخل التعدين على أنه دخل تجاري للمؤسسات أو الأفراد ، وتفرض ضريبة دخل الشركات أو ضريبة الدخل الفردي. يتم تحديد معدل ضريبة الدخل بناء على عوامل مثل حالة عامل المنجم (فرد أو شركة) ، ومستوى الدخل ، ومكان الإقامة ، وما إلى ذلك. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، وفقا للمادة 61 من قانون الإيرادات الداخلية ، فإن أولئك الذين يشاركون في تعدين العملات الافتراضية مثل البيتكوين هم دخل يعملون لحسابهم الخاص وبالتالي يحتاجون إلى دفع الضرائب وفقا للأحكام ذات الصلة من ضريبة الدخل الفيدرالية وضريبة العمل الحر. يطلب من معظم البلدان دفع ضريبة أرباح رأس المال أو ضريبة الدخل على مكاسب رأس المال التي تحصل عليها شركات التعدين أو الأفراد الذين يحتفظون بالعملات المشفرة الملغومة لفترة من الوقت ثم يبيعونها ، مثل الولايات المتحدة ، التي تدفع ضريبة أرباح رأس المال بمعدلات مختلفة اعتمادا على فترة الاحتفاظ. لا ينطوي عدد قليل من البلدان والمناطق على ضريبة أرباح رأس المال إذا تم استيفاء شروط معينة ، مثل سنغافورة وهونغ كونغ.

والآخر هو فرض ضريبة القيمة المضافة أو ضريبة السلع والخدمات على دخل التعدين. في الوقت الحاضر ، لا يوجد رأي موحد بشأن فرض ضريبة القيمة المضافة أو ضريبة السلع والخدمات على دخل التعدين في مختلف البلدان أو المناطق. في الاتحاد الأوروبي ، تعتقد جميع البلدان تقريبا (مثل ألمانيا وأيرلندا والسويد وغيرها) باستثناء فرنسا أن ضريبة القيمة المضافة لا تنطبق على عمليات التعدين. تتعامل إسرائيل مع عمليات التعدين على أنها تقديم خدمات وتخضع لضريبة القيمة المضافة بمعدل 17٪ ، وفقا للوائح مثل الوثائق الصادرة في عام 2017 التي تفرض ضرائب على أنشطة العملة الافتراضية. تعامل نيوزيلندا أيضا عمليات التعدين كخدمة ، مع ضريبة سلع وخدمات بنسبة 15٪.

ستفرض بعض البلدان ضريبة الاستهلاك على شركات التعدين لاعتبارات مثل تعديل موارد الصناعة. في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، سيطلب من الشركات الإبلاغ عن استهلاكها للكهرباء ونوع الكهرباء التي تستخدمها، وفقا للوثيقة التكميلية لميزانية وزارة الخزانة الأمريكية في مارس 2023، والتي تتضمن بندا يقترح ضريبة انتقائية على مراحل بناء على تكلفة الكهرباء المستخدمة في تعدين العملات المشفرة. تقترح الوثيقة تنفيذ قواعد الضريبة الجديدة اعتبارا من عام 2024 ، على أن يتم تطبيقها على مراحل بمعدل 10٪ سنويا على مدى ثلاث سنوات ، لتصل إلى معدل أقصى قدره 30٪ بحلول السنة الثالثة.

**2.3 القضايا المالية والضريبية التي تحتاج شركات التعدين إلى التعامل معها **

وفقا لطرق التعدين المختلفة واللوائح الضريبية للبلد أو المنطقة التي توجد فيها ، تحتاج شركات التعدين إلى التعامل مع القضايا المالية والضريبية التالية:

كيفية تحديد توقيت ومقدار دخل التعدين. وبصفة عامة، يتم إثبات دخل التعدين لمؤسسة التعدين عندما تتلقى مكافآت إجمالية أو رسوم معاملات، أي عندما يتحقق الدخل وعندما يتم إثبات دخل التعدين. ومع ذلك ، قد تحتاج الشركات التي تقوم بتعدين العملات المشفرة DPoS إلى الاعتراف بالإيرادات عند اكتمال التصويت بعد أن استثمرت أصولها المشفرة في مجمع التخزين ، دون الحاجة إلى انتظار تعدين العقد واستلام أرباح الأسهم ، حيث يمكن “التعرف على دخل توزيعات الأرباح” على أساس الاستحقاق. ستؤثر نقاط الاعتراف المختلفة على قياس الإيرادات والإعلان الضريبي لمؤسسات التعدين. بالإضافة إلى ذلك ، نظرا لتقلب أسعار الأصول المشفرة ، تحتاج شركات التعدين أيضا إلى تحديد سعر الصرف لتحويل أصول التشفير إلى عملات أساسية للمحاسبة وإعداد التقارير. بشكل عام ، يمكن لشركات التعدين الرجوع إلى سعر الصرف المنشور من قبل المسؤولين المحليين أو المؤسسات الرسمية ، أو استخدام سعر الصرف الذي توفره منصات تداول الأصول المشفرة.

كيفية حساب وخصم تكاليف ونفقات التعدين بشكل معقول. بالنسبة لمؤسسات التعدين التي تعتمد طريقة إثبات العمل ، تشمل التكاليف والنفقات الرئيسية شراء معدات الحوسبة ، ودفع فواتير الكهرباء ، وتأجير المساحات ، وما إلى ذلك. يمكن خصم هذه التكاليف والمصروفات أو استهلاكها كنفقات إنتاجية وفقا للوائح ذات الصلة. بالنسبة لمؤسسات التعدين التي تتبنى PoS أو DPoS ، تشمل التكاليف والرسوم الرئيسية رسوم التخزين ورسوم خدمة الشبكة وما إلى ذلك. يعتمد ما إذا كان يمكن خصم هذه التكاليف والنفقات كنفقات على تحديد الطبيعة والمعاملة الضريبية لأصول التشفير المرهونة في البلد أو المنطقة. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، يعتبر تخزين أصول التشفير استثمارا وبالتالي لا يمكن خصمها كمصروفات.

كيفية التعامل مع الآثار الضريبية للمعاملات عبر الحدود. بالإضافة إلى المكان الذي يتم فيه الاعتراف بإيرادات التعدين ، نظرا للسيولة العالمية لأصول التشفير ، قد تشارك شركات التعدين في المعاملات عبر الحدود ، مثل شراء معدات الحوسبة في الخارج ، والقيام بأنشطة التعدين في الخارج ، وبيع أو تبادل أصول التشفير في الخارج ، إلخ.

3 تحليل سياسات شركات تعدين الأصول المشفرة في سنغافورة وهونغ كونغ

**3.1 الإطار التنظيمي والتطورات في سنغافورة وهونغ كونغ **

تعد كل من سنغافورة وهونغ كونغ من بين أهم المراكز المالية في آسيا والأسواق المهمة لصناعة الأصول المشفرة. يتمتع كلا المكانين بموقف تنظيمي مفتوح وشامل تجاه الأصول المشفرة ، واتجاه السياسة مستقر نسبيا.

لا يعد تعدين العملات المشفرة نشاطا غير قانوني في هونغ كونغ ، ولكن إذا تم تنفيذ النشاط على نطاق واسع ، فقد يتم تنظيمه بواسطة قوانين مركز البيانات. نظرا لندرة الأراضي في هونغ كونغ (سعر الأرض في هونغ كونغ هو الأغلى في العالم) ، هناك الكثير من قضايا حقوق استخدام الأراضي التي ينطوي عليها تشغيل أنشطة تعدين الأصول المشفرة في هونغ كونغ. في الوقت نفسه ، يجب على شركات التعدين التأكد من أن المباني التي تديرها تمتثل لقانون كفاءة الطاقة في المباني ، وهو تنظيم قانوني تم تمريره استجابة للطلب المكثف على الكهرباء. على غرار هونغ كونغ ، ليس لدى سنغافورة لوائح خاصة لتعدين الأصول المشفرة ، ولكنها تحتاج أيضا إلى الامتثال لمتطلبات البيئة والأراضي المحلية إذا كانت أنشطة التعدين تنطوي على استهلاك الكهرباء أو الضرائب أو غيرها من القضايا.

بالنظر إلى أن تعدين إثبات العمل يستهلك الكثير من الكهرباء ، وتكلفة الكهرباء هي أهم تكلفة متغيرة لشركات التعدين ، فمن غير المرجح أن تقوم أي شركة تعدين بنشر منجم في بلد ذي أسعار عالية للأراضي والكهرباء ، مثل هونغ كونغ وسنغافورة ، ولكنها تنشئ منجما في ولاية قضائية أخرى ، وسيتولى المنجم خدمات الاستضافة والتشغيل والصيانة. قم بإنشاء مقر إقليمي أو عالمي في أماكن مثل سنغافورة أو هونغ كونغ لكسب إيرادات التعدين وتحمل المخاطر الرئيسية للشركة. في هذا الوقت ، أصبح الجوهر الاقتصادي لهيكل أعمال المؤسسة والسياسة الضريبية المتوازنة عبر المناطق أولوية قصوى في موقع مقر مؤسسة التعدين.

3.2 أثر السياسات الضريبية على مؤسسات التعدين في المكانين

السياسة الضريبية في هونغ كونغ أبسط لشركات التعدين. نظرا لأن ضريبة دخل الشركات في هونغ كونغ إقليمية بحتة ، يتم فرض ضرائب على الدخل من هونغ كونغ فقط. على سبيل المثال ، إذا لم يتم التعامل مع صانع القرار وعقد العمل في هونغ كونغ ، فيمكن نظريا إعلان دخل تجارة آلات التعدين كدخل خارجي وإعفائه من ضريبة الدخل في هونغ كونغ ؛ يتعين على الشركات المقيمة في سنغافورة دفع ضريبة الدخل على الدخل المستمد من مصادر أجنبية. كما ذكر في القسم السابق ، عندما تنشئ شركات تعدين أسرى العمل مناجم في بلدان أو مناطق أخرى وتنشئ مقرات دولية جديدة في هونغ كونغ / سنغافورة ، فإنها قد تواجه إجراءات ضريبية أكثر تعقيدا عند إنشاء مقر دولي في سنغافورة. في حين أن معاهدات DTA الواسعة النطاق في سنغافورة تمنع عموما الشركات من التورط في نزاعات الازدواج الضريبي ، فإنها لا تزال تواجه تكاليف ضريبة دخل أعلى للشركات عندما تتلقى أيضا الأرباح من دخل التجارة الخارجية المذكور أعلاه.

على الرغم من أن سنغافورة لها مزاياها في المؤسسات الصغيرة وسياساتها أكثر وضوحا ، إلا أن صناعة التعدين هي صناعة واسعة النطاق للغاية ، ويمكن أن يحقق قدر كبير من الاستثمار الكثير من الأرباح. سواء كان جهاز التعدين المطلوب من قبل PoW أو الرمز المميز المطلوب من قبل PoS ، فإنه يحتاج إلى الوصول إلى مبلغ معين لتشكيل تأثير على نطاق واسع وتوليد الدخل. وفي الوقت نفسه، لا يشمل الخصم الإضافي لنفقات البحث والتطوير في هونغ كونغ وسنغافورة تعدين الأصول المشفرة. لذلك ، بالنسبة لتخطيط المؤسسات الكبيرة ، قد يكون عبء ضريبة الدخل الفعلي في هونغ كونغ أقل ، وهو أكثر ملاءمة لمؤسسات تعدين الأصول المشفرة واسعة النطاق للاستقرار فيها.

ومع ذلك ، تتمتع سنغافورة بمزاياها الفريدة للشركات التي تقوم بتعدين رموز PoS ، حيث لا يتطلب نموذج تعدين PoS من الشركات إنشاء مزارع تعدين حول العالم ، ولكنه يتطلب فقط من الشركات وضع الرموز المميزة في مجمعات Staking . تمتلك سنغافورة إطارا تنظيميا أكثر شمولا للبورصات وبروتوكولات التخزين من هونغ كونغ ، لذلك قد يكون تعدين نقاط البيع في سنغافورة أقل خطورة من الناحية النظامية. على سبيل المثال ، بالنسبة لرموز الدفع الرقمية (DPT) ، لدى سنغافورة نظام ترخيص شامل ، في حين أن نظام الترخيص في هونغ كونغ سيستغرق بعض الوقت ليتم تنفيذه. في الوقت نفسه ، نظرا لأن تعدين PoS لا يتطلب إنشاء مناجم مادية في بلدان أو مناطق أخرى ، فإن السياسة الضريبية لسنغافورة لن تجلب تكاليف إدارية إضافية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تسمح الحوافز الضريبية ودعم السياسات في سنغافورة لشركات التعدين التي تعتمد نهج PoS بتخفيض معدل الضريبة الفعلي وتكاليف التشغيل ، وبالتالي زيادة مستويات دخلها. على سبيل المثال ، لدى سنغافورة مجموعة متنوعة من الإعفاءات من ضريبة دخل الشركات ، مثل خطة الابتكار ونمو الإنتاجية (مخطط الموافقة المسبقة عن علم) وخطة حوافز المقر الدولي (مخطط IHQ) من مجلس التنمية الاقتصادية السنغافوري (EDB).

4 الاستنتاجات والتوصيات

من خلال تحليل سياسات سنغافورة وهونغ كونغ بشأن شركات تعدين الأصول المشفرة ، نعتقد أن:

تعد كل من سنغافورة وهونغ كونغ مقرا مناسبا لشركات تعدين الأصول المشفرة ، ولكن لهما أيضا مزاياهما وعيوبهما. سنغافورة جذابة للغاية من حيث الإطار التنظيمي والابتكار التكنولوجي وانفتاح الأسواق وما إلى ذلك ؛ من ناحية أخرى ، تتمتع هونغ كونغ بميزة طفيفة من حيث معدلات ضريبة الدخل.

عند اختيار سنغافورة أو هونغ كونغ كمقر لها، تحتاج شركات تعدين الأصول المشفرة إلى النظر في خصائصها واحتياجاتها، بالإضافة إلى بيئة السياسة وظروف السوق في المكانين. إذا كانت شركة التعدين تقوم بشكل أساسي بتعدين رموز إثبات العمل ، فمن الأنسب اختيار هونغ كونغ ، وتحديد العبء الضريبي بشكل معقول للولاية القضائية حيث يتم تعدين التعدين الفعلي ؛ إذا كانت شركة التعدين تقوم في المقام الأول بتعدين رموز PoS ، فإن سنغافورة خيار يستحق النظر فيه ، حيث أنه من الأسهل جني التأثير التراكمي للحوافز الضريبية.

تعد كل من سنغافورة وهونغ كونغ من المراكز المالية المهمة في آسيا ، ومع ظهور عصر الويب 3.0 ، بدأت حكومتا البلدين في إيلاء اهتمام وثيق للتطورات المتطورة لأصول التشفير ، وصياغة اللوائح والمبادئ التوجيهية المقابلة لتنظيم تطوير سوق الأصول المشفرة. ستقوم TaxDAO بمقارنة وتحليل مزايا وعيوب السياسات المالية والضريبية للمكانين بشكل منهجي من خلال مواضيع خاصة ، وذلك لاستكشاف استراتيجيات الموقع والتشغيل الأكثر ملاءمة للشركات متعددة الجنسيات ذات الأصول المشفرة.

ببليوغرافيا

[1] يقول الشراع بلوكتشين. (2022). الاختلافات وتنفيذ DPOS ونقاط البيع.

[2] تشنغ مينغيا ، وانغ كيكي ، وانغ تشن ني ، يان هوكين. (2021). بحث حول فرض الضرائب على العملات المشفرة في سياق الاقتصاد الرقمي: دراسة حالة لآلية تعدين البيتكوين. استكشاف الاقتصاد العالمي. 2021, 10(1): 1-8.

[3] تشانغ تشونيان. (2021). بحث حول فرض الضرائب على العملة الرقمية المشفرة في الولايات المتحدة: من تصميم النظام إلى تحصيل الضرائب. الضرائب والاقتصاد (06) ، 14-22.